Hlavní » bankovnictví » Sazba federálních fondů

Sazba federálních fondů

bankovnictví : Sazba federálních fondů
Co je sazba federálních fondů?

Sazba federálních fondů se vztahuje na úrokovou sazbu, kterou banky účtují jiným bankám za zapůjčení peněz ze svých rezervních zůstatků na noc. Podle zákona musí banky udržovat rezervu rovnající se určitému procentu svých vkladů na účtu u Federální rezervní banky. Jakékoli peníze v jejich rezervě, které přesahují požadovanou úroveň, jsou k dispozici k půjčování jiným bankám, které by mohly mít nedostatek.

Klíč s sebou

  • Výbor Federálního rezervního systému stanoví cílovou sazbu federálních fondů osmkrát ročně na základě převládajících ekonomických podmínek.
  • Sazba federálních fondů může ovlivnit krátkodobé sazby na spotřebitelské půjčky a kreditní karty.
  • Investoři také věnují pozornost sazbě federálních fondů, protože nárůst nebo pokles sazeb může ovlivnit akciový trh.

Jak funguje sazba federálních fondů

Banky a další depozitní instituce jsou povinny vést bezúročné účty u bank Federálních rezerv, aby zajistily, že budou mít dostatek peněz na pokrytí výběrů vkladatelů a dalších závazků. Kolik peněz musí banka mít na svém účtu, se nazývá požadavek na minimální rezervy a je založeno na procentuálním podílu na celkových vkladech banky.

Banky s přebytečnými penězi ve svých rezervách mohou získat úroky půjčením jiným bankám, které čelí nedostatku.

Zůstatky na konci dne na bankovním účtu, zprůměrované na období dvou týdnů udržování rezerv, se používají k určení, zda splňuje požadavky na rezervy. Pokud banka očekává, že zůstatky na konci dne budou vyšší, než je požadováno, může nadbytečnou částku půjčit instituci, která předpokládá nedostatek svých zůstatků. Úroková sazba, kterou může půjčovat banka, se označuje jako sazba federálních fondů nebo sazba federálních fondů.

Federální výbor pro volný trh (FOMC), orgán pro tvorbu měnové politiky Federálního rezervního systému, se schází osmkrát ročně, aby stanovil sazbu federálních fondů. FOMC rozhoduje o úpravách sazeb na základě klíčových ekonomických ukazatelů, které mohou vykazovat známky inflace, recese nebo jiných problémů. Ukazatele zahrnují opatření, jako je míra základní inflace a zpráva o zboží dlouhodobé spotřeby.

FOMC nemůže banky donutit, aby účtovaly tuto přesnou sazbu. FOMC spíše stanoví cílovou rychlost. Skutečná úroková sazba, kterou si bude půjčovat banka, je stanovena vyjednáváním mezi oběma bankami. Vážený průměr úrokových sazeb ve všech transakcích tohoto typu je znám jako efektivní sazba federálních fondů.

Zatímco FOMC nemůže nařídit konkrétní sazbu federálních fondů, Federální rezervní systém může upravit nabídku peněz tak, aby se úrokové sazby pohybovaly směrem k cílové sazbě. Zvýšením množství peněz v systému může dojít k poklesu úrokových sazeb; snížením peněžní zásoby může zvýšit úrokové sazby.

Cíl sazby federálních fondů se v průběhu let značně lišil v závislosti na převládajících ekonomických podmínkách. Počátkem 80. let byla stanovena na 20% jako reakce na inflaci. S příchodem Velké recese v letech 2007 až 2009 byla sazba snížena na rekordně nízký cíl 0% až 0, 25% ve snaze podpořit růst.

Význam sazby federálních fondů

Sazba federálních fondů je jednou z nejdůležitějších úrokových sazeb v americké ekonomice, protože ovlivňuje měnové a finanční podmínky, které zase mají vliv na kritické aspekty širší ekonomiky včetně zaměstnanosti, růstu a inflace. Tato sazba rovněž ovlivňuje krátkodobé úrokové sazby, byť nepřímo, pro všechno od půjček na bydlení a aut po kreditní karty, protože věřitelé často stanovují své sazby na základě hlavní sazby půjček. Hlavní sazba je sazba, kterou banky účtují svým nejdůvěryhodnějším dlužníkům, a je také ovlivněna sazbou federálních fondů.

Investoři také pečlivě sledují sazbu federálních fondů. Akciový trh obvykle velmi silně reaguje na změny cílové sazby; například i malý pokles sazby může vést k tomu, že trh vyskočí výš. Mnoho analytiků cenných papírů věnuje zvláštní pozornost prohlášení členů FOMC, aby se pokusili získat představu o tom, kam by cílová sazba mohla směřovat.

Kromě sazby federálních fondů stanoví Federální rezervní systém také diskontní sazbu, která je vyšší než cílová sazba federálních fondů. Diskontní sazba se vztahuje na úrokovou sazbu, kterou Fed účtuje bankám, které si od ní přímo půjčují.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Federální diskontní sazba Federální diskontní sazba umožňuje centrální bance kontrolovat nabídku peněz a používá se k zajištění stability na finančních trzích. více Klíčová sazba Klíčová sazba je konkrétní úroková sazba, která určuje úrokové sazby z bankovních úvěrů a náklady na úvěry pro dlužníky. více Definice bankovní sazby Úroková sazba je úroková sazba, za kterou centrální banka země půjčuje peníze domácím bankám, což vede k měnové politice a strukturování půjček tuzemských bank. více Federální výbor pro volný trh pořádá 8 tajných výročních zasedání Federální výbor pro volný trh (FOMC) je pobočkou Federální rezervní rady, která určuje směr měnové politiky. více Jak cílová sazba funguje Cílová sazba je definována jako úroková sazba účtovaná jednou depozitní institucí z jednodenního prodeje zůstatků ve Federální rezervě jinému depozitáři. více Operace s otevřenými ústy Operace s otevřenými ústy jsou spekulativní prohlášení Federálního rezervního systému, které mají vliv na úrokové sazby a inflaci. více partnerských odkazů
Doporučená
Zanechte Svůj Komentář