Investice do indexových fondů: Co potřebujete vědět

S čistou hodnotou více než 82 miliard USD je Warren Buffett jedním z nejúspěšnějších investorů všech dob. Jeho investiční styl, který je založen na disciplíně, hodnotě a trpělivosti, přinesl výsledky, které trh po desetiletí trvale překonávají. I když běžní investoři - to znamená my ostatní - nemůžeme investovat peníze tak, jak to dělá Buffett, můžeme se řídit jeho jedním z jeho pokračujících doporučení: Nízkorozpočtové indexové fondy jsou nejchytřejší investicí, jakou mohou lidé dosáhnout.

Klíč s sebou

• Indexové fondy jsou podílové fondy nebo ETF, jejichž portfolio odráží portfolio jmenovaného indexu s cílem sladit jeho výkonnost.
• Z dlouhodobého hlediska indexové fondy obecně překonaly jiné typy podílových fondů.
• Mezi další výhody indexových fondů patří nízké poplatky, daňové výhody (vytvářejí méně zdanitelný příjem) a nízké riziko (protože jsou velmi diverzifikované).

Jak Buffett psal v roce 2016 dopisům akcionářům: „Když jsou biliony dolarů spravovány Wall Streeters účtováním vysokých poplatků, budou to obvykle manažeři, kteří sklízí nadměrné zisky, nikoli klienti. Velcí i drobní investoři by se měli držet nízkorozpočtových indexových fondů. “

Pokud uvažujete o jeho radě, potřebujete vědět o investování do indexových fondů.

Co je indexový fond?

Indexový fond je typ podílového fondu nebo fondu obchodovaného na burze (ETF), který drží všechny (nebo reprezentativní vzorek) cenných papírů v konkrétním indexu, s cílem co nejpřesněji sladit výkonnost tohoto benchmarku. S&P 500 je pravděpodobně nejznámějším indexem, ale existují indexy - a indexové fondy - pro téměř každou tržní a investiční strategii, na kterou si vzpomenete. Indexové fondy si můžete zakoupit prostřednictvím svého brokerského účtu nebo přímo od poskytovatele indexových fondů, jako je BlackRock nebo Vanguard.

Když si koupíte indexový fond, získáte diverzifikovaný výběr cenných papírů v jedné snadné a levné investici. Některé indexové fondy poskytují expozici tisícům cenných papírů v jednom fondu, což pomáhá snížit vaše celkové riziko prostřednictvím široké diverzifikace. Investováním do několika indexových fondů sledujících různé indexy můžete vytvořit portfolio, které odpovídá vaší požadované alokaci aktiv. Můžete například vložit 60% svých peněz do fondů akciového indexu a 40% do fondů dluhopisových indexů.

Výhody indexových fondů

Nejviditelnější výhodou indexových fondů je to, že z hlediska celkového výnosu neustále porazili jiné typy fondů.

Jedním z hlavních důvodů je to, že obecně mají mnohem nižší poplatky za správu než ostatní fondy, protože jsou spravovány pasivně. Namísto aktivního obchodování manažera a výzkumného týmu, který analyzuje cenné papíry a vydává doporučení, portfolio indexového fondu pouze duplikuje portfolio svého určeného indexu.

Indexové fondy drží investice, dokud se index sám nezmění (což se nestává příliš často), takže také mají nižší transakční náklady. Tyto nižší náklady mohou mít velký vliv na vaše výnosy, zejména na dlouhé vzdálenosti.

„Obrovští institucionální investoři, vnímaní jako skupina, dlouhodobě nedosahovali výkonnosti dokonalého investora indexového fondu, který prostě po celá desetiletí pevně sedí, “ napsal Buffett ve svém dopise pro akcionáře z roku 2014. „Hlavním důvodem byly poplatky: Mnoho institucí platí značné částky konzultantům, kteří zase doporučují manažery s vysokými poplatky. A to je bláznivá hra. “

A co víc, díky obchodování s cennými papíry a mimo tyto cenné papíry méně často než aktivně spravovaný fond vytvářejí indexové fondy méně zdanitelný příjem, který musí být předán jejich akcionářům.

Indexové fondy mají ještě další daňovou výhodu. Protože kupují nové spousty cenných papírů v indexu, kdykoli investoři vloží peníze do fondu, mohou mít při prodeji konkrétního cenného papíru na výběr stovky nebo tisíce loterií. To znamená, že mohou prodávat pozemky s nejnižším kapitálovým ziskem, a tedy s nejnižším daňovým skusem.

Pokud nakupujete pro indexové fondy, nezapomeňte porovnat jejich poměr nákladů. Zatímco indexové fondy jsou obvykle levnější než aktivně spravované fondy, některé jsou levnější než jiné.

Nevýhody indexových fondů

Žádná investice není ideální a zahrnuje indexové fondy. Jedna nevýhoda spočívá v jejich samotné povaze: Portfolio, které stoupá s jeho indexem, spadá s jeho indexem. Máte-li například fond, který sleduje například S&P 500, budete si užít výšek, když si trh vede dobře, ale když trh poklesne, budete naprosto zranitelní. Naproti tomu u aktivně spravovaného fondu může správce fondu cítit, že přichází korekce trhu, a upraví nebo dokonce zlikviduje pozice portfolia, aby jej vyrovnával.

Je snadné bojovat o poplatcích za aktivně spravované prostředky. Odborné znalosti dobrého investičního manažera však někdy mohou nejen chránit portfolio, ale dokonce překonat trh. Jen málo manažerů to však dokázalo důsledně rok od roku.

Diverzifikace je také dvojsečný meč. Vyrovnává volatilitu a snižuje riziko, jistě; ale, jak je tomu tak často, snižování nevýhody také omezuje vzhůru. Široký akciový koš v indexovém fondu mohou někteří nedostatečně výkonní hráči táhnout dolů ve srovnání s portfoliem s více třešněmi v jiném fondu.