Komplexní průvodce nejlepšími ETF z roku 2019

V březnu 2019 se v USA obchoduje více než 5 000 produktů obchodovaných na burze (ETP), přičemž investoři čelí závratnému výběru možností, pokud jde o identifikaci nejlépe obchodovaných fondů pro jejich portfolio (ETF).

To, co definuje „nejlepší ETF“, samozřejmě není statické. Některé investiční nápady, které pracují pro 25leté investory, pravděpodobně nejsou pro důchodce vhodné. To znamená, že to, co definuje nejlepší ETF pro různé investory, závisí na jednotlivých úrovních tolerance rizik a investičních cílů. Nejlepší ETF nejsou nutně ty s nejvyšším výnosem, ale takové, které nabízejí největší riziko / odměnu ve své příslušné kategorii. To má vliv na proměnné, jako je likvidita, makro-stabilita, rozdělení a celkový sentiment investorů.

Zatímco prostředí ETF je velké a každým dnem roste, některé fondy mohou být považovány za nejlepší - většinou investorů - ve svých příslušných kategoriích. Zde je obsáhlý seznam ETF, které patří mezi nejlepší fondy v celé řadě tříd aktiv.

Nejlepší technologie ETF

Technologie je největší váhou sektoru v S&P 500 a jako taková je často jednou z největších sektorových expozic v široké škále širokých tržních fondů. Některé technologické fondy patří také mezi nejoblíbenější sektorové fondy. Tradiční fondy obchodované na technické burze jsou však váženy stropem, což znamená, že největší technologické akcie přijímají největší váhy v těchto fondech. Historická data naznačují, že jiné strategie mohou také odměnit investory.

Například portfolio technologií Invesco S&P 500 Equal Weight Technology Portfolio (RYT) je fondem stejné váhy, kde žádný z jeho podílů nepřesahuje váhy 1, 85%. Oříznutí hmotností technologických titanů, jako jsou Apple Inc. (AAPL) a Microsoft Corp. (MSFT), se může zdát, že akcie, které od března 2009 na americkém býčím trhu rostly výše, se mohou zdát riskantní, ale RYT naznačuje jinak.

Ke konci března 2019 má RYT koncové desetileté zisky 21, 33%. Porovnejte to s 16, 37% růstem S&P ve stejném časovém období. Ačkoli strategie RYT s stejnou váhou znamená, že přiřazuje větší význam menším akciím, fond byl během těchto 10 let pouze mírně volatilnější než fond Nasdaq s velkým kapitálem 100.

Nejlepší komoditní ETF

Na komodity bývalo obtížné vstoupit, ale staly se jednou z nejvíce obchodovaných tříd aktiv zpřístupněných ETF. Některé komodity ETF, včetně fondů zlata, jsou tak velké, že trh ETF nyní hraje důležitou roli při hledání cen.

Zlato a stříbro ETF: Mezi ETF podporovanými fyzickými držbami zlata, z nichž jsou desítky celosvětově uvedeny, je pro profesionální obchodníky hlavní volbou zlatá akcie SPDR (GLD), a to díky své robustní likviditě a úzkým rozpětím nabídek / poptávek. Pro investory typu buy-and-hold je ideální iShares Gold Trust (IAU), protože poměr jeho ročních výdajů je o 15 bazických bodů nižší než GLD.

IShares Silver Trust (SLV) je největším a nejobchodovanějším ETF se stříbrným pozadím v USA, ale je dražší než jeho zlaté protějšky s ročním poplatkem 0, 50%.

Ropné ETF: Ropné ETP jsou jiná zvířata než jejich protějšky z drahých kovů. V důsledku použití futures kontraktů mnoho ropných ETP vynakládá špatné dlouhodobé investice, protože mohou investory vystavit kontangu pomocí futures z předního měsíce. 12měsíční ropný fond Spojených států (USL) zaujímá odlišný přístup.

„Benchmark USL je smlouva s futures na téměř měsíc a smlouvy na následujících 11 měsíců, celkem 12 po sobě jdoucích měsíců. Pokud je smlouva na futures na měsíc uzavřena do dvou týdnů po vypršení platnosti, Benchmark bude smlouvou na další měsíc a smlouvy na následujících 11 po sobě jdoucích měsíců, “podle emitenta, USCF Investments. Investoři, kteří touží po zvýšené likviditě, by mohli zvážit (USO) jako alternativu.

Nejlepší ETF pro nákup a držení

Určení nejlépe obchodovaných fondů obchodovaných na burze pro nákup a držení je subjektivní a je věcí osobní preference, ale některé fondy jsou považovány za základní kameny mnoha portfolií. Pro investory, kteří hledají možnost buy-and-hold pro tuzemské kapitálové kapitály, je dobré začít se zaměřením na fondy s nízkou volatilitou, jako je iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

ETF s nízkou volatilitou, jeden z dominantních typů v segmentu smart beta, je navržen tak, aby na medvědích trzích pracoval méně špatně než tradiční fondy, a nezachytil všechny výkyvy na býčím trhu. To znamená, že akcie s nízkou volatilitou překonávají vyšší volatilitu vrstevníků během dlouhých dob držení a USMV sledoval S&P 500 jen nepatrně, i když zůstává méně volatilní.

