Top 11 chyb při obchodování s levnými opcemi

Mnoho obchodníků udělá chybu při nákupu levných opcí, aniž by plně pochopili rizika. Levnou variantu lze definovat jako „levnou“ - absolutní cena je nízká - skutečná hodnota se však často zanedbává.

Tito obchodníci si pletou levnou variantu s levnou variantou. Levná opce je taková, ve které se hodnota opce obchoduje za nižší cenu ve srovnání s jejími fundamenty, a proto se považuje za podhodnocenou, protože není synonymem skutečné hodnoty podkladové akcie, která je zobrazena.

Investice do levných opcí nejsou stejné jako investice do levných akcií. První z nich mají větší riziko.

Chamtivost faktor

Jak Gordon Gecko skvěle řekl ve filmu „Wall Street“, „chamtivost, pro nedostatek lepších slov, je dobrá.“ Greed může být velkým motivátorem pro zisk. Pokud však jde o levné možnosti, může chamtivost svádět i zkušené obchodníky, aby riskovali nerozumně. Koneckonců, kdo nemá rád velký zisk s minimálními investicemi?

Možnosti bez peněz v kombinaci s krátkou dobou vypršení platnosti mohou vypadat jako dobrá investice. Počáteční náklady jsou obecně nižší, což zvyšuje možné zisky, pokud je tato možnost splněna. Před obchodováním s levnými možnostmi si však dejte pozor na těchto 10 běžných chyb.

Největší chyby při obchodování s levnými opcemi

1. Ignorování nebo nerozumění parametrům implikované volatility versus historická volatilita může vést k velkým ztrátám: Obchodníci s opcemi implikovanou volatilitu používají k posouzení, zda je opce drahá nebo levná. Budoucí volatilita (pravděpodobné obchodní rozpětí) se ukazuje pomocí datových bodů.

Vysoká implikovaná volatilita obvykle znamená medvědí trh. Když na trhu existuje strach, vnímaná rizika někdy zvyšují ceny. To koreluje s drahou možností. Nízká implikovaná volatilita často koreluje s býčím trhem.

Historická volatilita, kterou lze vyložit do grafu, by měla být také pečlivě studována, aby bylo možné porovnat současná vypočítaná implikovaná volatilita.

2. Ignorování šancí a pravděpodobností spojených s obchodováním s opcemi může být recept na ztrátu: Trh nebude vždy fungovat podle trendů zobrazovaných v historii podkladových akcií. Víra, že pákový kapitál nákupem levných opcí pomáhá zmírnit ztrátu v důsledku očekávaného velkého pohybu akcií, mohou obchodníci jistě přeceňovat obchodníci, kteří nedodržují pravidla pravděpodobnosti a pravděpodobnosti. Takový přístup by nakonec mohl způsobit velkou ztrátu.

Kurzy jednoduše popisují pravděpodobnost, že událost nastane nebo nebude. Pravděpodobnost je poměr založený na pravděpodobnosti, že k události nebo výsledku dojde nebo nedojde.

Investoři by si měli pamatovat, že levné možnosti jsou často z nějakého důvodu levné. Cena opce je stanovena na základě statistického očekávání potenciálu podkladové akcie. Proto obchodování mimo tuto opční realizační cenu, která je založena na časovém rámci, vyžaduje opatrné zvážení.

3. Nezohlednění delty levné opce ignorováním její vnitřní hodnoty v době expirace není chytrý tah: Delta označuje poměr srovnávající změnu ceny podkladového aktiva s odpovídající změnou ceny derivátu. Pokud je delta blízko hodnoty 1, 00, byla by vhodná možnost volání. Pokud je delta blíž k záporné hodnotě 1, 00, pak je volba put. Je vhodnější zvolit možnosti s vyššími delta, protože jsou více v souladu s (mají podobné chování) s podkladovými akciemi. To zase znamená, že existuje možnost rychlejšího nárůstu hodnoty, jakmile se akcie začnou pohybovat.

