Provozní peněžní toková marže

Co je marže provozních peněžních toků

Marže provozních peněžních toků je poměr peněžních toků, který měří hotovost z provozních činností jako procento z tržeb z prodeje v daném období. Stejně jako provozní marže je to důvěryhodná metrika ziskovosti a efektivity společnosti a její výdělkové kvality.

Provozní peněžní toková marže

Provozní marže peněžních toků měří, jak efektivně společnost převádí tržby na hotovost. Je to dobrý ukazatel kvality výdělků, protože zahrnuje pouze transakce, které zahrnují skutečný převod peněz - na rozdíl od provozní marže, která zahrnuje odpisy - - a odpovídá za jakékoli zvýšení pracovního kapitálu a kapitálových výdajů, které jsou nezbytné k udržení výroby.

Protože cash flow je poháněn výnosy, režijními náklady a provozní efektivitou, trendy peněžních toků mohou být velmi výmluvné, zejména při porovnávání výkonnosti s konkurencí ve stejném odvětví. Obrátil se provozní cash flow záporně, protože společnost investuje do svých operací, aby byly ještě ziskovější? Nebo potřebuje společnost injekci vnějšího kapitálu, aby si koupil čas, aby pokračoval v činnosti v zoufalém pokusu obejít podnikání?

Stejně jako mohou společnosti zlepšit marži provozních peněžních toků, mohou efektivněji využívat pracovní kapitál, mohou také dočasně vyrovnat marže provozních peněžních toků zpožděním platby splatných účtů, pronásledováním zákazníků za platbu nebo vyčerpáním zásob. Pokud se však marže z provozního cash flow společnosti z roku na rok zvyšuje, znamená to, že se zlepšuje její volný peněžní tok, stejně jako její schopnost rozšiřovat základnu aktiv a vytvářet dlouhodobou hodnotu pro akcionáře.

Rozpětí volného peněžního toku je dalším opatřením peněžního rozpětí, které také bere v úvahu kapitálové výdaje. V kapitálově náročných odvětvích s vysokým poměrem fixních a variabilních nákladů může malý nárůst prodejů díky provoznímu páku vést k velkému nárůstu provozních peněžních toků.

Výpočet marže peněžních toků

Provozní peněžní tok = čistý příjem + bezhotovostní výdaje (odpisy a amortizace) + změny pracovního kapitálu

Za předpokladu, že společnost X zaznamenala pro obchodní činnosti v loňském roce následující informace:

Prodej = 5 000 000 USD

Odpisy = 100 000 $

Amortizace = 125 000 $

Ostatní bezhotovostní výdaje = 45 000 $

Pracovní kapitál = 1 000 000 $

Čistý příjem = 2 000 000 $

Pro letošní obchodní aktivity byly zaznamenány následující informace:

Prodej = 5 300 000 $

Odpisy = 110 000 $

Amortizace = 130 000 $

Ostatní bezhotovostní výdaje = 55 000 $

Pracovní kapitál = 1 300 000 $

Čistý příjem = 2 100 000 $

Vypočítáváme peněžní tok z provozních činností za běžný rok. V tomto příkladu by to bylo:

Peněžní tok z provozních činností = 2 100, 00 $ + (110 000 $ + 130 000 $ + 55 000 $) + (1 300 000 - 1 000 000 $) = 2 695 000 $

Pro dosažení marže provozních peněžních toků se toto číslo dělí tržbami:

Marža provozních peněžních toků = 2 695 000 $ / 5 300 000 $ = 50, 8%

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co znamená EBITDA Margin? EBITDA marže měří zisk společnosti jako procento z tržeb. EBITDA znamená zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací. více Proč se provozní marže týkají Provozní marže měří, jakého zisku společnost dosahuje z prodejního dolaru po zaplacení variabilních výrobních nákladů, jako jsou mzdy a suroviny, ale před zaplacením úroků nebo daní. více Definice nadbytečných peněžních toků Nadbytečný peněžní tok je termín používaný v úvěrových smlouvách a vztahuje se na část peněžních toků společnosti, které jsou často povinny zaplatit věřitel. Pokud je generován nadměrný peněžní tok, může věřitel požadovat platbu ve výši 100%, 75% nebo 50% z nadměrné výše peněžního toku. více Porozumění návratnosti tržeb (ROS) Návratnost tržeb (ROS) je finanční poměr používaný k hodnocení provozní efektivity společnosti. více Peněžní tok z provozních činností (CFO) Peněžní tok z provozních činností (CFO) naznačuje množství peněz, které společnost generuje ze svých běžných obchodních aktivit. více Co nám říká poměr EBITDA k prodeji Poměr EBITDA k prodeji je finanční metrika používaná k hodnocení ziskovosti společnosti porovnáním jejích výnosů s provozními výnosy před úroky, daněmi, odpisy a amortizací. více partnerských odkazů