Náhodné zesílení: Proč většina obchodníků selže

Náhodné zesílení: Využití libovolných událostí k kvalifikování (nebo diskvalifikaci) hypotézy nebo nápadu; přiřazení dovednosti nebo nedostatku dovednosti k výsledku, který má nesystematickou povahu; nalezení podpory pro pozitivní nebo negativní chování z výsledků, které jsou svou povahou nekonzistentní - jako jsou finanční trhy.

Jedním z nejzajímavějších témat v obchodování a skutečně v mnoha oblastech života je náhodné posílení. K náhodnému posílení, pokud jde o škodlivé obchodní praktiky, dochází, když obchodník připisuje náhodný výsledek dovednosti nebo nedostatku dovedností. Trh občas odměňuje špatné návyky a trestá dobré návyky, protože trh je tak dynamický. Obzvláště negativní je, když nový obchodník, který vyhraje několik obchodů, nemá vůbec žádný plán a připisuje tento úspěch „intuici“. Náhodné posílení může také ublížit veteránským obchodníkům, kteří zažívají řadu ztrát a věří, že již nemají dovednosti. (Viz také: Obchodní psychologie a disciplína .)

Náhodné zesílení může vytvořit dlouhodobé špatné návyky, které je velmi obtížné rozbít. Je to ekvivalent závislých na hazardních hrách, kteří stále hrají, protože vyhrávají právě tak, aby je tam udrželi, ale samozřejmě z dlouhodobého hlediska ztrácí peníze. Úspěšný hráč karet může také zažít významné vyčerpání, vzdát se své osvědčené strategie a tím dát svůj náskok zpět do domu. (Viz také: 10 tipů na čištění, abyste zvýšili své obchodování .)

Jak nás ovlivňuje náhodné zesílení

Koncept náhodného posílení je pro některé obchodníky těžko pochopitelný, ale pochopení může být rozdíl mezi skutečným zlepšováním jako obchodníkem nebo jednoduše věřením, že se zlepšujeme, když nejsme. Nejlepší způsob, jak tomu porozumět, je několik příkladů.

[Pravděpodobně se vyhnete problému náhodného posílení, pokud důsledně a pečlivě začleňujete do své analýzy správné technické nástroje. Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na kurz technické analýzy na Investopedia Academy, který obsahuje interaktivní obsah a příklady z reálného světa, které vám mohou pomoci na cestě k ziskovému obchodování.]

Příklad 1: Spoléhat se na náhodný výběr

John je nový obchodník. Má obchodní zázemí, sleduje novinky a sleduje akciový trh, ale neobchodoval osobně. Cítí, že má dobrou představu o tom, co to znamená být dobrým obchodníkem, ale zatím žádnou z těchto metod nezapsal. John otevřel obchodní účet a věří, že jeho základní znalosti z něj učiní výnosného obchodníka. Když John poprvé otevírá své grafy, vidí na obchodní platformě výchozí akcie a rychle roste. Rychle nakoupil 200 akcií bez přemýšlení. Zásoba stále roste, zatímco dělá oběd. Po obědě se vrací a prodává své akcie, takže po poplatcích si vydělá 100 dolarů. John dělá další obchod a skončí s podobným výsledkem. Začíná mít pocit, že je v tom velmi dobrý a že pro obchodování musí mít „talent“.

Při analýze situace si zkušení obchodníci všimnou několika věcí, které by mohly vést ke krátkodobé obchodní kariéře tohoto obchodníka. Hlavním problémem je, že několik úspěšných obchodů není platným vzorkem, pokud bude obchodník dlouhodobě ziskový. John, obchodník v tomto případě, se musí ujistit, že nespadá do pasti víry, že jeho současné metody, které jsou stále velmi netestované, mu přinesou dlouhodobý úspěch. Nebezpečí spočívá v odmítnutí řádného tržního vedení nebo metod, ať už vytvořených nebo poskytnutých někým jiným, protože tato počáteční netestovaná metoda je na základě těchto předběžných obchodů považována za lepší. Obchodník může začít velmi silně myslet na to, že pokud to fungovalo jednou, může pracovat většinu času nebo celou dobu. Trhy nebudou dlouhodobě odměňovat chybné myšlení, ale někdy mohou odměnit náhodné a neplánované obchody. (Viz také: 9 triků úspěšného obchodníka .)

