Indexování
Indexování se obecně označuje jako ukazatel nebo míra něčeho. Na finančních trzích lze indexování použít jako statistické opatření pro sledování ekonomických údajů, metodologii pro seskupení konkrétního segmentu trhu nebo jako strategii řízení investic pro pasivní investice.
Porozumění indexování
Indexování se na finančním trhu používá jako statistické měřítko pro sledování ekonomických údajů. Indexy vytvořené ekonomy poskytují některé z předních ukazatelů trhu pro ekonomické trendy. Mezi ekonomické ukazatele, které jsou na finančních trzích pečlivě sledovány, patří Index nákupních manažerů, Index výroby Manufacturing Institute a Composite Index předních ekonomických ukazatelů.
Statistické indexy mohou být také použity jako měřítko pro spojování hodnot. Úpravy životních nákladů (COLA) jsou statistickým opatřením získaným analýzou indexu spotřebitelských cen. Mnoho penzijních plánů používá COLA a index spotřebitelských cen jako měřítko pro úpravy výplaty penzijních požitků s úpravou pomocí indexačních opatření založených na inflaci.
Klíč s sebou
- Indexování je praxe kompilace ekonomických dat do jediné metriky.
- Ve financích existuje mnoho indexů, které odrážejí ekonomickou aktivitu nebo shrnují tržní aktivitu - tyto se stanou výkonnostními kritérii, vůči nimž se měří portfolia a správci fondů.
- Indexace se také používá k pasivnímu investování do tržních indexů k replikaci výnosů širokého trhu, než k aktivnímu výběru jednotlivých akcií.
Indexování na investičním trhu
Na investičním trhu existují indexy představující specifické segmenty trhu. Předními tržními indexy v USA jsou průmyslový průměr Dow Jones a S&P 500. Indexy jsou konstruovány se stanovenými metodikami. Průmyslový průměr Dow Jones je cenově vážený index, který dává akcie v indexu vyšší váhu s vyšší cenou. Index S&P 500 je tržně vážený index dávající větší váhu akciím indexu S&P 500 s vyšší tržní kapitalizací.
Poskytovatelé indexů mají řadu metodik pro vytváření indexů investičních trhů. Investoři a účastníci trhu používají tyto indexy jako měřítka výkonnosti. Pokud například správce fondu dlouhodobě nevykonává výkonnost S&P 500, bude obtížné přilákat investory do fondu namísto fondu obchodovaného na burze, který sleduje S&P 500.
Indexování a pasivní investování
Indexování je v investičním odvětví všeobecně známé jako pasivní investiční strategie pro získání cílené expozice specifickému segmentu trhu. Většina aktivních investičních manažerů obvykle ne vždy překonává indexová měřítka. Investice do cílového segmentu trhu za účelem zhodnocení kapitálu nebo jako dlouhodobá investice mohou být navíc drahé vzhledem k obchodním nákladům spojeným s nákupem jednotlivých cenných papírů. Proto je indexování pro mnoho investorů oblíbenou možností.
Investor může dosáhnout stejného rizika a návratnosti cílového indexu investováním do indexového fondu. Většina indexových fondů má nízké náklady a dobře pracuje v pasivně spravovaném portfoliu. Indexové fondy lze vytvořit pomocí jednotlivých akcií a dluhopisů k replikaci cílových indexů. Mohou být také spravovány jako fond fondů se podílovými fondy nebo fondy obchodované na burze jako své základní podíly.
Indexování a sledování prostředků
Složitější strategie indexování se mohou snažit replikovat držení a návratnost přizpůsobeného indexu. Přizpůsobené fondy pro sledování indexů se vyvinuly jako nízkonákladová investiční varianta pro investice do prověřované podmnožiny cenných papírů. Tyto fondy zaměřené na sledování se v zásadě snaží využít to nejlepší z nejlepších v kategorii zásob - například nejlepší energetické společnosti v indexech, které sledují energetický průmysl. Tyto sledovací fondy jsou založeny na řadě filtrů včetně fundamentálních, dividend, růstových charakteristik a dalších.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.