Mnoho způsobů, jak dosáhnout diverzifikace investičního portfolia

Diverzifikace je pro většinu investorů známý pojem. V nejobecnějším slova smyslu lze shrnout tuto větu: „Nevkládejte všechna vejce do jednoho košíku.“ I když tento sentiment jistě vystihuje podstatu problému, poskytuje jen malý vodítko ohledně praktických dopadů diverzifikace role v portfoliu investora a nenabízí žádný pohled na to, jak je skutečně diverzifikované portfolio vytvořeno. V tomto článku vám poskytneme přehled diverzifikace a poskytneme vám několik pohledů na to, jak můžete zajistit, aby to fungovalo ve váš prospěch.

Co je diverzifikace?

Při bližším pohledu na koncept diverzifikace je cílem vytvořit portfolio, které zahrnuje více investic, aby se snížilo riziko. Zvažte například investici, která se skládá pouze z akcií vydaných jedinou společností. Pokud akcie této společnosti utrpí vážný pokles, bude vaše portfolio udržet plný nápor poklesu. Rozdělením investice mezi akcie dvou různých společností můžete snížit potenciální riziko pro své portfolio.

Dalším způsobem, jak snížit riziko ve vašem portfoliu, je zahrnout dluhopisy a hotovost. Protože hotovost je obecně používána jako krátkodobá rezerva, většina investorů rozvíjí strategii alokace aktiv pro svá portfolia především na základě použití akcií a dluhopisů. Nikdy není špatný nápad držet část vašich investovaných aktiv v hotovosti nebo krátkodobých cenných papírech na peněžním trhu. Hotovost lze použít v případě nouze a krátkodobé cenné papíry na peněžním trhu mohou být okamžitě zlikvidovány v případě, že dojde k investiční příležitosti nebo v případě, že se zvýší vaše obvyklé požadavky na hotovost a budete muset prodat investice k provedení plateb. Také mějte na paměti, že alokace a diverzifikace aktiv jsou úzce propojené koncepty; procesem alokace aktiv se vytváří diverzifikované portfolio. Při vytváření portfolia, které obsahuje akcie i dluhopisy, se mohou agresivní investoři přiklánět ke směsi 80 procent akcií a 20 procent dluhopisů, zatímco konzervativní investoři mohou dávat přednost směsi akcií 20 až 80 procent.

Bez ohledu na to, zda jste agresivní nebo konzervativní, je použití alokace aktiv ke snížení rizika výběrem zůstatku akcií a dluhopisů pro vaše portfolio spolehlivým způsobem, jak vytvořit diverzifikované portfolio. Cílem některých podílových fondů je mít k dispozici kombinaci cenných papírů, které zahrnují akcie i dluhopisy a vytvářejí hotová „vyvážená“ portfolia. Konkrétní zůstatek akcií a dluhopisů v daném portfoliu je navržen tak, aby vytvořil specifický poměr rizika a odměny, který nabízí příležitost dosáhnout určité míry návratnosti vaší investice výměnou za vaši ochotu přijmout určité riziko. Obecně platí, že čím větší riziko jste ochotni podstoupit, tím větší je potenciální návratnost vaší investice.

Jaké jsou mé možnosti?

Pokud jste osobou s omezenými prostředky nebo pokud dáváte přednost nekomplikovaným investičním scénářům, můžete si vybrat jeden vyvážený podílový fond a do fondu investovat všechna svá aktiva. Pro většinu investorů je tato strategie příliš zjednodušená. I když daná kombinace investic může být vhodná pro dětský vysokoškolský vzdělávací fond, tato kombinace nemusí být vhodná pro dlouhodobé cíle, jako je odchod do důchodu nebo plánování majetku. Stejně tak investoři s velkými částkami peněz často vyžadují strategie navržené k řešení složitějších potřeb, jako je minimalizace daní z kapitálových výnosů nebo vytváření spolehlivých toků příjmů. Investice do jediného podílového fondu navíc umožňují diverzifikaci základních tříd aktiv akcií, dluhopisů a hotovosti (fondy často drží malou částku hotovosti, z níž jsou vybírány poplatky), možnosti diverzifikace však přesahují tyto základní kategorie.

S akciemi si mohou investoři zvolit konkrétní styl, jako je zaměření na velké, střední nebo malé kapitály. V každé z těchto oblastí jsou zásoby dále kategorizovány jako růst nebo hodnota. Mezi další výběrová kritéria patří výběr mezi tuzemskými a zahraničními akciemi. Zahraniční akcie také nabízejí subkategorie, které zahrnují rozvinuté i rozvíjející se trhy. Zahraniční i domácí zásoby jsou k dispozici také ve zvláštních odvětvích, jako jsou biotechnologie a zdravotnictví.

Kromě různých možností kapitálových investic nabízejí dluhopisy také příležitosti k diverzifikaci. Investoři si mohou vybrat dlouhodobé nebo krátkodobé emise. Mohou také vybrat vysoce výnosné nebo komunální dluhopisy. Opět bude tolerance investic a požadavky na osobní investice do značné míry diktovat výběr investic.

Zatímco akcie a dluhopisy představují tradiční nástroje pro výstavbu portfolia, řada alternativních investic poskytuje příležitost k další diverzifikaci. Investiční fondy do nemovitostí, hedgeové fondy, umění, drahé kovy a další investice poskytují příležitost investovat do vozidel, která se nemusí nutně pohybovat společně s tradičními finančními trhy. Tyto investice však nabízejí další způsob diverzifikace portfolia.

Obavy

Při tolika investicích, ze kterých je možné vybírat, se může zdát, že by diverzifikace byla snadno dosažitelná, ale to platí jen částečně. Investoři si stále musí vybírat rozumně. Kromě toho je možné vaše portfolio diverzifikovat, což bude mít negativní dopad na vaše výnosy. Mnoho finančních expertů souhlasí s tím, že 20 akcií je optimálním počtem pro diverzifikované akciové portfolio. S ohledem na to může nákup 50 jednotlivých akcií nebo čtyř podílových fondů s velkým kapitálem způsobit více škody než užitku.

Mít příliš mnoho investic ve vašem portfoliu neumožňuje žádnému z investic mít velký dopad a nadměrně diverzifikované portfolio (někdy nazývané „diverzifikace“) se často začíná chovat jako indexový fond. V případě držení několika velkých podílových fondů s velkým kapitálem představují více fondů další rizika překrývajících se účastí a různé náklady, jako jsou poplatky za nízký zůstatek a různé poměry výdajů, kterým se dalo zabránit opatrnějším fondem. výběr.

Sečteno a podtrženo

Nezávisle na vašich prostředcích nebo metodách mějte na paměti, že neexistuje žádný jediný model diverzifikace, který by vyhovoval potřebám každého investora. Váš osobní časový horizont, tolerance rizik, investiční cíle, finanční prostředky a úroveň investiční zkušenosti všichni hrají obrovskou roli při diktování vašeho investičního mixu. Pokud jste příliš ohromeni těmito možnostmi, nebo prostě dáváte přednost delegování, existuje spousta odborníků v oblasti finančních služeb, kteří vám mohou pomoci. (Související čtení viz „Důležitost diverzifikace“)