Institucionální vs. drobní investoři: Jaký je rozdíl?

Všechny typy investorů nejsou stejné a existuje řada rozdílů mezi těmi, kteří jsou považováni za institucionální investory, a těmi, kteří jsou považováni za neinštitucionální nebo drobné investory. Pochopení rozdílu se vyplatí. Pokud uvažujete o investici do konkrétního akcií nebo podílových fondů, které jste ve finančním tisku uveřejnili, existuje velká šance, že se nekvalifikujete jako institucionální investor. Ve skutečnosti, pokud se dokonce ptáte, co je institucionální investor, pravděpodobně nejste institucionální investor. Využijte této příležitosti k vyrovnání některých rozdílů.

Klíč s sebou

• Institucionální investor je osoba nebo organizace, která obchoduje s cennými papíry v dostatečném množství, aby se kvalifikovala pro preferenční zacházení a nižší poplatky.
• Maloobchodní investor je neprofesionální investor, který nakupuje a prodává cenné papíry prostřednictvím makléřských společností nebo spořicích účtů, jako je 401 (k) s.
• Většina institucionálních investorů investuje peníze jiných lidí jejich jménem.

Institucionální investoři

Institucionální investoři jsou velcí muži v bloku - sloni. Jsou to penzijní fondy, podílové fondy, správci peněz, pojišťovny, investiční banky, obchodní trusty, nadační fondy, hedgeové fondy a také někteří investoři ze soukromého kapitálu. Institucionální investoři tvoří asi tři čtvrtiny objemu obchodů na newyorské burze. Pohybují velké bloky akcií a mají obrovský vliv na pohyby akciového trhu. Protože jsou považováni za sofistikované investory, kteří jsou dobře informováni, a proto s menší pravděpodobností neuskutečněných investic, podléhají institucionální investoři méně ochranných předpisů, které Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) poskytuje vašemu průměrnému každodennímu investorovi.

Peníze, které používají institucionální investoři, nejsou ve skutečnosti peníze, které instituce vlastní. Institucionální investoři obecně investují pro jiné lidi. Pokud pracujete s penzijním plánem, podílovým fondem nebo jakýmkoli druhem pojištění, skutečně těžíte z odborných znalostí institucionálních investorů.

Institucionální investoři mohou kvůli své velikosti často vyjednávat lepší poplatky za své investice. Mají také schopnost získat přístup k investicím, které běžní investoři nemají, jako jsou investiční příležitosti s velkým minimálním buy-inem.

Maloobchodní nebo neinstitucionální investoři

Maloobchodní nebo neinstitucionální investoři jsou podle definice všichni investoři, kteří nejsou institucionálními investory. To je téměř každý člověk, který nakupuje a prodává dluhy, vlastní kapitál nebo jiné investice prostřednictvím makléře, banky, realitní kanceláře atd. Tito lidé neinvestují jménem někoho jiného, ​​spravují své vlastní peníze. Neinštitucionální investoři jsou obvykle poháněni osobními cíli, jako je plánování odchodu do důchodu, úspora na vzdělání svých dětí nebo financování velkého nákupu.

Vzhledem k jejich malé kupní síle musí drobní investoři často platit vyšší poplatky za své obchody, jakož i za marketing, provizi a další související poplatky. SEC podle definice považuje retailové investory za nedokonalé investory, kterým jsou poskytovány určité ochrany a je jim zakázáno provádět určité riskantní a složité investice.

Statistiky poradce

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

Rozdíl je v tom, že neinstitucionální investor je fyzická osoba a institucionálním investorem je nějaký typ subjektu: penzijní fond, společnost podílového fondu, banka, pojišťovna nebo jakákoli jiná velká instituce. Pokud jste individuální investor a myslím, že ano, myslím, že vaše otázka pravděpodobně souvisí spíše s třídami podílových fondů. Individuální investoři jsou někdy informováni poradci založenými na poplatcích, že mohou kupovat „institucionální“ třídy akcií podílového fondu namísto akcií třídy A, B nebo C fondu. Tyto akcie, označené I, Y nebo Z, nezahrnují prodejní poplatky a mají menší poměr nákladů. Je to jako sleva pro institucionální investory, protože nakupují hromadně. Nižší náklady akcií znamenají vyšší míru návratnosti.