Návratnost kapitálu

Co je návratnost kapitálu (ROC)?

Místo toho k návratnosti kapitálu dochází, když investor obdrží část své původní investice a tyto platby se nepovažují za příjem ani kapitálové zisky z investice.

Vezměte na vědomí, že návratnost kapitálu snižuje investorovu upravenou nákladovou základnu. Jakmile bude základna upravených nákladů akcie snížena na nulu, bude jakékoli následné výnosy zdanitelné jako kapitálový zisk.

[Důležité: Návratnost kapitálu by neměla být zaměňována s návratností kapitálu, přičemž tento výnos představuje výnos získaný z investovaného kapitálu (a je zdanitelný).]

1:45

Návratnost kapitálu

Jak funguje návratnost kapitálu

Když provedete investici, vložíte jistinu do práce v naději, že získáte výnos - částku známou jako nákladová základna. Když je jistina vrácena investorovi, jedná se o návratnost kapitálu. Protože nezahrnuje zisky (nebo ztráty), není považován za zdanitelný - je to jako získat zpět své původní peníze.

Některé typy investic umožňují investorům nejprve získat zpět svůj kapitál dříve, než obdrží daňové zisky (nebo ztráty). Příklady zahrnují kvalifikované penzijní účty, jako jsou plány 401 (k) nebo IRA, stejně jako hotovost nahromaděná v rámci trvalých životních pojistek. Tyto produkty jsou příklady prvního do prvního (FIFO) v tom, že dostanete první dolar zpět, než se dotknete zisků.

Nákladová základna je definována jako celkové náklady investora zaplacené za investici a nákladová základna pro akcie je upravena o dividendy a rozdělení akcií, jakož i o náklady na provize za nákup akcií. Pro investory a finanční poradce je důležité sledovat nákladovou základnu každé investice, aby bylo možné identifikovat návratnost kapitálových plateb.

Když investor koupí investici a prodá ji za účelem zisku, musí daňový poplatník vykázat kapitálový zisk z osobního daňového přiznání a prodejní cena snížená o nákladovou základnu investice je kapitálový zisk z prodeje. Pokud investor obdrží částku, která je nižší nebo rovna nákladové základně, platba je návratností kapitálu, nikoli kapitálovým ziskem.

Klíč s sebou

• Návratnost kapitálu (ROC) je platba nebo výnos přijatý z investice, která se nepovažuje za zdanitelnou událost a není zdaněna jako příjem.
• Návratnost kapitálu nastane, když investor obdrží část své původní investice a tyto platby se nepovažují za příjem ani kapitálové zisky z investice.
• Kapitál se vrací nejprve na některé typy investic, jako jsou penzijní účty a smlouvy o životním pojištění; pravidelné výnosy z investičních účtů nejprve získají.

Příklad rozdělení akcií a návratnosti kapitálu

Předpokládejme například, že investor koupí 100 akcií kmenových akcií XYZ za 20 USD na akcii a akcie mají rozdělení akcií 2 na 1, takže upravené podíly investora celkem 200 akcií za 10 USD na akcii. Pokud investor prodá akcie za 15 USD, prvních 10 USD se považuje za návratnost kapitálu a není zdaněno. Dalších 5 USD na akcii představuje kapitálový zisk a je vykázáno v osobním daňovém přiznání.

Factoring v partnerství návratnost kapitálu

Partnerství je definováno jako podnikání, ve kterém dva nebo více lidí přispívá aktivy a provozuje účetní jednotku, aby se podílela na zisku. Strany vytvářejí partnerství na základě dohody o partnerství, i když výpočet návratnosti kapitálu pro partnerství může být obtížný.

Zájem partnera o partnerství je sledován na kapitálovém účtu partnera a účet je navýšen o jakoukoli hotovost nebo aktiva vložená partnerem, spolu s podílem partnera na zisku. Zájem partnera je snížen jakýmikoli výběry nebo zaručenými platbami a podílem partnera na ztrátách z partnerství. Výběr do zůstatku na kapitálovém účtu partnera je považován za návratnost kapitálu a nepředstavuje zdanitelnou událost.

Jakmile je však celý zůstatek na kapitálovém účtu splacen partnerovi, veškeré další platby se považují za příjem partnerovi a jsou zdaněny z osobního daňového přiznání partnera.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co je nezdanitelná distribuce? Nezdanitelná distribuce je platba akcionářům a není ve skutečnosti nezdanitelná. Platíte daň, když prodáváte akcie společnosti. více Nízkorizikové, osvobozené od daně: Je Master Limited Partnership - MLP Real? Master komanditní společnost (MLP) je obchodní podnik, který existuje ve formě veřejně obchodovaného komanditního partnerství. Kombinuje daňové výhody partnerství s likviditou veřejné společnosti. více Definice nákladové základny Nákladová základna je původní hodnota aktiva pro daňové účely, upravená o rozdělení akcií, dividendy a návratnost kapitálových rozdělení. více Pochopení distribuce likvidity v hotovosti Distribuce likvidace v hotovosti je částka kapitálu, která je při likvidaci podniku vrácena investorovi nebo vlastníkovi firmy. více Rozvrh K-1 Rozvrh K-1 je dokument používaný k popisu příjmů, ztrát a dividend obchodních partnerů nebo akcionářů společnosti S. více Porozumění jednotkám s ručením omezeným (LPU) Jednotka s ručením omezeným (LPU) je vlastnická jednotka ve veřejně obchodovaných společnostech s ručením omezeným nebo master komanditní společnosti (MLP). více partnerských odkazů