Hlavní » makléři » Investoři by měli být rizikoví různí, ne averzní vůči riziku

Investoři by měli být rizikoví různí, ne averzní vůči riziku

makléři : Investoři by měli být rizikoví různí, ne averzní vůči riziku

Existuje staré investiční pořekadlo, které peníze manažeři házejí: „buďte různorodí, ne averzní vůči riziku“ . Co ale tento zajímavý koncept opravdu znamená a proč je tak důležitý?

Riziko je jádrem investování a je zásadní. Opravdu nemůžete vydělat peníze, aniž byste riskovali, ale nadměrná nebo iracionální rizika mohou být katastrofální. V souladu s tím není nic špatného, ​​ať už je to přátelské k riziku nebo averze k riziku. S nediverzifikovaným nebo špatně spravovaným rizikem nebo s portfoliem, které je tak bez rizika, že je také bez návratnosti, se však něco děje.

Výše uvedené přísloví přináší velmi specifický bod, který je nesmírně důležitý. Konkrétně, pokud jste ochotni a zároveň schopni podstoupit více než průměrnou úroveň rizika, musíte tak učinit rozumně. Vyšší riziko neznamená vložit všechna vejce do jednoho košíku nebo hazardu. Dobré portfolio s vyšším rizikem bude vždy zahrnovat různé třídy aktiv a může být spravováno aktivně a rozumně.

Do jisté míry můžete být přátelštější k rizikům, než jste si mysleli, za předpokladu, že je to opravdu provedeno správně. Obezřetnost vůči riziku má smysl. Jinými slovy, neměli byste se vyhýbat riziku samo o sobě, ale daleko od příliš velkého nebo špatného druhu rizika.

Nalezení úrovně tolerance rizika

Určitě potřebujete míru rizika, s níž se budete cítit dobře, pokud jde o vaši vlastní toleranci rizik. Měli byste se však cítit naprosto pohodlně s rozumně diverzifikovaným a dobře spravovaným portfoliem se středním nebo vysokým rizikem, než nechat své peníze v bance spící roky.

Dokonce se objevily případy, kdy příjemci žalovali své správce za to, že nechali stovky tisíc dolarů čistě v hotovosti nebo dluhopisech po dobu 30 let. Pokud porovnáte výsledky dobře diverzifikovaného portfolia, je šokující, jak špatně funguje skutečně nízké nebo žádné riziko.

Ve stejné době, správci také žalovat za portfolia, která jsou téměř úplně v akciích. Mnoho naivních investorů se domnívalo, že jejich správci nebo makléři byli úžasní až do roku 2000 nebo 2008, po kterých se zhroutila portfolia všech akcií a makléři tam stáli jako císař bez oblečení.

Stručně řečeno, nechcete ani jeden z těchto extrémů. Potřebujete něco uprostřed nebo možná trochu riskantnější než to, ale pouze pokud je dobře zvládnuto.

(Další informace naleznete v části Jaká je vaše tolerance rizik? )

Budování rozumně diverzifikovaného portfolia

Možná budete chtít mít alespoň tři třídy aktiv a pravděpodobně více. Akcie, dluhopisy a řekněme nemovitosti (plus hotovost) by měly být minimální. A určitě to můžete rozšířit na soukromé kapitálové fondy, zahraniční fondy, hedgeové fondy atd., V závislosti na trzích, vašich preferencích a cílech.

Neměli byste se snažit přesně „načasovat trh“, ale dávat si pozor na všechny své třídy aktiv - ty, které nyní máte, a ty, které budete chtít v budoucnu. Rovněž budete chtít čas od času zkopírovat a / nebo snížit své stávající podíly. Správa vašich podílů je nezbytná pro optimalizaci vašeho portfolia.

Je také důležité alespoň určit některá omezení, jako je například expozice americkým akciím nebo určitým strategiím.

Můžete například chtít mít nějaké fondy založené na hodnotě a některé, které jsou jednoduchými sledovacími nástroji. Podobně jsou některé postupy zastavení ztráty často nezbytné, zejména u aktiv s vyšším rizikem, aby se předešlo katastrofickým poklesům hodnoty.

Musíte také vědět, jak vaše různé strategie vzájemně spolupracují, a pochopit, jak se dobré a špatné investice v průběhu času mění a vyvíjejí. Podstatou této záležitosti je začít s rozumně diverzifikovaným portfoliem a udržet jej v průběhu času rozumně diverzifikovaným.

(Další informace naleznete v tématu Znovu vyvážte své portfolio, abyste zůstali na správné cestě .)

Přehodnocení vašeho portfolia

Může to být komplikované, ale nemusí to být. Pokud pracujete s dobrým poradcem, nebo dokonce i sami, můžete si jej udržet jednoduchý a stále dobře. Pro diverzifikaci nepotřebujete nadměrný počet aktiv a aktivní správa nemusí být tak častá.

Skutečně aktivní proces vybírání zásob s masami nákupu a prodeje může být prací na plný úvazek a vzhledem k výhodám je často práce blázen . Pro většinu investorů se musíte vy nebo váš makléř setkat každých pár měsíců (možná měsíčně) nebo ad hoc, pokud se něco náhle změní. Můžete se podívat na to, co máte, jak to dělá a zda existují nějaké známky nebezpečí s vašimi současnými aktivy, nebo cokoli slibného, ​​co tam ještě nemáte. To není velký problém, ani strašně stresující ani časově náročné.

Ale pokud prostě necháte své peníze stagnovat v bance nebo unášené nahoru nebo dolů jako loď v oceánu, je nepravděpodobné, že se vám bude dobře. Kromě toho nebudete těžit možné výhody plynoucí ze správných rizik ve správný čas.

Sečteno a podtrženo

Lákavé, jak by to mohlo být pro cyniky nebo ty, kteří opravdu nemohou být obtěžováni svými penězi, prostě vyhýbat se riziku není chytrý a ne odpověď. U portfolia, které je příliš konzervativní, nelze časem dosáhnout slušné míry návratnosti. Zabrání se ztrátám při nehodách, ale také zabrání ziskům v dobrých časech. Pamatujte, že pro každý typ třídy aktiv jsou vždy dobré časy a špatné časy.

Skutečným trikem je přijímat správná rizika ve správných množstvích ve správných časech. Nikdo nemůže toto místo získat, ale nemusíte tak dělat, abyste optimalizovali své portfolio. Musíte pouze mít rozumnou úroveň diverzifikace, a to i při relativně vysoké míře rizika, a musíte být ochotni a schopni sledovat portfolio a v případě potřeby podniknout kroky.

(Další tipy naleznete v části Riziko a diverzifikace: Diverzifikace portfolia .)

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.
Doporučená
Zanechte Svůj Komentář