Ultra-krátký dluhopisový fond

Co je to ultrakrátký dluhopisový fond?

Ultra-krátký dluhopisový fond je dluhopisový fond, který investuje pouze do nástrojů s pevným výnosem s velmi krátkou dobou splatnosti. Ultra-krátký dluhopisový fond bude ideálně investovat do nástrojů se splatností přibližně jeden rok. Tato investiční strategie má tendenci nabízet vyšší výnosy než nástroje peněžního trhu, s menšími kolísáním cen než typický krátkodobý fond.

Výhody ultrakrátkých dluhopisových fondů

Velmi krátké dluhopisové fondy poskytují investorům významnější ochranu proti úrokovému riziku než dlouhodobé dluhopisové investice. Protože tyto fondy mají velmi nízkou duraci, zvýšení úrokové sazby ovlivní jejich hodnotu méně než střednědobý nebo dlouhodobý dluhopisový fond.

I když tato strategie nabízí větší ochranu před rostoucími úrokovými sazbami, obvykle představují větší riziko než většina nástrojů peněžního trhu. Kromě toho se certifikáty vkladů (CD) řídí regulovanými investičními směrnicemi, ale fond ultrakrátkých dluhopisů nemá více regulace než standardní fond s pevným výnosem.

Klíč s sebou

• Velmi krátké fondy mají větší svobodu a obvykle dosahují vyšších výnosů investováním do rizikovějších cenných papírů.
• Spolková pojišťovna pojištění vkladů (FDIC) nezajišťuje ani nezaručuje ultrakrátké dluhopisové fondy.
• V prostředích s vysokými úrokovými sazbami mohou být velmi krátké dluhopisové fondy určitých typů zvlášť citlivé na ztráty.

Ultra-Short Bond Funds versus jiné nízkorizikové investice

Hlavní rozdíly mezi ultrakrátkými dluhopisovými fondy a jinými investicemi s relativně nízkými riziky - jako jsou fondy peněžního trhu a depozitní certifikáty - nejsou obecně známy.

Například fondy peněžního trhu mohou investovat pouze do vysoce kvalitních krátkodobých investic vydaných vládou USA, korporacemi USA a státními a místními vládami. Naopak, velmi krátké fondy mají větší svobodu a obvykle dosahují vyšších výnosů investováním do rizikovějších cenných papírů. Čisté hodnoty aktiv (NAV) ultra krátkých dluhopisových fondů také kolísají. Naproti tomu fondy peněžního trhu se snaží udržet NAV stabilní na 1, 00 USD za akcii. Fondy peněžního trhu rovněž podléhají přísným standardům diverzifikace a splatnosti. Tato nařízení se však nevztahují na ultrakrátké dluhopisové fondy.

Federální pojišťovna pojištění vkladů (FDIC) navíc nezajišťuje ani nezaručuje ultrakrátké dluhopisové fondy. Naproti tomu vklad certifikátu je pojištěn až do výše 250 000 $. FDIC zahrnuje CD, která slibují návratnost jistiny a stanovenou úrokovou sazbu, protože vklad nebo vklad drží banka nebo spořitelna. Také CD obvykle nabízejí lepší úrokovou sazbu z vložených prostředků než běžný spořicí účet.

Mimořádně krátké dluhopisové fondy, které drží cenné papíry s prodlouženou průměrnou splatností, jsou také rizikovější než fond s kratší průměrnou splatností, přičemž všechny ostatní faktory jsou stejné.

Úvěrová kvalita ultrakrátkých dluhopisových fondů

Je důležité, aby investoři zkoumali druhy cenných papírů, do nichž investuje ultrakrátký fond, protože může dojít ke snížení úvěru nebo selhání portfoliových cenných papírů. Úvěrové riziko je u ultra krátkých dluhopisových fondů méně faktorem. Snížené riziko je proto, že investují hlavně do státních cenných papírů. Investoři by si však měli být vědomi ultrakrátkých dluhopisových fondů, které investují do dluhopisů společností s nižším úvěrovým ratingem, derivátových cenných papírů nebo cenných papírů zajištěných hypotékou s privátní značkou. Tyto typy fondů bývají vystaveny vyšší míře investičního rizika.

Velmi krátké dluhopisy a úrokové sazby

V prostředích s vysokými úrokovými sazbami mohou být velmi krátké dluhopisové fondy určitých typů zvlášť citlivé na ztráty. Pro potenciální investory je důležité zkoumat „dobu trvání“ fondu, která měří, jak citlivé může být portfolio fondu na výkyvy úrokových sazeb.

Každá investice, která slibuje významnější potenciál návratnosti bez dalšího rizika, by měla zvýšit skepticismus. Investoři se mohou dozvědět více o ultra krátkém dluhopisovém fondu přečtením všech dostupných informací o fondu, včetně jeho úplného prospektu.

Příklad ze skutečného světa

Zde je krátký seznam některých z lepších ultra krátkých dluhopisových fondů:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares s plovoucí sazbou ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice fondu výnosů Fondy výnosů sledují současný příjem nad zhodnocováním kapitálu investováním do akcií, které vyplácejí dividendy, dluhopisy a jiné cenné papíry vytvářející příjem. více Jak mohou fondy s pohyblivou sazbou nabízet výnosy na trhu s rostoucí sazbou Fond s pohyblivou sazbou je fond, který investuje do finančních nástrojů vyplácejících variabilní nebo pohyblivou úrokovou sazbu. Fond s pohyblivou sazbou investuje do dluhopisů a dluhových nástrojů, jejichž výplaty úroků kolísají se základní úrokovou mírou. více Proč zaparkovat svou hotovost ve fondu peněžního trhu Fond peněžního trhu je typ podílového fondu, který investuje do vysoce kvalitních, krátkodobých dluhových nástrojů a peněžních ekvivalentů. Má se za to, že je téměř bez rizika. Fondy peněžního trhu, které se nazývají také podílové fondy peněžního trhu, fungují stejně jako všechny podílové fondy. více Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje, který se skládá z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více Nástroj pro financování investorů na peněžním trhu (MMIFF) Fond pro financování investorů na peněžním trhu byl subjektem vytvořeným Federální rezervou pro zvýšení likvidity na peněžních trzích po krizi v roce 2008. více Výhody a rizika produktů s pevným výnosem Fixní příjem je druh cenného papíru, který investorům vyplácí fixní úroky až do data splatnosti. Při splatnosti jsou investorům splaceny jistiny, které investovali. více partnerských odkazů