Investiční výbory: Povinnosti a odpovědnosti

Vzhledem k tomu, že sponzoři penzijního plánu podléhají rostoucí regulační kontrole svěřenecké odpovědnosti při správě aktiv plánu, hrají investiční výbory významnější roli v procesu investičního rozhodování. Ačkoli to zákon o bezpečnosti příjmů z důchodu z roku 1974 (ERISA) nevyžaduje, zřízení investičního výboru se považuje za spolehlivou strategii řízení rizik pro sponzory plánů, kteří musí nést většinu svěřenecké odpovědnosti. Zřízením investičního výboru jsou sponzoři plánu lépe schopni soustředit se na zásadní otázky, které mají dopad na účastníky plánu.

Zřízení investičního výboru

Sponzor plánu zřizuje investiční výbor vypracováním charty s podrobnostmi o výběru členů výboru. Charta by měla uvádět účel výboru, kterým je zavedení formálního procesu řízení investiční strategie plánu. Stanovuje také role a odpovědnosti členů a požadavky na udržení členství. Listina může určit, kteří členové výboru jsou hlasujícími členy, kteří přebírají svěřenecké povinnosti a kteří jsou nehlasujícími členy, kteří nejsou považováni za svěřence.

Úlohy a povinnosti členů výboru

Získat potřebné znalosti: Členové výboru se musí vzdělávat o předpisech ERISA a jejich svěřeneckých povinnostech. Členové by měli mít pevný přehled o postupech uvedených v plánu plánu pro správu aktiv plánu, včetně investiční strategie plánu. Členové nemusí nutně potřebovat investiční zázemí, ale měli by být odhodláni naučit se, co potřebují vědět, aby mohli činit informovaná rozhodnutí. Členové výboru jsou povinni držet krok se změnami předpisů a právních předpisů ERISA, které mají vliv na řízení plánu.

Vypracování prohlášení o investiční politice: Vytvořte prohlášení o investiční politice (IPS), které zahrnuje investiční filozofii a investiční strategii. Postupy náležité péče při výběru a sledování investičních možností by měly být dobře formulovány. IPS by měl zahrnovat měřítka pro měření výkonnosti plánu. Měl by také zahrnovat proces výběru a hodnocení investičních manažerů, spolu s hodnotícími kritérii a postupy pro jejich nahrazení. IPS by měl být každoročně přezkoumáván, aby byly zohledněny případné nesrovnalosti v řízení plánu.

Posoudit investiční výkonnost: Porovnejte výkonnost plánu s referenčními hodnotami v IPS. Hledejte změny v týmu pro správu investic, investiční styl, poplatky nebo výdaje a spravovaná aktiva (AUM), abyste zjistili, zda jsou všechny stále v souladu s investičním cílem a parametry plánu.

Přezkoumání financí: Finanční operace plánu by měly být přezkoumávány alespoň jednou ročně se zprávou připravenou pro představenstvo společnosti.

Pravidelná zasedání: Většina těchto povinností a funkcí je vykonávána na schůzích investičních výborů, které by se měly konat dvakrát až čtyřikrát ročně. Členům výboru by měli být před zasedáním poskytnuty všechny příslušné údaje, včetně zprávy poradce plánu, spolu s programem jednání.

Dokumentovat vše: Jednou z hlavních povinností investičního výboru je prokázat, že je zaveden obezřetný proces a je dodržován při rozhodování. To se provádí prostřednictvím podrobné dokumentace činností schůzek a veškerých přijatých rozhodnutí. Výbor by měl zahrnovat soubor svěřeneckých auditů, který obsahuje veškerou dokumentaci související s investicemi.

Přijmout odpovědnost: Všechny tyto povinnosti a povinnosti by měl každý člen komise uznat a přijmout. Členové výboru si musí být vědomi toho, že nevědomost nebo špatná komunikace je nemohou zbavit jakékoli svěřenecké odpovědnosti, a jsou zavedena pravidla a předpisy ERISA na ochranu účastníků plánu, nikoli členů výboru nebo sponzora plánu. Konečnou odpovědností sponzora plánu a investičního výboru je chránit zájmy účastníků plánu, čehož lze dosáhnout vytvořením nejlepšího možného plánu a jeho správou podle nejvyšších standardů důvěrnosti.