Ekonomické ukazatele, které byste měli znát pro investice

Ekonomické ukazatele jsou některé z nejcennějších nástrojů, které mohou investoři do svých arzenálů použít. V souladu s jejich zveřejněním, širokým rozsahem a rozsahem jsou metriky, jako je Index spotřebitelských cen (CPI) a písemné zprávy, jako je „Béžová kniha“, pro všechny investory zdarma ke kontrole a analýze. Tvůrci politik, zejména ti ve Federálním rezervním systému, používají ukazatele k určení nejen toho, kam se ekonomika ubírá, ale jak rychle se tam dostává.

Přestože by se investoři měli seznámit s ekonomickými ukazateli, zprávy jsou sice často suché a údaje jsou nezpracované. Jinými slovy, informace musí být uvedeny do kontextu, než mohou být užitečné při rozhodování o investicích a alokaci aktiv. V těchto vydáních surových dat jsou však cenné informace. Různé vládní a neziskové skupiny, které provádějí průzkumy a zveřejňují zprávy, vykonávají velmi dobrou práci při shromažďování a soudržném předkládání toho, co by bylo logicky nemožné pro kteréhokoli investora dělat sám. Většina ukazatelů poskytuje celostátní pokrytí a mnoho z nich má podrobné odvětvové členění, které mohou být pro jednotlivé investory velmi užitečné.

Co je to ekonomický indikátor?

Ve své nejjednodušší podobě lze za ukazatel považovat jakoukoli informaci, která může investorovi pomoci dešifrovat, co se děje v ekonomice. Americká ekonomika je v podstatě živá věc; v každém okamžiku jsou miliardy pohyblivých částí - některé jednají, jiné reagují. Tato jednoduchá pravda činí předpovědi velmi obtížnými. Musí vždy zahrnovat velké množství předpokladů, bez ohledu na to, jaké zdroje jsou na úkol vloženy. S pomocí široké škály ekonomických ukazatelů jsou však investoři schopni lépe porozumět různým ekonomickým podmínkám. Existují také indexy shodných ukazatelů a zaostávajících ukazatelů - složky každého jsou založeny na tom, zda mají tendenci růst během ekonomické expanze nebo po ní.

Použití v tandemu, použití v kontextu

Jakmile investor pochopí, jak se vypočítávají různé ukazatele a jejich relativní silné a slabé stránky, lze společně s několika zprávami použít důkladnější rozhodnutí. Například v oblasti zaměstnanosti zvažte použití údajů z několika vydání. Použitím údajů o počtu odpracovaných hodin (z Indexu nákladů práce) spolu se Zprávou o práci a mzdami mimo farmy mohou investoři získat poměrně úplný obraz o stavu trhu práce.

Navíc se zvyšující se maloobchodní tržby potvrzují zvýšenými osobními výdaji? Vedou nové tovární objednávky k vyšším výrobním dodávkám a vyšším číslům dlouhodobého zboží? Vykazují se vyšší mzdy u osob s vyššími příjmy? Důvtipný investor bude hledat nahoru a dolů v dodavatelském řetězci, aby nalezl validaci trendů, než bude jednat o výsledcích uvolnění jednoho indikátoru.

Přizpůsobení výzkumu

Někteří lidé mohou raději rozumět několika konkrétním ukazatelům opravdu dobře a využít těchto odborných znalostí k investičním hrám na základě jejich analýz. Jiní mohou chtít být jackem všech obchodů, rozumět základům všech ukazatelů, aniž by se na ně spoléhali příliš. Například pár v důchodu, který žije s kombinací důchodů a dlouhodobých státních dluhopisů, by měl hledat jiné věci než obchodník s akciemi, který jezdí na vlnách hospodářského cyklu. Většina investorů upadá do středu a doufá, že výnosy z akciových trhů budou stabilní a blízké dlouhodobým historickým průměrům (přibližně 8% až 10% ročně).

Užitečné je vědět, jaká jsou očekávání od každého jednotlivého vydání, a obecně vědět, jaká makroekonomická prognóza se považuje za důležitou funkci. Předpovědní čísla lze najít na několika veřejných webech, jako je Yahoo! Finance nebo MarketWatch. V den, kdy bude vydána konkrétní indikace, budou vydány tiskové zprávy z novinových drátů, jako je Associated Press a Reuters, které budou prezentovat obrázky se zvýrazněnými klíčovými kousky.

Je užitečné přečíst zprávu o jednom z novinek, který může analyzovat údaje ukazatelů prostřednictvím filtrů analytických očekávání, čísel sezónnosti a ročních výsledků. Pro ty, kteří používají investiční poradce, tito poradci pravděpodobně analyzují nedávno zveřejněné ukazatele v nadcházejícím zpravodaji nebo je budou diskutovat během nadcházejících schůzek.