V dalším příkladu se znovu podíváme na náhodné zesílení, ale z jiného úhlu. Tento příklad se týká více zkušených obchodníků nebo obchodníků, kteří přicházejí na trh s písemnou strategií nebo metodou, která je zpětně testována nebo prokázána jako zisková v živém obchodování. Je třeba poznamenat, že ne všechny metody, které byly v minulosti úspěšné, budou i nadále, jak jsme právě zjistili v předchozím příkladu (v malém měřítku). Metody, které v minulosti prokázaly úspěch, s větší pravděpodobností v budoucnu poskytnou šanci na ziskovost než metoda, která je zcela netestována nebo nebyla dlouhodobě ziskována.

Příklad 2: Opuštění strategie

John nyní obchoduje na trzích již nějakou dobu. Uvědomil si, že přístup na trh bez dobře promyšlených, napsaných a dobře prozkoumaných plánů je chyba. Překonal problémy patrné v prvním příkladu a nyní má solidní obchodní plán pro přístup na trhy. Tato metoda v posledních dvou letech fungovala dobře a vydělával peníze.

John nyní čelí dalšímu problému. Přes minulý úspěch s tímto plánem ho jeho metoda nyní vedla k devíti po sobě jdoucím ztrátám obchodů a začíná se obávat, že jeho plán již nefunguje. John proto mění svůj plán obchodování, protože se domnívá, že jeho metoda již není platná. Přitom John skončí obchodováním s novou netestovanou metodou, možná podobnou jako při zahájení obchodování.

Problém v tomto příkladu je zřejmý, když John opustí svou metodu, která byla úspěšná, výměnou za neprokázanou metodu. To by Johna mohlo vrátit zpět na začátek, a to i po úspěšném obchodování na trzích po několik let. (Viz také: Denní obchodní strategie pro začátečníky .)

Proč se to stalo? John si neuvědomil, že zatímco náhodnost může vytvářet vítězné pruhy pomocí chybné obchodní metody, náhodnost může také vytvořit řadu ztrát s vynikajícím obchodním plánem. Proto je velmi důležité zajistit, aby obchodní plán již vlastně nefungoval (byl původní úspěch náhodný?), Nebo zjistit, zda by to mohl být jednoduše běh ztrát na základě současných tržních podmínek, které brzy propadnou.

Všichni obchodníci utrpí ztráty a neexistuje žádný konečný počet ztrátových obchodů v řadě, který obchodníkovi sdělí, pokud jeho plán již nefunguje. Každá strategie je jiná, ale můžeme se naučit vypořádat se s náhodností. (Více viz: 4 klíčové prvky k vytvoření úspěšného obchodního plánu .)

Co se můžeme naučit

Jakmile si uvědomíme, že náhodnost může vytvořit řetězce ztrát ve velkých obchodních plánech a řetězce zisků ve špatných obchodních plánech (a také scénáře, které spadají mezi tyto příklady), jak se můžeme přizpůsobit obchodovat výnosně v dlouhodobém horizontu?

I když je každý obchodní plán jiný, musí mít každý obchodník písemný obchodní plán, který nastíní, jak bude obchodovat. Tento plán by měl být dobře prozkoumán a měl by být stanoven vstup, výstup a pravidla pro správu peněz. Obchodník tak bude z dlouhodobého hlediska vědět, zda je plán chybný nebo úspěšný. Je také nesmírně důležité riskovat velmi malé procento kapitálu na každý obchod; úrovně rizika každého obchodu by měly být zahrnuty v obchodním plánu v části správy peněz. Obchodníkovi to dává prostor, protože bude schopen odolat řadě ztrát a bude méně pravděpodobné, že v obchodním plánu dojde k předčasné změně, pokud to není nutné. (Viz také: Deset kroků k vytvoření vítězného obchodního plánu .)

Sečteno a podtrženo

Trhy jsou extrémně dynamické a ve stálém toku. To přináší prvek náhodnosti, který může vytvářet zisky pro nekvalifikované obchodníky a ztráty pro kvalifikované obchodníky, a to se děje neustále. Obchodník musí také určit, kdy určitému řetězci ztrát nebo zisků lze přičíst jejich dovednosti a kdy je náhodný.

Jediným způsobem, jak toho dosáhnout, když se učíte, je přistupovat na trhy s obchodním plánem a riskovat malé procento kapitálu v každém obchodu. Obchodník tak může vidět, jak metoda funguje v dlouhodobém horizontu, kdy se náhodnost stává méně faktorem. Je také důležité si uvědomit, že i ti nejlepší obchodníci a metody obchodování zažívají struny ztrát, a to není důvod, proč se této strategie vzdát. Avšak izolace, proč metoda již nefunguje, může pomoci snížit rozsah ztrát, pokud se znovu objeví podobné nepříznivé podmínky. (Viz také: Výukový program pro finanční ukazatele a kurz pro investování 101 ).