Jak těžit z Bollinger Squeeze

Bylo by těžké najít obchodníka, který nikdy neslyšel o Johnovi Bollingerovi a jeho jmenovkách. Většina grafových programů zahrnuje Bollinger Bands®. Přestože jsou tato pásma jednou z nejužitečnějších technických ukazatelů, jsou-li správně použita, patří mezi nejméně rozumějící. Jedním z dobrých způsobů, jak získat přehled o tom, jak fungují kapely, je přečíst si knihu „Bollinger on Bollinger Bands®“, ve které to sám vysvětluje.

Podle Bollingera existuje jeden vzor, ​​který vyvolává více otázek než jakýkoli jiný aspekt Bollinger Bands®. Říká tomu „Squeeze“. Jak říká, jeho kapely „jsou řízeny volatilitou a Squeeze je čistým odrazem této volatility.“

Zde se podíváme na Squeeze a jak vám to pomůže identifikovat breakouts. (Viz také: „ Základy Bollinger Bands® .“)

Základy Bollingerových pásem

Bollinger Band®, jak jsme se zmínili výše, je nástroj používaný v technické analýze. Je definována řadou čar, které jsou vykresleny dvě standardní odchylky - kladně i záporně - od jednoduchého klouzavého průměru (SMA) ceny cenného papíru.

Bollinger Bands® označuje vysoké a nízké body volatility akcie. I když může být skutečnou výzvou předpovídat budoucí ceny a cenové cykly, změny volatility a cykly lze relativně snadno identifikovat. Je to proto, že akcie se střídají mezi obdobími nízké volatility a vysoké volatility - podobně jako klid před bouří a nevyhnutelná aktivita poté.

Zde je Squeezeova rovnice:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Horní BollingerBand® (prvních 20 period) BBP = Dolní BollingerBand® (dolní 20 period) SMAC = Jednoduchý klouzavý průměr blízko (střední 20 period) \ begin {zarovnanost} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\cirledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\cirledR} \ left (\ text {top 20 period} \ right) \\ & \ text { BBP} = \ text {Bottom} Bollinger Band ^ {\cirledR} \ left (\ text {the bottom 20 period} \ right) \\ & \ text {SMAC = Simple moving average close} \\ & \ text {(the uprostřed 20 období)} \\ \ end {zarovnáno} BBW = SMACTBP - BBP kde: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (top 20 period) BBP = Dolní BollingerBand® (dolní 20 period) SMAC = Simple klouzavý průměr blízko (uprostřed 20 period)

Squeeze kandidát je identifikován, když je šířka pásma na šestiměsíční nízké hodnotě.

Když jsou Bollinger Bands® daleko od sebe, je volatilita vysoká. Když jsou blízko sebe, je nízká. Squeeze se spustí, jakmile volatilita dosáhne šestiměsíční minima, a je identifikována, když Bollinger Bands® dosáhne minimální vzdálenosti šest měsíců.

Určení směru úderu

Další krok - rozhodování o tom, jakým způsobem budou zásoby vycházet, jakmile vyprší - je poněkud náročnější. Pro určení směru úderu Bollinger navrhuje, že je třeba hledat jiné ukazatele. Navrhuje použití indexu relativní síly (RSI) spolu s jedním nebo dvěma objemovými ukazateli, jako je index intenzity intraday (vyvinutý Davidem Bostianem) nebo index akumulace / distribuce (vyvinutý Larry Williamem).

Pokud dojde k pozitivní divergenci - tj. Pokud ukazatele směřují vzhůru, zatímco cena klesá nebo je neutrální, jedná se o býčí znamení. Chcete-li získat další potvrzení, vyhledejte objem, který bude navazovat na dny. Na druhou stranu, pokud se cena pohybuje výše, ale ukazatele vykazují negativní divergenci, podívejte se na útlum - zejména pokud došlo ke zvýšení objemových špiček ve dnech poklesu. (Další informace viz: „ Používání Bollinger Bands® k měření trendů .“)

Další indikací směru průrazu je způsob, jakým se pásy pohybují při expanzi. Když se zrodí silný trend, výsledné zvýšení výbušné volatility je často tak velké, že dolní pásmo se otočí směrem dolů při zlomení směrem nahoru nebo horní pásmo se otočí výše při porušení směrem dolů.