Když už mluvíme o volatility, mid-cap jsou obvykle méně těkavé než small-caps na dlouhé vzdálenosti, zatímco produkují lepší návratnost než big-caps bez výrazně větší volatility. Pro dlouhodobé investory je ještě lepší způsob, jak získat přístup k prostředním kapitálům, s dividendami prostřednictvím dividendového fondu WisdomTree USA MidCap (DON). Společnost DON sleduje dividendově vážený index a nabízí působivý dlouhodobý výkon indexu S&P MidCap400.

DON byl od svého založení před více než deseti lety jedním z nejlépe fungujících fondů se střední kapitalizací.

Small-cap jsou také vítězi v dlouhodobém horizontu, ale menší akcie jsou historicky volatilnější než jejich velké a střední kapitálové vrstevníky. Investoři mohou tuto situaci vylepšit přijetím kombinace účinných faktorů: malé velikosti a hodnoty. Akcie s malou kapitalizací historicky dosahovaly hvězdných dlouhodobých výnosů, zatímco byly méně volatilní než menší akcie bez označení hodnoty.

Hodnota iFares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) má tříletou standardní odchylku 16, 49%, což je výrazně pod srovnatelnou metrikou benchmarkových indexů růstu s malou kapitalizací. Expozice sektoru s nízkým indexem hodnoty často zahrnuje finanční služby, průmysl a možná i určitou spotřební cyklickou váhu.

Nejlepší mezinárodní ETF

Výběr akcií je složité úsilí, a proto mnoho aktivních manažerů nedokáže překonat svá měřítka a proč mnoho investorů přitáhlo pasivně spravované ETF. Sběr akcií na trzích mimo USA je ještě obtížnější.

Ideální pro mnoho investorů k využití zahraničních trhů je prostřednictvím širokého přístupu, který kombinuje rozvinuté a rozvíjející se trhy. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) to dělá, i když se více nakloňuje směrem k rozvinutým trhům. IXUS poskytuje expozici více než 4 150 skladům za skromný roční poplatek 0, 10%.

"Přístup fondu k tržní kapitalizaci vážení portfolia směřuje k velkým nadnárodním firmám, " uvedla nezávislá investiční společnost Morningstar. "Tyto společnosti jsou obvykle ziskovější a méně volatilní než jejich menší protějšky."

S nízkou standardní odchylkou je IXUS vhodný také pro konzervativní investory, kteří chtějí ve svých portfoliích odhalit mezinárodní angažovanost.

Nejlepší dividenda ETF

Dividendoví investoři mají na výběr spoustu směnných fondů, ale mnoho z nejstarších fondů v této kategorii připisuje jednomu ze dvou přístupů: vážení akcií pomocí výnosu nebo měření složek podle délky pruhů na zvýšení dividend.

I když dividendové výsledky společnosti mohou být poučné, není to jediný způsob, jak předpovídat růst výplat. To, co společnost minulý rok (nebo před pěti lety) udělala, neznamená, že se bude opakovat i letos. Metodika WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) z něj činí přesvědčivou hru pro každého investora s výnosem.

DGRW sleduje index WisdomTree US Quality Dividend Growth Index, který využívá faktory kvality a růstu.

„Hodnocení růstového faktoru je založeno na očekáváních růstu dlouhodobých výnosů, zatímco hodnocení kvalitativního faktoru je založeno na tříletých historických průměrech návratnosti vlastního kapitálu a návratnosti aktiv, “ uvádí emitent WisdomTree. Navíc, DGRW vyplácí měsíční dividendu.

Nejlepší Vanguard ETF 2019

Vanguard je druhým největším sponzorem aktiv ETF v USA. Obří indexový fond Valley Forge, pennsylvánský indexový fond, měl k 15. březnu 2019 ve správě aktiv (AUM) 5, 3 bilionu dolarů, a v ETF AUM končil pouze iShares. Ve srovnání s konkurenty, jako jsou iShares a State Street, značka SPDR, je celková stabilita Vanguardu ETF relativně malá, ale stále dostatečně velká, aby udělala z toho nejlepšího Vanguard ETF obtížný úkol.

Jedním z Vanguard ETF, který by mohl vyniknout v roce 2019, je Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). Při obchodování na trhu s vyspělými akciemi na burze s výraznými slevami ve srovnání s S&P 500 by se investoři mohli v roce 2019 přiklánět k opětovnému přijetí VEA.

