Podíl třídy C
Akcie třídy C jsou třídou podílových listů podílových fondů charakterizovaných úrovní zatížení, která zahrnuje roční poplatky za marketing, distribuci a servis fondů stanovené pevným procentem. Tento poplatek platí investor po celý rok.
Oproti tomu front-end zatížení nese poplatky zaplacené při koupi akcií a back-end load vyhodnocuje poplatky, když investor prodává akcie; a fondy bez zatížení neobsahují žádné zatížení.
Klíč s sebou
- Akcie podílového fondu třídy C účtují roční prodejní zatížení stanovené jako pevné procento stanovené každý rok.
- To lze porovnat s akciemi front-load, které účtují investory v době nákupu a back-end loady, které se účtují v době prodeje.
- Vzhledem k tomu, že roční poplatek může časem složit náklady investora, je tato třída fondů nejvhodnější pro ty, kteří chtějí držet akcie fondu po dobu 3 let nebo méně.
Základy akcií třídy C
Ve srovnání s ostatními třídami podílových fondů mají akcie třídy C často nižší poměr nákladů než akcie třídy B. Mají však vyšší poměr nákladů než akcie třídy A. Ukazatele výdajů jsou celkové roční náklady na správu provozování podílového fondu. V důsledku toho mohou být akcie třídy C dobrou volbou pro investory s relativně krátkodobým horizontem, kteří plánují ponechat podílový fond jen na několik let.
Probíhající poplatky, které představují zatížení na úrovni podílu C, se oficiálně nazývají poplatky 12b-1, pojmenované v části zákona o investiční společnosti z roku 1940. Celkové poplatky 12b-1 jsou omezeny na 1% ročně. V tomto 1% poplatku mohou být distribuční a marketingové náklady až 0, 75%, zatímco servisní poplatky jsou maximálně 0, 25%. Ačkoli je poplatek 12b-1 určen pro marketing, slouží především k odměňování zprostředkovatelů, kteří prodávají akcie fondu. V jistém smyslu se jedná o provizi vyplácenou investorem do podílového fondu každý rok, místo transakčního.
Ostatní podílové třídy podílových fondů přicházejí také s poplatky 12b-1, ale v různé míře. Poplatky účtované za akcie třídy A jsou obvykle nižší, což kompenzuje vysoké počáteční provize, které tato kategorie platí. Akcie C mají tendenci platit vždy maximálně 1%, a protože poplatky 12b-1 se podílejí na celkových nákladech podílového fondu, může jejich přítomnost posunout tento roční nákladový poměr nad 2% pro akcionáře třídy C.
Na rozdíl od akcií A nemají akcie třídy C front-end zatížení, ale často přenášejí malá back-end zatížení, oficiálně známá jako podmíněný odložený prodejní poplatek (CDSC), stejně jako akcie třídy B. Tato zatížení pro akcie C jsou však mnohem menší, obvykle pouze kolem 1% a obvykle zmizí, jakmile investor drží podílový fond po dobu jednoho roku.
Klady
Žádná provize předem - investuje se celý vklad
Po jednom roce není účtován žádný prodejní poplatek
Dobrá střednědobá (1-3 roky) investice
Nevýhody
Vysoké náklady
Back-end zatížení při výběrech v prvním roce
Není dobré pro strategii nákupu a držení
Kdo by měl investovat do akcií třídy C?
Z důvodu back-end zatížení účtovaného u krátkodobých zpětných odkupů se mohou investoři, kteří plánují vybírat prostředky do jednoho roku, chtít vyhnout podílům C. Na druhé straně, vyšší průběžné náklady spojené s akciemi C z nich dělají pro dlouhodobé investory méně ideální řešení.
Rozdíly v konečných hodnotách investic s různými poplatky mohou být obrovské, pokud jsou drženy po podstatnou dobu - řekněme v penzijním fondu. Například investujte 50 000 USD do fondu, který vrací 6% a účtuje roční provozní poplatky 2, 25%, které jsou drženy po dobu 30 let. Konečná částka, kterou investor obdrží, se rovná 145 093, 83 $. Fond se stejnou investovanou částkou a se stejným ročním výnosem, ale s ročními provozními poplatky 0, 45%, nabídne investorovi podstatně více, s konečnou hodnotou 250 832, 55 $.
Akcie třídy C by fungovaly nejlépe pro investory, kteří plánují udržet fond po omezenou, přechodnou dobu, optimálně déle než jeden rok, ale méně než tři. Tímto způsobem vydržíte dost dlouho, abyste se vyhnuli CDSC, ale ne tak dlouho, že vysoký poměr nákladů bude znamenat hlavní daň z celkové návratnosti fondu.
Příklad skutečných světových akcií třídy C
Růstový fond Calamos je příkladem fondu s akciemi třídy A i třídy C. Akcie třídy A účtují nákladový poměr 1, 40%. Z této částky je 0, 25% poplatek 12b-1. Mají maximálně 4, 75% front-end zatížení, které se snižuje v závislosti na investované částce. Akcie třídy C fondu nemají front-end zatížení, ale nesou maximálně 1% CDSC u akcií držených méně než jeden rok. Akcie třídy C také ukládají maximální poplatek 1% 12b-1, čímž se poměr celkových nákladů fondu zvyšuje na 2, 15%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.