Viz obrázek 1 níže, znázorňující nastavení Squeeze vzoru v roce vedoucímu k útěku KB Home (KBH). Šířka pásma dosáhne minimální vzdálenosti od sebe v květnu (označeno modrou šipkou v okně 2), následované výbušným úlomkem směrem vzhůru. Všimněte si rostoucího indexu relativní pevnosti (zobrazeného v okně 1), spolu se zvyšující se intradenní intenzitou (červený histogram v okně 2) a indexem akumulace / distribuce (zelená čára v okně 2), což je oba (prokázáno čarou A). vykazují pozitivní divergenci s cenou (prokázáno na řádku B). Všimněte si sestavení svazku, ke kterému došlo od poloviny dubna do července.

Obrázek 1 - S laskavým dovolením společnosti Metastock.com

Falešná hlava

Třetí podmínkou, kterou musíme pozorovat, je něco, co Bollinger nazývá „falešnou hlavou“. Není neobvyklé, že se bezpečnost okamžitě po stlačení Squeeze otočí jedním směrem, jako by přiměla obchodníky, aby přemýšleli, že k útěku dojde v tomto směru, pouze obrátit směr a učinit skutečný a významnější pohyb v opačném směru. Obchodníci, kteří jednají rychle na útěku, jsou chyceni offside, což se může ukázat jako velmi nákladné, pokud nepoužijí stop-loss. Ti, kteří očekávají falešnou hlavu, mohou rychle zakrýt svou původní polohu a vstoupit do obchodu ve směru obrácení.

Na obrázku 2 se zdálo, že Amazon na začátku února vydal nastavení Squeeze. Bollinger Bands® byly od sebe v minimální vzdálenosti, což nebylo vidět alespoň rok, a existuje šestiměsíční nízká šířka pásma (viz řádek A v okně II). Mezi RSI (řádek 1 okna I), vnitrodenní intenzitou (řádek 2 okna II), index akumulace / distribuce (řádek 3 nebo okno II) a cenou (řádek 4 okna III) existuje záporná divergence - které poukazují na úlomek dolů.

Při překročení 50denního klouzavého průměru (oranžová čára v okně s nižším objemem) při poklesu ceny akcií, což naznačuje nárůst prodejního tlaku, se objem pohybuje nad normálními hodnotami při poklesu cen. V prvním únorovém týdnu je konečně narušena dlouhodobá trendová linie. Úrazový pokles by byl potvrzen průnikem do dlouhodobé podpůrné linie (řádek 5 okna III) a pokračujícím zvyšováním objemu při pohybech dolů.

Obrázek 2 - S laskavým dovolením společnosti Metastock.com

Výzva spočívá v tom, že akcie vykazovaly silný vzestup a jedním pilířem technické analýzy je, že dominantní trend bude pokračovat, dokud stejná nebo větší síla nepůsobí opačným směrem. To znamená, že akcie by mohly velmi dobře vytvořit falešnou hlavu skrz trendovou linii, pak se okamžitě obrátit a vypuknout vzhůru. Mohlo by to také vyvést vzhůru a rozpadnout se. I když se zdá, že se spolu s obratem trendu vynoří do nevýhody, je třeba čekat na potvrzení, že došlo k obratu trendu, a v případě, že dojde k falešnému vypršení, musí být připraven na okamžik změnit směr obchodu.

Chcete-li zmáčknout nebo ne zmáčknout ">

Stejně jako u jakékoli jiné strategie by ani Bollinger Squeeze nemělo být na konci vaší obchodní kariéry. Pamatujte, že stejně jako všechno ostatní v investičním světě má svá omezení. Pokud budete postupovat příliš pečlivě a nezohledníte rizika - a omezíte je - mohli byste ztratit. Proveďte výzkum, postarejte se o svůj kapitál a v případě potřeby zjistěte, kdy byste měli učinit místo výstupu.

Sečteno a podtrženo

Squeeze se spoléhá na předpoklad, že akcie neustále zažívají období vysoké volatility následované nízkou volatilitou. Akcie, které jsou na šestiměsíční nízké úrovni volatility, jak dokazuje úzká vzdálenost mezi Bollinger Bands®, obecně vykazují výbušné trhliny. Investor nebo obchodník může pomocí nekolineárních ukazatelů určit, kterým směrem se akcie v nejbližší době budou pohybovat. S trochou praxe pomocí vašeho oblíbeného grafického programu byste měli najít Squeeze vítaným přírůstkem do vaší tašky obchodních triků. (Pro další čtení si přečtěte: „ Příběhy ze zákopů: Jednoduchá strategie Bollinger Band® .“)