VEA poskytuje od ledna 2019 expozici téměř 3 937 akciovým podílům z více než 20 zemí. ETF účtuje jen 0, 07% ročně, což je levnější než 93% konkurenčních strategií.

Nejlepší věrnost ETF

Společnost Fidelity Investments, známá především svými aktivními podílovými fondy a masivní stopou na trhu 401 (k), byla pozdějším účastníkem arény ETF, ale společnost se sídlem v Bostonu pocítila svou přítomnost na trhu s ETF s nejnižšími náklady na trhu stejně jako některé chytré produkty beta.

Jednou z nejlepších nabídek společnosti ETF může být Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), který debutoval ve třetím čtvrtletí roku 2016. Faktorem kvality je často dlouhodobě dlouhodobý a jeho charakteristickými znaky jsou společnosti vyplácející dividendy, firmy se zvukem rozvahy a / nebo působivé generování peněžních toků a společnosti s velkým příkopem mimo jiné.

FQAL sleduje index Fidelity US Quality Factor Index, který je domovem asi 125 akcií, což naznačuje, že označení kvality není snadné dosáhnout. ETF účtuje 0, 29% ročně, což je mezi inteligentními strategiemi beta spravedlivé a zákazníci Fidelity mohou obchodovat bez provize.

Nejlepší energetika ETF

Zkoušení investoři v energetickém odvětví vědí, že tento sektor je velmi rizikový / odměnový návrh. V prostoru ETF mohou být stejné váhy a další inteligentní beta strategie účinné na úrovni odvětví, ale s energií může být nejlepší držet se prozaických metodik.

Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) je vhodný pro řadu investorů. Stejně jako všechny ostatní ETF na trhu vázané na strop, je FENY silně přidělena Exxon Mobil Corp. (XOM) a Chevron Corp. (CVX), dvěma největším americkým ropným společnostem. FENY však drží 130 akcií, což naznačuje, že je vystavena potenciálně slibným menším zásobám energie a větší seznam než energetický index S&P 500.

FENY má roční poplatek jen 0, 08%, což z něj činí nejlevnější energetickou ETF na trhu. Stejně jako FQAL je FENY k dispozici klientům Fidelity bez provize.

Nejlepší finanční ETF

Existuje asi 40 ETF kótovaných na americkém trhu, které se věnují sektoru finančních služeb, z nichž mnoho lze kvalifikovat jako solidní možnosti. Velikost sama o sobě není určující pro hodnotu ETF nebo potenciál pro dodávání alfa, ale v případě finančního výběru sektoru SPDR (XLF) velikost neublíží. Jako největší ETF sledující toto odvětví s více než 24 miliardami USD AUM k 15. březnu 2019 má XLF atraktivní rozpětí s nízkou nabídkou / poptávkou, což je faktor, který je třeba zvážit pro aktivní obchodníky. XLF účtuje nákladový poměr 0, 13%.

XLF, domovem téměř 70 akcií, představuje společnosti v diverzifikovaných finančních službách; pojištění; banky; kapitálové trhy; trusty pro hypotéky do nemovitostí (REIT); spotřebitelské financování; a spořivost a hypoteční financování. Největšími finančními společnostmi v USA jsou obvykle peněžní centra nebo investiční banky, a proto tato dvě odvětví představují téměř dvě třetiny váhy XLF.

Vážená průměrná tržní hodnota komponent XLF je více než 94, 81 miliard USD.

Nejlepší bankovní ETF

Mezi diverzifikovanými ETF finančních služeb, jako je XLF, a bankovními ETF existují významné rozdíly. Bývalá skupina se snaží být diverzifikovaná, zatímco bankovní ETF se snaží věnovat akciím bank, aniž by zahrnovaly firmy na kapitálových trzích nebo poskytovatele pojištění.

First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO), který debutoval ve třetím čtvrtletí roku 2016, je nový ve srovnání s ostatními bankami ETF, ale fond využívá zajímavou metodologii. FTXO sleduje Nasdaq US Smart Banks Index, který ve svém váhovém schématu používá faktory růstu, hodnoty a volatility. Komponenty jsou váženy na základě jejich skóre napříč těmito faktory.

Vzhledem k přísným charakterům inteligentní metodiky beta vážení FTXO je její sestava ve srovnání se známými bankovními standardy malá. First Trust ETF drží 30 akcií ve srovnání se 77 v indexu S&P Banks Select Industry Index.

Zatímco FTXO je odchylka od tradičních finančních služeb a bankovních ETF, pravděpodobně by neměla být spárována s fondy, jako je XLF, kvůli velkému překrývání mezi hlavními akcemi bankovních peněžních center včetně JPMorgan Chase & Co. (JPM) a Bank of America Corp. ( BAC).

Prvních 10 holdingů FTXO je kvalifikováno jako velké peněžní centrum nebo super-regionální banky.