Tipy pro načasování trhu, které by měl každý investor vědět

Je to dlouhodobé přesvědčení, že načasování trhu a investice se vzájemně vylučují, ale obě strategie spolu dobře fungují při dosahování solidních výnosů v průběhu několika let. Úsilí vyžaduje krok zpět od přístupu ke koupi a držení, který charakterizuje moderní investice a přidává technické zásady, které pomáhají načasování vstupu, řízení pozic a v případě potřeby včasné získání zisku.

Studujte dlouhodobé cykly

Ohlédněte se a všimnete si, že býčí trhy skončily šestým rokem Reaganovy administrativy a osmým rokem Clintonovy i Bushovy správy. Trh s býkem Obama / Trump roste od roku 2009. Tyto historické analogy a cykly mohou znamenat rozdíl mezi vynikajícími výnosy a ztracenými příležitostmi. Podobné dlouhodobé tržní síly zahrnují výkyvy úrokových sazeb, nominální ekonomický cyklus a měnové trendy.

(Více viz: 4 fáze ekonomického cyklu .)

Podívejte se na kalendář

Finanční trhy také procházejí ročními cykly, které upřednostňují různé strategie v určitých obdobích roku. Například malé čepičky vykazují relativní sílu v prvním čtvrtletí, která má tendenci se vypařovat do čtvrtého čtvrtletí. Mnozí si myslí, že toto je roční období, kdy spekulace o novém roce vzbudí zájem. Mezitím mají technické zásoby tendenci dobře fungovat od ledna do začátku léta a poté mizí až do listopadu nebo prosince.

Oba cykly zhruba sledují tržní přísloví „prodat v květnu a zmizet“, což je strategie založená na historickém nedostatečném výkonu zásob v šesti měsících počínaje květnem a trvajícím do října oproti období listopad až duben.

Rozsahy, které nastavují nové trendy

Trhy mají tendenci trendovat se ve všech dobách držení výše nebo níže přibližně o 25 procent času a uvíznou v postranním obchodování se pohybují v ostatních 75 procentech času. Rychlý přehled měsíčního cenového vzorce určí, jak se potenciální investice seřazuje podél této osy trendového rozsahu. Tato dynamika cen sleduje starou tržní moudrost, že „čím větší je tah, tím širší základna“.

Pokud se pokoušíte vstoupit a ukončit obchody včas, abyste maximalizovali své zisky, budete muset spoléhat na celou řadu ukazatelů a nástrojů, abyste zvýšili své šance na úspěch. Skvělým místem pro začátek je kurz technické analýzy na Investopedia Academy, který obsahuje interaktivní obsah a příklady z reálného světa, které vám pomohou zlepšit obchodní dovednosti.

Nakupujte téměř úrovně podpory

Nejhorší věc, kterou může investor udělat, je získat emocionální zprávu o výnosech a použít ji jako katalyzátor k iniciaci pozice, aniž by se nejprve zabývala aktuální cenou ve vztahu k měsíční podpoře a úrovni odporu. Nejvýhodnější položky přicházejí, když kupujete kapitál, který se rozpadl na historicky nejvyšší hodnotu nebo když vychází z hluboké základny s vysokým objemem.

Výměnný fond iShares Russell 2000 (IWM) (ETF) se v roce 2012 rozešel z dvouletého obchodního rozpětí a během 16 měsíců získal 45 bodů, než se uvolnil do nového rozpětí, které trvalo dalších 16 měsíců, než přinesl nový uptrend. Investoři se v horní polovině roku 2014 cítili býčí a medvědí ve spodní polovině roku 2014, i když nejziskovější vstup nabídl nákup nejnepříznivějšího sentimentu ve spodní části rozsahu.

(Více viz: Denní obchodování: Nejlepší scénáře k dosažení zisku .)

