Skluz

algoritmické obchodování : Skluz
Co je to Slippage?

Skluz označuje rozdíl mezi očekávanou cenou obchodu a cenou, za kterou je obchod realizován. K uklouznutí může dojít kdykoli, ale je nejčastější během období vyšší volatility, když se používají tržní příkazy. Může se také vyskytnout, když se provede velká objednávka, ale není dostatečný objem za zvolenou cenu, aby se zachovalo aktuální rozpětí nabídky / poptávky.

1:59

Skluz

Jak Slippage funguje?

Skluz nepředstavuje negativní nebo pozitivní pohyb, protože jakýkoli rozdíl mezi zamýšlenou realizační cenou a skutečnou realizační cenou se považuje za prokluz. Po provedení pokynu je cenný papír zakoupen nebo prodán za nejvýhodnější cenu nabízenou burzou nebo jiným tvůrcem trhu. To může přinést výsledky, které jsou příznivější, stejné nebo méně příznivé než zamýšlená realizační cena. Konečná realizační cena vs. zamýšlená realizační cena může být kategorizována jako pozitivní skluz, žádný skluz a / nebo záporný skluz.

Tržní ceny se mohou rychle měnit, což umožňuje prokluzování během prodlevy mezi objednávkou obchodu a jeho dokončením. Tento termín se používá na mnoha místech trhu, ale definice jsou totožné. K skluzu však dochází za různých okolností pro každé místo.

Zatímco limitní příkaz brání negativnímu skluzu, nese inherentní riziko, že obchod nebude proveden, pokud se cena nevrátí na limitní úroveň. Toto riziko se zvyšuje v situacích, kdy se výkyvy na trhu objevují rychleji, což významně omezuje dobu potřebnou k dokončení obchodu za zamýšlenou realizační cenu.

Klíč s sebou

  • Skluz se vztahuje na všechny situace, kdy účastník trhu obdrží jinou cenu provedení obchodu, než bylo zamýšleno.
  • K uklouznutí dochází, když se rozpětí nabídky / poptávky změní mezi časem, kdy je požadován tržní pokyn, a okamžikem, kdy burza nebo jiný tvůrce trhu provede pokyn.
  • K prokluzu dochází na všech tržních místech, včetně akcií, dluhopisů, měn a futures.

Příklad prokluzu

K uklouznutí dochází, když dojde ke změně rozpětí nabídky / poptávky. V takovém případě může být tržní příkaz proveden za nižší nebo výhodnější cenu, než bylo původně zamýšleno. Při záporném skluzu se poptávka zvýšila u dlouhého obchodu nebo nabídka u krátkého obchodu klesla. Při pozitivním skluzu se poptávka snížila u dlouhého obchodu nebo nabídka se zvýšila u krátkého obchodu. Účastníci trhu se mohou chránit před skluzem zadáváním limitních příkazů a vyhýbáním se tržním pokynům.

Například ceny společnosti Apple na nabídku / poptávku jsou zaúčtovány jako 183, 50 $ / 183, 53 $ na rozhraní zprostředkovatele. Je zadán tržní pokyn pro 100 akcií s úmyslem, že se objednávka naplní na 183, 53 USD. Mikrosekundové transakce pomocí počítačových programů však před vyplněním objednávky zvednou rozpětí nabídky / poptávky na 183, 54 USD / 183, 57 USD. Objednávka je poté vyplněna na 183, 57 $, což má za následek 0, 03 dolaru na akcii nebo 3, 00 dolaru na 100 akcií negativního skluzu.

Skluz a Forexový trh

K skluzu na forexu dochází, když je proveden tržní pokyn nebo když ztráta zastavení uzavírá pozici jiným tempem, než je uvedeno v pořadí. K vyklouznutí dochází častěji na devizovém trhu, je-li vysoká volatilita, pravděpodobně kvůli zpravodajským událostem nebo v době, kdy se měnový pár obchoduje mimo špičkové tržní hodiny. V obou situacích budou renomovaní prodejci forexů provádět obchod za příští nejlepší cenu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice a příklad pokynu MIT (Market-If-Touched) Příkaz typu MIT (Market-If-Touched) je podmíněná objednávka, která se stane tržním příkazem, když cenný papír dosáhne určité ceny. více Definice pokynu Příkaz je pokyn investora makléři nebo makléřské firmě k nákupu nebo prodeji cenného papíru. Existuje mnoho různých typů objednávek. více definice na trhu objednávka na trhu nakupuje nebo prodává akcie nebo futures kontrakty za převládající tržní nabídku nebo se ptá na cenu v okamžiku, kdy je zpracována. více Nedostatek implementace Nedostatek implementace je rozdíl mezi cenou při rozhodování o koupi nebo prodeji a konečnou realizační cenou po zohlednění všech provizí, poplatků a daní. více Definice provedení Realizace je dokončení objednávky nákupu nebo prodeje cenných papírů. více Definice a hodiny rozšířeného obchodování Rozšířené obchodování je prováděno elektronickými burzami buď před, nebo po běžných obchodních hodinách. Objem je obvykle nižší, což představuje rizika a příležitosti. více partnerských odkazů
Doporučená
Zanechte Svůj Komentář