Červená vlajka
Červená vlajka je varováním nebo ukazatelem, který naznačuje, že existuje potenciální problém nebo hrozba s akciemi společnosti, finančními výkazy nebo zprávami. Červené vlajky mohou být jakoukoli nežádoucí charakteristikou, která vyniká analytikovi nebo investorovi.
Červené vlajky bývají různé. Existuje mnoho různých metod používaných k výběru akcií a investic, a proto existuje mnoho různých typů červených vlajek. Červená vlajka pro jednoho investora tedy nemusí být jedna pro druhého.
Klíč s sebou
- Červená vlajka je varováním nebo ukazatelem, který naznačuje, že existuje potenciální problém nebo hrozba s akciemi společnosti, finančními výkazy nebo zprávami.
- Červená vlajka pro jednoho investora nemusí být jedna pro druhého.
- Metoda použitá k detekci problémů s investiční příležitostí závisí na metodice výzkumu, kterou investor, analytik nebo ekonom zaměstnává.
Jak fungují červené vlajky
Termín červená vlajka je metafora. Obecně se používá jako varování nebo jako důvod k obavám, že v určité situaci existuje problém. V podnikání mohou existovat červené vlajky, které varují investory a analytiky o finanční budoucnosti a / nebo zdraví společnosti nebo akcie. Hospodářské červené vlajky často naznačují problémy, které se pro ekonomiku objevují.
Neexistuje univerzální standard pro identifikaci červených vlajek. Metoda použitá k detekci problémů s investiční příležitostí závisí na metodice výzkumu, kterou investor, analytik nebo ekonom zaměstnává. To může zahrnovat zkoumání finančních výkazů, ekonomických ukazatelů nebo historických údajů.
Při zvažování, zda investovat do společnosti nebo cenného papíru, musí investoři věnovat náležitou péči. Finanční výkazy poskytují spoustu informací o zdraví organizace a lze je použít k identifikaci potenciálních červených vlajek. Identifikace červených vlajek je však téměř nemožná, pokud investor nemůže správně přečíst účetní závěrku. Získání solidního porozumění a schopnost číst účetní závěrku pomáhá zajistit úspěch při investování.
Některé běžné červené vlajky, které naznačují potíže společnostem, zahrnují zvýšení poměrů dluhu k kapitálu (D / E), soustavné snižování výnosů a kolísání peněžních toků. Červené vlajky jsou uvedeny v datech a v poznámkách k finanční zprávě. Čekající soudní žaloba proti firmě, která by mohla ohrozit budoucí ziskovost, je jednou z červených vlajek, která se často nachází v části poznámek k finančnímu výkazu.
Červená vlajka pro jednoho investora nemusí být jedna pro druhého.
Problémy s účetní závěrkou
Ve čtvrtletních finančních výkazech sestavených hlavním finančním ředitelem společnosti (CFO), auditorem nebo účetním se mohou objevit červené vlajky. Tyto červené vlajky mohou naznačovat určité finanční potíže nebo základní problémy uvnitř společnosti.
Červené vlajky nemusí být zřetelně patrné ve finančním výkazu, a proto je může identifikovat další výzkum a analýza. Červené vlajky se obvykle objevují konzistentně ve zprávách za několik po sobě jdoucích čtvrtletí, ale dobrým pravidlem je prozkoumat zprávy za tři roky, aby bylo možné informované investiční rozhodnutí.
Firemní červené vlajky
Investoři se mohou podívat na vývoj výnosů a určit růstový potenciál společnosti. Několik po sobě jdoucích čtvrtletí výnosů směřujících dolů může pro společnost znamenat zkázu.
Pokud společnost převezme více dluhů bez přidané hodnoty pro podnikání, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu by mohl vzrůst nad 100%. Vysoké poměry dluhu k akciím zvyšují červenou vlajku pro investory. Vnímat může být, že společnost nefunguje dobře a je příliš riskantní investicí, protože více věřitelů financuje operace než investoři.
Stabilní peněžní toky svědčí o zdravé a prosperující společnosti, zatímco velké výkyvy v peněžních tocích by mohly signalizovat, že společnost má potíže. Například velké množství hotovosti v ruce by mohlo znamenat, že se vyřizuje více účtů než přijatá práce.
Nárůst pohledávek a vysoké zásoby mohou znamenat, že společnost má problémy s prodejem svých produktů nebo služeb. Pokud nebude včas napraveno, investoři se budou ptát, proč společnost není schopna prodat své zásoby a jak to ovlivní zisky.
Ekonomické červené vlajky
Ekonomové a investoři jsou schopni identifikovat signály, že ekonomika má potíže nebo směřuje k poklesu. Jedním z ukazatelů mohou být bubliny na akciovém trhu. To byl předchůdce Velké hospodářské krize v roce 1929 a vedl k erozi úspor miliónů lidí. Bubliny jsou obecně charakterizovány rychlým růstem cen aktiv a jsou deflovány po masivním výprodejích. To vede ke kontrakci.
Slabší maloobchodní tržby mohou být také červenou vlajkou pro oslabující ekonomiku. Tento ukazatel představuje asi dvě třetiny americké ekonomiky, což z něj činí velmi důležitý aspekt. Spotřebitelé začínají omezovat své výdaje a zdržují se nákupu věcí, jako je nábytek, oblečení, jídlo, elektronika a spotřebiče. Může to být způsobeno vyššími úrovněmi zadlužení, chybějícími změnami v příjmech a dokonce jistotou zaměstnání. Čím slabší jsou maloobchodní tržby, tím slabší je ekonomika.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.