Splatnost

Splatnost je datum, ke kterému končí životnost transakce nebo finančního nástroje, po kterém musí být buď obnovena, nebo přestane existovat. Termín se běžně používá pro vklady, devizové spotové a forwardové transakce, úrokové a komoditní swapy, opce, půjčky a nástroje s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy.

Rozdělení splatnosti

Některé finanční nástroje, jako jsou vklady a půjčky, vyžadují splácení jistiny a úroků při splatnosti; jiné, například devizové transakce, zajišťují dodání komodity. Ještě jiné, jako jsou úrokové swapy, sestávají z řady peněžních toků, přičemž konečný tok nastává ke dni splatnosti.

Splatnost vkladu

Splatnost vkladu je datum, kdy je jistina vrácena investorovi. Úroky se někdy vyplácejí pravidelně během životnosti vkladu nebo při splatnosti. Mnoho mezibankovních vkladů je přes noc, včetně většiny vkladů v eurech, a splatnost delší než 12 měsíců je vzácná.

Pouto

Při splatnosti investice s pevným výnosem, jako je dluhopis, je dlužník povinen splatit celou částku nesplacené jistiny plus veškerý použitelný úrok půjčovateli. Nesplacení při splatnosti může představovat selhání, což by mělo nepříznivý dopad na úvěrový rating emitenta. Splatnost investice je pro investora primárním hlediskem, protože musí odpovídat jeho investičnímu horizontu. Například tomu, kdo šetří peníze za zálohy na dům, který má v úmyslu koupit do jednoho roku, by se nedoporučovalo investovat do pětiletého termínovaného vkladu a místo toho by mělo zvážit fond peněžního trhu nebo jeden - roční termínovaný vklad.

Deriváty

Termín splatnosti lze použít také u derivátových nástrojů, jako jsou opce a opční listy, ale je důležité rozlišit splatnost od data vypršení platnosti. U opce je datum vypršení platnosti poslední datum, kdy je možné uplatnit opci amerického stylu, a jediné datum, kdy lze opci evropského stylu uplatnit; datum splatnosti je datum, ke kterému se základní transakce vypořádá, je-li opce uplatněna. Datum splatnosti nebo vypršení platnosti akciového příkazu je poslední datum, kdy může být uplatněno k nákupu podkladového materiálu za realizační cenu.

Splatnost úrokového swapu je datum vypořádání konečné sady peněžních toků.

Směnárna

Datum splatnosti spotové devizové transakce je dva pracovní dny, s výjimkou transakcí v amerických dolarech a kanadských dolarech, které se vypořádají v následující pracovní den. K tomuto datu zaplatí společnost A měně A společnosti B a na oplátku obdrží měnu B.

Datum splatnosti devizového forwardu nebo swapu je datum, ke kterému dochází ke konečné směně měn; může to být něco delšího než přímého.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice výplaty v hotovosti Výplata v hotovosti je vypořádání mezi stranami určitých derivátových smluv, které vyžaduje, aby prodávající převedl peněžní hodnotu aktiva. více Forward Market Forward market je mimoburzovní trh, který stanoví cenu finančního nástroje nebo aktiva pro budoucí dodání. Forwardové trhy se používají k obchodování s celou řadou nástrojů, ale termín se používá především s ohledem na devizový trh. více Derivát - jak funguje Konečná hra na zajištění Derivát je sekuritizovaná smlouva mezi dvěma nebo více stranami, jejichž hodnota závisí na jednom nebo více podkladových aktivech nebo je z nich odvozena. Jeho cena je určena kolísáním tohoto aktiva, kterým mohou být akcie, dluhopisy, měny, komodity nebo tržní indexy. více Plain Vanilla Swap Prostý vanilkový swap je nejzákladnějším typem forwardového požadavku, který se obchoduje na mimoburzovním trhu mezi dvěma soukromými stranami. více Doručení Doručení je převod zboží, cenných papírů nebo finančních aktiv na kupujícího. více Dluhopis s duální měnou Dluhopis s duální měnou je dluhový nástroj, ve kterém jsou platby kupónu a jistiny prováděny ve dvou různých měnách. více partnerských odkazů