Analýza zlomu

Co je break-even analýza?

Analýza rentability vyžaduje výpočet a posouzení míry bezpečnosti pro účetní jednotku na základě získaných výnosů a souvisejících nákladů. Analýza různých cenových hladin vztahujících se k různým úrovním poptávky podnik používá break-even analýzu k určení, jaké úrovně prodeje jsou nezbytné k pokrytí celkových fixních nákladů společnosti. Analýza na straně poptávky by poskytla prodejci významné informace o prodejních schopnostech.

Klíč s sebou

• Analýza rentability vám říká, na jaké úrovni musí investice dosáhnout, aby obnovila své počáteční výdaje.
• Považuje se to za bezpečnostní opatření.
• Break-even analýza se používá široce, od obchodování s akciemi a opcemi po firemní rozpočet pro různé projekty.

Jak funguje analýza zlomu

Break-even analýza je užitečná při určování úrovně výroby nebo cílených požadovaných prodejních mixů. Studie je určena pouze pro potřeby vedení, protože metrika a výpočty nejsou nutné pro externí zdroje, jako jsou investoři, regulační orgány nebo finanční instituce. Tento typ analýzy závisí na výpočtu bodu zlomu (BEP). Bod zlomu se vypočítá vydělením celkových fixních výrobních nákladů cenou produktu za jednotlivou jednotku sníženou o variabilní výrobní náklady. Fixní náklady jsou ty, které zůstávají stejné bez ohledu na to, kolik jednotek je prodáno.

Analýza rentability se zaměřuje na úroveň fixních nákladů ve vztahu k zisku získanému každou další vyrobenou a prodanou jednotkou. Obecně bude mít společnost s nižšími fixními náklady nižší bod prodeje. Například společnost s fixními náklady 0 $ se automaticky rozbije i při prodeji prvního produktu za předpokladu, že variabilní náklady nepřesáhnou tržby. Akumulace variabilních nákladů však omezí pákový efekt společnosti, protože tyto náklady pocházejí z každé prodané položky.

Zvláštní úvahy

Analýzu rentability používají investoři také k určení, za jakou cenu se zlomí i při obchodě nebo investici. Výpočet je užitečný při obchodování nebo vytváření strategie nákupu opcí nebo bezpečnostního produktu s pevným výnosem.

1:45

Analýza zlomu

Marža příspěvku

Koncept rentgenové analýzy se zabývá příspěvkovou marží produktu. Marža příspěvku je překročení prodejní ceny produktu a celkových variabilních nákladů. Pokud například položka prodává za 100 USD, jsou celkové fixní náklady 25 USD za jednotku a celkové variabilní náklady 60 USD za jednotku, marže příspěvku produktu je 40 $ (100 $ - 60 $). Těchto 40 USD odráží částku inkasovaných příjmů na pokrytí zbývajících fixních nákladů, které jsou vyloučeny při stanovení příspěvkové marže.

Výpočty pro zlomovou analýzu

Výpočet zlomové analýzy může použít dvě rovnice. V prvním výpočtu vydělte celkové fixní náklady jednotkovým příspěvkovým rozpětím. Ve výše uvedeném příkladu předpokládejme, že hodnota všech fixních nákladů je 20 000 USD. S marží příspěvku 40 $ je bod zlomu 500 jednotek (20 000 $ děleno 40 $). Po prodeji 500 jednotek je platba všech fixních nákladů úplná a společnost ohlásí čistý zisk nebo ztrátu ve výši 0 $.

Alternativně se výpočet bodu zlomu v prodejních dolarech dělí vydělením celkových fixních nákladů poměrem příspěvkových marží. Poměr marže příspěvku je marže příspěvku na jednotku dělená prodejní cenou. Návrat k příkladu nad poměrem příspěvkových marží je 40% (příspěvková marže 40 $ za položku dělená prodejní cenou 100 $ za položku). Bod zlomu v prodejních dolarech je tedy 50 000 $ (celkové fixní náklady 20 000 $ děleno 40%). Potvrďte to vynásobením rentability v jednotkách (500) prodejní cenou (100 $), která se rovná 50 000 $.

Příklad ze skutečného světa

Analýza rovnováhy není používána pouze podniky. Předpokládejme, že obchodník s opcemi kupuje 50-stávkový hovor za prémii 1, 00 $, když se podkladový obchoduje za 46 USD. Průlomová analýza ukáže, že cena podkladového aktiva musí dosáhnout 51 $, než dojde k rovnoměrnému obchodování. Zatímco hovor bude v penězích (ITM) za každou cenu obchodování nad 50 USD, obchodník bude stále muset získat prémii za opci ve výši 1 $, kterou původně zaplatil, aby koupil opci. (Související čtení viz „Jak mohu vypočítat zlomovou analýzu v Excelu?“)

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Porozumění poměru nákladů a objemu - analýza CVP Analýza nákladů a objemu (CVP) analyzuje dopad, který mají různé úrovně prodejních a výrobních nákladů na provozní zisk. Analýza CVP, běžně známá jako analýza rentability, se snaží určit bod rentability pro různé objemy prodeje a struktury nákladů. více Bod zlomu (BEP) V účetnictví je bod zlomu úroveň výroby, při které se celkové příjmy rovnají celkovým nákladům. Podniky mají také zlomový bod, když nevydělávají ani neztrácejí peníze. více Porozumění variabilním nákladům Proměnlivým nákladům se rozumí podnikový náklad, který se mění v poměru k produkci. Variabilní náklady se zvyšují nebo snižují v závislosti na objemu výroby společnosti; rostou se zvyšující se výrobou a klesají se snižující se výrobou. více Jak funguje provozní páka Provozní páka je míra, do které může firma nebo projekt zvýšit svůj provozní příjem zvýšením výnosů na základě úrovně fixních nákladů. více Definice rovnoměrné ceny Konečná cena je částka, za kterou musí být aktivum prodáno, aby pokrylo náklady na jeho pořízení a vlastnictví. více Jak používat variabilní poměr nákladů Proměnlivý poměr nákladů porovnává variabilní náklady společnosti, které kolísají v závislosti na úrovni výroby, s tržbami z těchto produktů. více partnerských odkazů