SLV: iShares Silver Trust ETF

IShares Silver Trust (SLV) je fond obchodovaný na burze (ETF), který sleduje cenovou výkonnost podkladových účastí v London Silver Fix Price. SLV má spravovaná aktiva ve výši 5 miliard USD a od doby, kdy byl fond založen v roce 2006, dosáhla průměrné roční návratnosti 2, 29%. Držení fondu představuje stříbro a fond je nastaven tak, aby vydělával na vzestupu ceny ze stříbra.

Komoditní ETF, jako je SLV, mohou být zvláště riskantní, protože cena drahých kovů může být ovlivněna změnami v celkovém pohybu na trhu, základní volatilitou indexu, změnami úrokových sazeb nebo faktory ovlivňujícími konkrétní odvětví nebo komoditu.

Aktiva iShares Silver Trust sestávají především ze stříbra v držení fondu JPMorgan Chase Bank (JPM), depozitní instituce. Ve zvláštních situacích může fond držet velmi omezenou částku hotovosti. IShares Silver Trust je pasivně spravován, protože nekupuje ani neprodává stříbro, aby využil výkyvy na tržní ceně. Společnost SLV však čas od času prodává stříbro, aby pokryla své provozní náklady.

Nákup akcií SLV poskytuje jednoduchý, ale nákladově efektivní způsob, jak investovat do stříbra. Ačkoli akcie trustu nejsou přímou náhradou za skutečné stříbro, stále představují alternativu k účasti na komoditním trhu. Fond nabízí vhodný způsob, jak získat expozici stříbra, aniž by investor musel vlastnit stříbro, protože jeho získání a skladování může být velmi drahé a komplikované.

Vlastnosti

IShares Silver Trust je jedním z 310 ETF spravovaných poradci fondu BlackRock. Každá akcie fondu představuje zlomek nerozděleného prospěšného podílu na čistých aktivech iShares Silver Trust. SLV má relativně nízký roční poměr nákladů ve výši 0, 5% ve srovnání se svými partnery ETF z odvětví drahých kovů. Makléřské náklady fondu na nákup a prodej akcií nejsou součástí nákladového poměru. Protože SLV je ETF, nemá žádné přední ani zadní zatížení. Akcie SLV se obchodují na newyorské burze cenných papírů a investoři je mohou kupovat jako jakékoli jiné akcie.

Vhodnost a doporučení

Investice do stříbrných ETF jsou spojena se značnými riziky. Od roku 2015 měla nabídka stříbra v posledních pěti letech tendenci převyšovat její poptávku, což vedlo ke snížení cen stříbra na celém světě. Poptávka po stříbře pochází především z ražby mincí a klenotnictví, jakož i z průmyslového odvětví, které používá stříbro k výrobě fotografických zrcadel a materiálů pro elektrické vedení.

Nepříznivé změny v ekonomickém prostředí mohou mít negativní dopad na cenu stříbra, protože se používá v mnoha průmyslových aplikacích. Vzhledem k tomu, že diskreční spotřebitelské výdaje na celém světě spadají v důsledku změn v preferencích nebo poklesu příjmů, mohou se výdaje na šperky snížit.

Vzhledem ke sníženému očekávání inflace na celém světě se cena stříbra stala hitem, což negativně ovlivnilo hodnotu akcií iShares Silver Trust. Postoj spekulantů a investorů hodně záleží na ceně stříbra, zejména v krátkodobém horizontu. Investoři by si měli být obzvláště opatrní a uvědomovat si jedinečná rizika spojená s investováním do stříbra.

Na základě výše uvedených charakteristik fondu je investování do SLV nejvhodnější pro investory, kteří hledají spekulativní obchodování. Z důvodu přetrvávajícího poklesu ceny stříbra v posledním desetiletí v důsledku nadprodukce, deflačních tlaků a finanční krize v roce 2009 fond trvale generoval negativní výnosy. Díky jeho pětiletému průměrnému ročnímu výnosu -3, 61% a pětileté standardní odchylce 38% je investice do fondu velmi negativní s negativními výnosy.

Trust iShares Silver Trust je nejvhodnější pro investory, kteří chtějí získat expozici stříbra nebo se zapojit do spekulativního obchodování se stříbrem, aniž by samotné stříbro kupovali. Fond je také užitečným nástrojem pro investory, kteří chtějí diverzifikovat svá portfolia a pomáhat chránit před inflací.