Bod zlomu
Breakpoint pro zatížení podílových fondů je částka dolaru za nákup akcií fondu, která kvalifikuje investora za sníženou prodejní cenu. Body zlomu nabízejí investorům slevu za větší investice. Nákup může být proveden jednorázově nebo rozložením plateb ve stanoveném časovém období. Druhá forma investičního nákupu ve fondu musí být doložena dokumentem o záměru (LOI).
SNÍŽENÍ DOLŮ Breakpoint
Body zlomu jsou stanoveny na různých úrovních, aby investorům poskytli slevu na prodejních poplatcích, když investují větší investice. Body přerušení jsou stanoveny vzájemným fondem a integrovány do procesu distribuce fondu. Obvykle jsou nabízeny za finanční prostředky s front-end prodejním poplatkem, ale mohou být k dispozici i pro jiné typy prodejních poplatků.
Podílové fondy jsou povinny uvést popis breakpointů a požadavků na způsobilost v prospektu fondu. Dosažením nebo překonáním zlomového bodu bude investor čelit nižšímu prodejnímu poplatku a ušetřit peníze.
Slevy na breakpoint často začínají na 25 000 USD. Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) poskytuje následující příklad harmonogramu breakpoint:
Investiční a prodejní poplatek
Méně než 25 000 $ 5, 00%
Nejméně 25 000 $, ale méně než 50 000 $ 4, 25%
Nejméně 50 000 $, ale méně než 100 000 $ 3, 75%
Nejméně 100 000 $, ale méně než 250 000 $ 3, 25%
Nejméně 250 000 $, ale méně než 500 000 $ 2, 75%
Nejméně 500 000 $, ale méně než 1 milion USD 2, 00%
1 milion dolarů nebo více Žádné prodejní poplatky
Kvalifikace bodu přerušení
Když podílový fond nabízí breakpointové slevy, existuje několik způsobů, jak se může investor kvalifikovat. Pokud počáteční nákup investora dosáhne bodu zlomu, může očekávat, že obdrží odpovídající diskontní sazbu.
Vzhledem k harmonogramu zlomu FINRA předpokládejte, že investor plánuje investovat 100 000 USD do front-endového podílového fondu se standardním prodejním poplatkem 5, 00% nebo 5 000 $. Vzhledem k tomu, že fond nabízí body přerušení, by se počáteční poplatek investora pro investora snížil na 3, 25% nebo 3 250 $. Body zlomu pomáhají tomuto investorovi ušetřit za transakci 1 750 $.
Podílové fondy také umožňují investorům, aby se kvalifikovali pro přerušení na základě záměrů a práv na akumulaci (ROA).
Dopis o záměru
Dopis o záměru umožňuje investorovi, aby se kvalifikoval na body přerušení tím, že se zaváže k investičnímu plánu na určité časové období. Dopis o záměru je formální dokument podepsaný investorem, v němž jsou uvedeny jeho plány na investice do fondu. LOI obvykle umožní, aby se budoucí investice zvažovaly během příštích 13 měsíců. S LOI může investor obdržet bod prodejních poplatků spojený s jejich celkovou investicí.
Předpokládejme například, že nový investor by chtěl do fondu investovat 50 000 USD. Fond dodržuje výše uvedený vzorový poplatek a má standardní prodejní poplatek ve výši 5, 00%. Pokud se investor zaváže, že v příštích 13 měsících provede prostřednictvím záměru souhlas s platbou 10 000 $, bude investor za každou investici zaplatit 3, 75% prodejní poplatek.
Akumulační práva
Práva akumulace umožňují investorům platit prodejní poplatky na základě jejich celkové investice do fondu. Předpokládejme, že nový investor z výše uvedeného příkladu by chtěl po skončení platnosti záměru provést další investice. Jakékoli další investice by si vyžádaly prodejní poplatek ve výši 3, 75%, dokud investor nedosáhne dalšího limitu 100 000 USD.
V některých případech mohou práva akumulace přesahovat pouze cílenou třídu akcií pro investice. Investoři by se měli snažit o jasné pochopení zlomů fondu a všech kvalifikací, aby zajistili, že dostanou největší slevu, na kterou mají nárok.
Další informace o bodech přerušení podílového fondu naleznete také v části Snížení poplatků za body podřízeného fondu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.