Ukazatele inflace - Dávejte pozor na oko

Mnoho investorů, zejména těch, kteří investují především do cenných papírů s pevným výnosem, se obává inflace. Při určování převládajících úrokových sazeb a investičních strategií je nezbytná současná inflace, jaká je silná a jaká by mohla být v budoucnu. Existuje několik ukazatelů, které se zaměřují na inflační tlak. Nejvýznamnější v této skupině jsou index cen výrobců (PPI) a index spotřebitelských cen (CPI). PPI vyjde na prvním místě v každém vykazovaném měsíci, takže mnoho investorů použije PPI k pokusu o předpovídání nadcházejícího CPI.

Mezi těmito dvěma statistikami je prokázán statistický vztah, protože ekonomická teorie naznačuje, že pokud jsou výrobci zboží nuceni platit více za výrobu, bude část zvýšení cen přenesena na spotřebitele. Každý index je odvozen nezávisle, ale oba jsou zveřejňovány Bureau of Labor Statistics (BLS). Mezi další klíčové inflační ukazatele patří úroveň a míra růstu peněžní zásoby a index nákladů práce (ECI).

Ekonomická produkce - investoři akcií dotazují v rámci

Hrubý domácí produkt (HDP) může být tam nejdůležitějším ukazatelem, zejména pro akciové investory, kteří se zaměřují na růst zisku společnosti. Vzhledem k tomu, že HDP představuje souhrn toho, co naše ekonomika produkuje, míra jeho růstu je v určitých rozsazích. Pokud čísla začnou klesat mimo tato rozmezí, na trzích poroste strach z inflace nebo recese. Abychom předešli tomuto strachu, bude mnoho lidí sledovat měsíční ukazatele, které mohou osvětlit čtvrtletní zprávu o HDP. Například zásilky investičního zboží ze zprávy Factory Orders Report se používají k výpočtu objednávek zařízení dlouhodobé potřeby výrobců v rámci zprávy GDP. Ukazatele, jako jsou maloobchodní tržby a zůstatky na běžných účtech, se také používají ve výpočtech HDP, takže jejich uvolnění pomáhá dokončit část ekonomických hádanek před čtvrtletním uvolněním HDP.

Ostatní ukazatele, které nejsou součástí skutečných výpočtů HDP, jsou stále cenné pro své prediktivní schopnosti; metriky, jako jsou velkoobchodní zásoby, „béžová kniha“, index nákupních manažerů (PMI) a zpráva o práci, vrhají světlo na to, jak dobře funguje naše ekonomika. S pomocí všech těchto měsíčních údajů se odhady HDP začnou zpřísňovat, jakmile se údaje o složkách v průběhu čtvrtletí pomalu uvolňují. B v době, kdy bude zveřejněna aktuální zpráva o HDP, dojde k obecné shodě čísla. Pokud se skutečné výsledky výrazně liší od odhadů, trhy se budou pohybovat, často s vysokou volatilitou. Pokud počet klesne přímo do středu očekávaného rozsahu, pak se trhy a investoři mohou kolektivně pohladit po zádech a nechat převládající trendy investování pokračovat.

Označte svůj kalendář

Ukazatele někdy nabývají hodnotnější role, protože obsahují velmi aktuální data. Například zpráva PMI Institute of Supply Management je obvykle vydávána první pracovní den každého měsíce. Jedná se o jeden z prvních kusů souhrnných údajů dostupných za měsíc, který právě skončil. Ačkoli to není tolik podrobností, kolik ukazatelů je třeba sledovat, členění podle kategorií se často vybírá odděleně od vodítek k věcem, jako jsou podrobnosti o budoucí zprávě o práci (z výsledků průzkumu zaměstnanosti) nebo velkoobchodní soupisy (inventarizační průzkum).

Relativní pořadí, ve kterém jsou indikátory prezentovány, se nemění z měsíce na měsíc, takže investoři mohou chtít označit několik dní v měsíčních kalendářích, aby si přečetli oblasti ekonomiky, které by mohly změnit způsob, jakým přemýšlejí o svých investicích nebo časovém horizontu . Celkově se rozhodnutí o alokaci aktiv mohou časem lišit a takové změny po měsíční kontrole makroekonomických ukazatelů mohou být moudré.

Sečteno a podtrženo

Benchmarkové údaje ekonomických ukazatelů přicházejí bez agendy nebo prodeje; data jsou prostě , a to je dnes těžké najít. Když se investoři seznámí s tím, co a jaké jsou hlavní ekonomické ukazatele, mohou lépe porozumět akciovému trhu a ekonomice, do které jsou investovány jejich dolary, a mohou být také lépe připraveni na revizi investiční teze, když je načasování správné.

I když neexistuje žádný „magický ukazatel“, který by mohl diktovat, zda koupit nebo prodat, použití údajů ekonomických ukazatelů ve spojení se standardní analýzou aktiv a cenných papírů může vést k chytřejší správě portfolia pro do-it-sami investora.