Hlavní » makléři » Vykazují se údaje o výkonnosti podílových fondů bez poplatků?

Vykazují se údaje o výkonnosti podílových fondů bez poplatků?

makléři : Vykazují se údaje o výkonnosti podílových fondů bez poplatků?

Odpověď závisí na tom, jak definujete „provozní náklady“.

Podívejme se na filmovou metaforu, abychom objasnili tuto zjevnou dvojznačnost. Náklady na podílový fond jsou podobné nákladům na cestu do místního kina. Předpokládejme, že cena vstupenky na film je 9 $. Občerstvení, jako je popcorn, nealkoholické nápoje a bonbóny, může snadno přidat další 4 $ k celkovým nákladům na tuto zábavu, což znamená, že vás opravdu stojí 13 $, abyste mohli jít do kina.

Podobná situace platí, pokud jde o celkové náklady investora v podílovém fondu. Nejprve musíte vzít v úvahu celkovou návratnost fondu, která se vypočítá odečtením jeho provozních nákladů (správa investic, vedení záznamů, úschovná služba, daně, právní, účetní a audit), vyjádřená jako poměr nákladů, a marketingový / distribuční poplatek (uvedený na poplatek 12b-1, pokud existuje). Celkový výnos je čistá hodnota: čistý výnos mínus tyto ostatní hodnoty.

Ve směsi jsou také transakční náklady fondu - makléřské poplatky za nákup a prodej portfoliových cenných papírů a rozpětí rozdílů mezi nabídkovou a poptávkovou cenou - které nejsou zahrnuty do poměru nákladů, ale zřejmě se jeví jako provozní náklady. Může to být významná výdajová položka pro fond s vysokým obratem portfolia. A konečně, pokud má váš fond prodejní poplatek (načtení), nebude tento poplatek zahrnut do jeho poměru nákladů.

Vzhledem k výše uvedenému je poměr nákladů podílového fondu v našem příkladu hodně podobný ceně lístku na film, zatímco transakční náklady a prodejní poplatky jsou ekvivalentem toho, co utratí filmový hráč u občerstvovacího pultu. Cena vstupenky na film ani poměr nákladů samozřejmě nezachycuje příslušné celkové náklady na cestu do filmů nebo investice do podílových fondů.

Při zvažování nákladů a nákladů se investiční kvalita podílového fondu zvyšuje s neexistencí prodejních poplatků a poplatků 12b-1 a přítomností nízkých nákladů a obratu portfolia. Je věcí rekordu, že levné fondy překonávají vysoce nákladné fondy.

Čtenář by si měl uvědomit, že protože poplatky za zpětné odkupy za předčasný výběr z fondu jsou kontrolovány investorem, nikoli fondovou společností, nezahrnují se do této diskuse.

Další informace naleznete v části Výběr správného vzájemného fondu .

Statistiky poradce

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX

Existuje příliš mnoho nízkorozpočtových podílových fondů bez zatížení, které se mohou replikovat nebo alespoň velmi podobné načtení fondů. Není důvod platit náklady. Pokud plánujete používat podílové fondy, zvolte moudře. Další alternativou je fond obchodovaný na burze (ETF). Myslete na to jako na hybridní podílový fond, kde můžete získat okamžitou diverzifikaci, nízkonákladovou strukturu a obchodovat po celý den.

To je na rozdíl od podílového fondu, kde můžete nakupovat nebo prodávat pouze na konci dne za čistou hodnotu aktiv.

Stejně jako u podílového fondu však musíte provést svůj výzkum a zjistit, jak a jaké jsou základní investice v rámci ETF. Pokud pasivně investujete, indexové fondy budou fungovat dobře. Pokud jste aktivnější, jsou ETF obvykle lepší volbou.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.
Doporučená
Zanechte Svůj Komentář