Quants: Co dělají a jak se vyvinuly

Kvantitativní obchodování zahrnuje použití počítačových algoritmů a programů založených na jednoduchých nebo složitých matematických modelech k identifikaci a využití dostupných obchodních příležitostí. Kvantové obchodování zahrnuje také výzkumné práce na historických datech s cílem identifikovat příležitosti k zisku. Kvantové obchodování je široce používáno na individuální a institucionální úrovni pro vysokofrekvenční, algoritmické, arbitrážní a automatizované obchodování. Obchodníci, kteří se podílejí na takové kvantitativní analýze a souvisejících obchodních činnostech, se běžně nazývají quant nebo kvantoví obchodníci.

Jak se vyvinulo kvantitativní obchodování ?

Dříve byly trhy fyzické a podlahové, kde obchodníci a tvůrci trhu interagovali, dohodli se na jistotě, ceně a množství a vypořádali obchod na papíře. Kromě jiných kvalifikací byl hlasitý jasný hlas a dobrá silná stavba považován za přínos pro obchodníky s uchazeči o zaměstnání, protože je učinil působivými v obchodním patře. Jak se trhy staly digitální s globálním dosahem a expanzí, podlahy se vyprázdnily. Obchodníci, kteří neměli co nabídnout, ale hlasitý hlas začal mizet, čímž se uvolnily počítačové důvtipné techniky. Elektronické trhy nabídly obrovskou expanzi, spoustu obchodních dat, nová aktiva a cenné papíry a přišla příležitost k těžbě dat, výzkumu, analýze a automatizovaným obchodním systémům. V posledních dvou desetiletích, MBA a Ph.D. držitelé financí, informatiky a dokonce neuronových sítí přijímají zaměstnání obchodníků v renomovaných obchodních institucích.

Profil kvantového obchodníka :

Kvantový obchodník může pracovat pro malou, střední nebo velkou obchodní firmu za pěkný plat s vysokými bonusovými výplatami na základě generovaných obchodních zisků. Zaměstnavatelé zahrnují obchodní stoly globálních investičních bank / hedge fondů / arbitrážních obchodních společností až po malé místní obchodní společnosti. Dnes, získání zaměstnání obchodníka ve zavedených firmách, často vyžaduje specializovaný magisterský titul v kvantitativním proudu (MBA, Ph.D., CFA), pokud není zkušeným obchodníkem s prokázanou pracovní zkušeností. Ostatní méně zkušení mladší lidé mohou začít v malých firmách nebo začínat jako juniorští analytici a dlouhodobě se rozvíjet, i když jde o silně konkurenční oblast.

Několik dalších lidí s podnikatelským přístupem vyvíjí a provozuje vlastní obchodní systémy proprietárně.

Bez ohledu na to, zda pracují pro finanční firmu nebo pro sebe, mají obvykle quant:

- odbornost s využitím počítače

- praktická znalost jednoho nebo více programovacích jazyků

- seznámení s budováním a přizpůsobováním obchodních systémů a možnostmi automatizace

- seznámení s datovými zdroji a použitím

- dolování dat, výzkumné a analytické schopnosti

- riskování schopností a temperamentu obchodníka

- inovativní přístup k neustálému objevování nových strategií a příležitostí

Požadavky na infrastrukturu pro obchodníka s kvantitou :

- systémy pro přístup k tržním datům, jako je datový terminál Bloomberg, které mají k dispozici nezbytné technické a kvantitativní analytické nástroje, které zapadají do jejich toku obchodování (jako Bollingerovy pásma, grafy atd.)

- Počítačové systémy s kompatibilitou programovacího jazyka - Perl, C ++, Java, Python jsou běžné mezi komunitou obchodníků

- Historická dostupnost a / nebo dostupnost dat v reálném čase pro zpětné testování jejich identifikovaných strategií

- Automatizovaný přístup k brokerským / obchodním účtům obvykle prostřednictvím přímého přístupu na trh

Při použití výše uvedeného provádí kvantový obchodník následující činnosti :

- Určení obchodní strategie: Může být založeno na jednoduchých číslech objemu cen nebo komplexního matematického modelu

- Vypracovat a vybudovat pracovní algoritmus / program / systém založený na obchodní strategii

- Zpětný test prototypu k ověření praktické implementace a požadované přizpůsobení: Jakmile je identifikován, je velmi důležité zpětně testovat strategii historických / živých testovacích dat, aby se vyhodnotila praktická proveditelnost. Další změny jsou začleněny podle potřeby

- Zahrnout kritéria řízení rizik: provést analýzu scénářů, implementovat mechanismy zastavení ztrát, limity alokace kapitálu atd., Aby byl systém co možná nejbezpečnější

- Provádět systém živých krmiv pro provádění obchodu na otevřeném trhu: Nechte se aktivovat kvantitativní nastavení a pokračujte v sledování potenciálu tvorby zisku. Další přizpůsobení pro identifikovaná vylepšení nebo poruchy, pokud existují

- Pokračující úsilí o identifikaci nových strategií

- Kromě toho pracuje na pozadí v rámci výzkumného oddělení a poskytuje obchodní tipy obchodníkům v obchodním oddělení

Práce kvantového obchodníka je nepřetržitý a důsledný proces s zdlouhavou pracovní dobou. Zdá se, že dnešní obchodování se stalo počítačovým a počítačovým trhem, kde jsou příspěvky lidského obchodníka omezeny na budování počítačových programů natolik chytrých, aby obchodovaly lépe než ty, které vytvořily protějšky. Čím více automatizace je postaveno na celkovém trhu, tím vyšší efektivita je nutná, protože ziskové příležitosti se každý den ztrácí.

Sečteno a podtrženo

Práce kvantového obchodníka a související výhody se zdají být velmi lukrativní, ale ty, které se kvalifikují pro tuto vysoce konkurenční oblast, potřebují mnohostranné dovednosti, znalosti a temperament. Kvantitativní obchodníci mají obvykle mírnou úspěšnost a mnozí diverzifikují nebo se přesouvají do jiných proudů po několika letech kvůli vyhoření. Kromě veškeré nezbytné infrastruktury, dovedností a znalostí je třeba mít správné myšlení, aby byl kvantový úspěch.