Budujte dovednosti lovu zdola

Obchodníci se učí, aby průměrovali dolů nebo nezachytili padající nože. Investoři však stále profitují, když vytvářejí pozice, které klesly tvrdě a rychle, ale vykazují charakteristiky snižování. Je to logická strategie, která stanoví upřednostňované průměrné vstupní a kapitalizační ceny, kupuje tranše kolem magického čísla, zatímco nástroj pracuje na základně. Pokud se podlaha zlomí, proveďte plán odchodu, který má k dispozici celou pozici na úrovni nebo nad kapitalizační cenou.

Akcie Apple Inc. (AAPL) se po silné rally vyšplhaly na 100 USD a provedly prudkou korekci. Potenciální investoři mohou vytáhnout síť Fibonacci napříč čtyřletým trendem a identifikovat harmonické úrovně, které by mohly přilákat silný zájem o nákup. Zřetelně vyznačené výplaty podporují nákup první tranše nové pozice, když pokles dosáhne 38, 6% retracementu na 66 USD.

Sestup pokračoval na 50 procent na 56 USD, zatímco měsíční stochastika poprvé překročila přeprodanou úroveň od roku 2009 a cena se vypořádala na 50měsíční exponenciální klouzavý průměr (EMA), což je klasická úroveň dlouhodobé podpory. Investoři měli další čtyři měsíce na vybudování pozic v rámci vyvíjející se základny, před růstem, který v roce 2014 dosáhl historicky nejvyšší úrovně.

(Další informace naleznete v části Používání týdenních stochastik k efektivnímu časování trhu .)

Identifikujte související trhy

Algoritmická křížová kontrola mezi akciemi, dluhopisy a měnami definuje moderní tržní prostředí, s masivními rotačními strategiemi v korelovaných sektorech a mimo ně na denní, týdenní a měsíční bázi. Tím je portfolio vystaveno zvýšenému riziku, protože zdánlivě nesouvisející pozice mohou sedět ve stejném makru, kupovat a prodávat společně. Tato vysoká korelace může zničit roční výnosy, když se objeví událost „černá labuť“.

Zmírněte toto riziko spojením každé pozice s přidruženým indexem nebo ETF, provádějte dvě studie alespoň jednou měsíčně nebo čtvrtletí. Nejprve porovnejte relativní výkonnost mezi pozicí a korelovaným trhem a hledejte sílu, která identifikuje zdravou investici. Za druhé, porovnejte vzájemně korelované trhy a hledejte relativní sílu ve skupinách, které jste si vybrali. Střílíte na všechny válce, když obě studie ukazují na vedoucí postavení na trhu.

(Přečtěte si více o akcích a investicích do Black Swan .)

Držte, dokud není čas prodat

V pasivním přístupu sedí investoři bez ohledu na ekonomické, politické a environmentální podmínky, důvěryhodné statistiky, které upřednostňují dlouhodobou ziskovost. To, co vám čísla neřeknou, je to, že jsou počítány s indexy, které nemusí souviset s vaší expozicí. Jen se zeptejte akcionářů, kteří v době, kdy byl prezident Obama v úřadu, koupili uhlí. Výsledkem je, že pro investory má smysl určit kapitalizační cenu pro každou pozici.

Vaše ziskové investice mohou také vyžadovat strategii odchodu, i když jste je původně plánovali držet po celý život. Zvažte víceleté postavení, které konečně dosáhne historického maxima sahajícího od pěti do 20 let. Tyto vznešené cenové hladiny znamenají silný odpor, který může trh otočit a poslat ho na několik let níže - takže je rozumné vzít zisk a použít hotovost na silnější dlouhodobou příležitost.

(Další informace viz: Jednoduché a efektivní strategie obchodování s odchody .)

Sečteno a podtrženo

Pravidla pro načasování trhu, která využívají klasickou technickou analýzu, přinášejí výhody investicím a dalším dlouhodobým pozicím tím, že najdou nejlepší ceny a časy, které je třeba vystavit, aby bylo možné rezervovat zisky. Kromě toho lze tyto nadčasové koncepty využít k ochraně aktivních investic zvýšením červených vlajek, když se podstatně mění tržní podmínky.

(Více se dozvíte na: Investice typu „Buy-and-Hold“ vs. načasování trhu .)