4. Volba vhodných časových rámců nebo dat vypršení platnosti může být problém: Možnost s delším časovým rámcem bude stát více než jedna s kratším časovým rámcem - vzhledem k tomu, že je k dispozici více času umožňujícího pohybu akcií očekávaný směr. Návnada levné smlouvy s předcházejícím měsícem může být občas neodolatelná, ale zároveň může být katastrofální, pokud pohyb akcií nevyhovuje očekávání zakoupené opce. Dalším hlediskem je, že je také obtížné, aby obchodníci s některými opcemi psychologicky zvládli pohyb akcií po delší časové období - protože pohyb akcií bude procházet řadou vzestupů a dolů, konsolidačních období atd. - způsobující hodnotu možnost odpovídajícím způsobem změnit.

5. Analýza sentimentu (další přehlížená oblast) pomáhá určit, zda bude současný trend populace pokračovat: Pozorování krátkého zájmu, hodnocení analytiků a aktivity putování je jednoznačným krokem správným směrem, aby bylo možné lépe posoudit budoucí pohyb akcií.

6. Spoléhat se na hádání, pokud jde o pohyb akcií, může být chyba: Ať už jde o zásoby, které se pohybují nahoru, dolů nebo do stran, při nákupu opcí je ignorování analýzy podkladových akcií a technických ukazatelů velkou chybou úsudku. Trh obvykle zaúčtoval snadné zisky; je proto nutné použít technické ukazatele a analyzovat podkladové zásoby, takže načasování obchodování s opcemi je vhodné pro danou situaci.

7. Další oblastí, která se často přehlíží, je vnější hodnota a vnitřní hodnota opce: Vnější hodnota, spíše než vnitřní hodnota, je skutečným určujícím faktorem nákladů na opční smlouvu. Jak se expirace opce blíží, vnější hodnota se sníží a nakonec dosáhne nuly.

8. Provize se mohou vymknout z rukou: Makléři chtějí mít klienty, kteří si chtějí koupit levné opce - čím levnější opce se kupují, tím více provize zprostředkovatel získá.

9. Nepoužívání ztrát z ochranného zastavení může mít nepříznivý dopad na zachování kapitálu: Mnoho obchodníků s levnými opcemi se tohoto zařízení vzdává a místo toho raději ponechá opci, dokud nedojde k uskutečnění, nebo ji nechá jít, dokud nedosáhne nuly. Obvykle se tento typ vzorce týká lenivosti nebo akutního strachu z rizika - a s tímto přístupem by obchodník opravdu neměl obchodovat s opcemi, natož levné.

Obchodníci, kteří uplatňují tento přístup, jsou ti, kteří se vyhýbají proaktivnímu obchodování, a místo toho jim umožňují, aby jim trh neustále přijímal svá rozhodnutí tím, že je vyřadí z obchodu v době vypršení platnosti. Tento vzorec chování často vede k sestupné spirále rostoucích ztrát, které obchodník může ignorovat tím, že se vyhýbá telefonním hovorům a zahodí nepřečtená prohlášení. To vše jasně odpovídá velmi škodlivému pohledu na obchodní opce.

10. Zvuková strategie je často opomíjena obchodníky se začínajícími opcemi: Obchodníci s novými možnostmi mají tendenci začít obchodovat na nesprávné straně spektra, kvůli nedostatku znalostí a znalostí, protože se zaměřují na výdělek na obloze bez dobrého porozumění realit obchodování.

11. Podlehnout návnadě levných opcí na peníze je opravdu snadné: To, co se zdá levné, však není vždy moc. Při nákupu z možností peněz může být zisková strategie, je pravděpodobnost vydělávání peněz by měly být hodnoceny s jinými strategiemi, jako je prostě nákup podkladových akcií nebo nákupu v penězích, nebo blíže k volbám peněz.

Sečteno a podtrženo

Obchodníci s možností začínajících i zkušených obchodů mohou při obchodování s levnými opcemi dělat nákladné chyby. Nepředpokládejte, že levné možnosti nabízejí stejnou hodnotu jako možnosti podhodnocené nebo za nízké ceny. Ze všech možností, levné opce mohou mít největší riziko ztráty 100 procent, protože levnější varianta, tím menší je pravděpodobnost, že dosáhne vypršení peněz. Než riskujete levné možnosti, proveďte svůj výzkum a vyhněte se přeplatek tam, kde byste neměli být. Chcete-li získat náskok, podívejte se na seznam nejlepších možností brokerů společnosti Investopedia, abyste mohli mít větší důvěru při investování svých peněz.