Hypotéka s pevnou sazbou
Hypotéka s pevnou sazbou je hypoteční úvěr, který má fixní úrokovou sazbu po celou dobu trvání úvěru. Obecně mohou věřitelé nabízet hypoteční úvěry s fixní, variabilní nebo nastavitelnou sazbou, přičemž jednou z nejoblíbenějších hypotečních produktů jsou měsíční splátky s pevnou sazbou.
Vysvětlení hypotéky s pevnou sazbou
Hypotéky s pevnou úrokovou sazbou se obvykle nabízejí jako amortizované půjčky se splátkami, avšak nemortalizované půjčky mohou být rovněž poskytovány s pevnou sazbou. V případě hypotečních úvěrů s pevnou sazbou existují různá rizika pro dlužníky i věřitele. Tato rizika jsou obvykle soustředěna kolem úrokového prostředí. V době rostoucích sazeb bude mít hypotéka s pevnou sazbou nižší riziko pro dlužníka a vyšší riziko pro věřitele. Pokud sazby stoupají, dlužníci se obvykle snaží zamknout nižší úrokové sazby, aby časem ušetřili úrokové náklady. Při zvyšování sazeb je úrokové riziko pro věřitele vyšší, protože se vzdali zisků z vydávání hypotečních úvěrů s pevnou sazbou, které by mohly ve scénáři s proměnlivou sazbou v průběhu času vydělat vyšší úrok.
Amortizované hypoteční úvěry s pevnou sazbou
Amortizované hypoteční úvěry s pevnou sazbou jsou jedním z nejčastějších typů hypotečních úvěrů nabízených půjčovateli. Tento úvěr má pevnou úrokovou sazbu po celou dobu trvání úvěru a stabilní splátky. Hypoteční úvěr s fixní sazbou vyžaduje, aby věřitel vytvořil základní plán amortizace.
Amortizační plán je nejjednodušší spočítat s pevnou úrokovou sazbou, protože může být plně vytvořen při vydání úvěru. Celkově je rozlišovací faktor hypotéky s pevnou sazbou ten, že úroková sazba pro každou splátku se nemění a je známa v době vydání hypotéky. To umožňuje věřiteli vytvořit splátkový kalendář s neustálými platbami po celou dobu trvání půjčky. To se liší od hypotéky s proměnlivou sazbou, kdy dlužník musí bojovat s různými částkami splátek úvěru, které kolísají s pohybem úrokových sazeb.
V půjčce s amortizační úrokovou sazbou platí dlužník jistinu i úrok z každé platby. Obecně platí, že jakmile půjčka dozrává, splátkový kalendář vyžaduje, aby dlužník při každé platbě zaplatil více jistiny a méně úroků.
Nastavitelné sazby hypotéky
Hypotéky s nastavitelnou sazbou jsou hybridem s fixní a variabilní sazbou. Tyto půjčky jsou obvykle vydávány také jako amortizovaná půjčka se stabilními splátkami po celou dobu trvání úvěru. V prvních letech půjčky vyžadují úrokovou sazbu s následnou úrokovou sazbou. S těmito půjčkami mohou být plány odpisů o něco složitější, protože sazby za část půjčky jsou variabilní. Investoři tedy mohou očekávat, že budou mít různé částky plateb než konzistentní platby jako u půjčky s pevnou sazbou.
V hypotéce s nastavitelnou sazbou dlužník obvykle sází na sazby, které v budoucnu klesají. Pokud sazby klesají, úroky dlužníka se postupem času sníží.
Neodepisující půjčky
Hypotéky s pevnou úrokovou sazbou mohou být také vydávány jako půjčky bez amortizace. Obvykle se označují jako půjčky na placení balónem nebo půjčky pouze na úroky. Věřitelé mají určitou flexibilitu v tom, jak mohou strukturovat tyto alternativní půjčky s pevnými úrokovými sazbami. Běžnou strukturou pro půjčky na placení balónem je účtovat dlužníkům roční odložený úrok. To vyžaduje, aby se úrok vypočítával ročně na základě roční úrokové sazby dlužníka. Úrok je poté odložen a připočten k paušální platbě balónu požadované věřitelem.
V případě půjčky s pevnou úrokovou sazbou pouze pro úroky platí dlužník pouze úrok z plánovaných plateb. Tyto půjčky obvykle účtují měsíční úrok na základě pevné sazby. Dlužníci provádějí měsíční splátky úroků bez nutnosti platby jistiny až do určitého data.