Hlavní » bankovnictví » Trust investičních fondů (UIT)

Trust investičních fondů (UIT)

bankovnictví : Trust investičních fondů (UIT)
Co je to investiční investiční trust (UIT)?

Investiční společnost (UIT) je investiční společnost, která nabízí fixní portfolio, obvykle akcií a dluhopisů, jako odkupitelné podíly investorům po určitou dobu. Je navržen tak, aby poskytoval zhodnocení kapitálu a / nebo dividendový příjem. Podílové investiční fondy jsou spolu s podílovými fondy a uzavřenými investičními fondy definovány jako investiční společnosti.

Klíč s sebou

  • Podílový investiční fond (UIT) je americká finanční společnost, která nakupuje nebo drží skupinu cenných papírů, jako jsou akcie nebo dluhopisy, a poskytuje je investorům jako odkupitelné jednotky.
  • UITS jsou podobné jak otevřeným, tak uzavřeným podílovým fondům v tom, že všechny sestávají z kolektivního investování, ve kterém mnoho investorů kombinuje své fondy, aby je spravovalo portfolio manager.
  • Stejně jako otevřené podílové fondy se UIT kupují a prodávají přímo od společnosti, která je vydává, i když někdy je lze zakoupit na sekundárním trhu; stejně jako uzavřené fondy jsou UIT vydávány prostřednictvím počáteční veřejné nabídky (IPO).
  • Na rozdíl od podílových fondů mají UIT stanovené datum expirace na základě toho, jaké investice jsou drženy v jeho portfoliu; po ukončení portfolia získají investoři svůj podíl na čistých aktivech UIT.
  • Na rozdíl od podílových fondů nejsou UIT aktivně obchodovány, což znamená, že cenné papíry se nekupují ani neprodávají, pokud nedojde ke změně v podkladové investici, jako je fúze nebo bankrot společnosti.
1:30

Trust investičních fondů (UIT)

Porozumění důvěře investičních fondů (UIT)

Investiční společnosti nabízejí jednotlivcům příležitost investovat do diverzifikovaného portfolia cenných papírů s nízkým počátečním investičním požadavkem. UIT jsou prodávány investičními poradci a majitel může splacit podílové listy do fondu nebo svěřit, spíše než umístit obchod na sekundárním trhu. UIT je buď regulovaná investiční společnost (RIC), nebo zprostředkovatelská společnost. RIC je korporace, ve které jsou investoři spoluvlastníky, a poskytovatel grantu uděluje investorům poměrné vlastnictví podkladových cenných papírů UIT.

Jak se investice prodávají

Investoři mohou do fondu odkoupit akcie podílových fondů nebo podílové jednotky UIT za čistou hodnotu aktiv (NAV) nebo důvěřovat buď přímo, nebo pomocí investičního poradce. NAV je definována jako celková hodnota portfolia vydělená počtem akcií nebo podílů v oběhu a NAV je počítána každý pracovní den. Na druhé straně uzavřené fondy nejsou zpětně směnitelné a prodávají se na sekundárním trhu za současnou tržní cenu. Tržní cena uzavřeného fondu je založena na poptávce investora a ne jako výpočet čisté hodnoty aktiv.

4, 840

Počet podílových fondů podílových fondů (UIT) ve Spojených státech, jejichž tržní hodnota činí 74, 84 miliard USD, je podle nejnovějších statistik od společnosti Investment Company Institute (ICI) vynikající.

Rozdíly mezi UIT a podílovými fondy

Podílové fondy jsou otevřené fondy, což znamená, že správce portfolia může nakupovat a prodávat cenné papíry v portfoliu. Investičním cílem každého podílového fondu je překonat určitý benchmark a správce portfolia obchoduje s cennými papíry, aby tento cíl splnil. Například akciový podílový fond může mít za cíl překonat index Standard & Poor's 500 u akcií s velkým kapitálem.

Mnoho investorů upřednostňuje investování akcií do podílových fondů, aby bylo možné s portfoliem obchodovat. Pokud má investor zájem o koupi a držení portfolia dluhopisů a získání úroku, může tento jednotlivec zakoupit UIT nebo uzavřený fond s pevným portfoliem. Například UIT vyplácí úrokové výnosy z dluhopisů a drží portfolio až do konkrétního data ukončení prodeje dluhopisů a vrácení jistiny majitelům. Investor do dluhopisů může vlastnit diverzifikované portfolio dluhopisů v UIT, spíše než spravovat výplaty úroků a výplaty dluhopisů na osobním účtu zprostředkování.

Existují akciové a dluhopisové UIT, ale dluhopisové UIT jsou obvykle populárnější než jejich protějšky na burze, protože nabízejí předvídatelný příjem a méně pravděpodobně utrpí ztráty.

Příklad UIT

Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) bylo založeno 15. března 2018 s cílem poskytnout dividendový příjem. Obsahuje 100 diverzifikovaných pozic: 45, 16% je investováno do akcií s velkými kapitály, 26, 94% do středních a 27, 90% do malých. Zhruba polovina cenných papírů je investována do amerických akcií, přičemž zůstatek je investován v mnoha dalších zemích. Přidělení odráží také mnoho odvětví. Každá společnost, kterou drží, představuje zhruba 1% portfolia.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice široce drženého svěřeného investičního majetku (WHFIT) Široce držená důvěra v fixní investice (WHFIT) je důvěryhodná investiční jednotka, která zahrnuje alespoň jednoho držitele úroků od třetí strany. více Naučte se, co je investiční společnost Investiční společnost je korporace nebo svěřenská společnost zabývající se investováním společného kapitálu investorů do finančních cenných papírů. více Otevřený fond Otevřený fond je podílový fond, který může vydávat neomezené množství nových akcií denně za jejich čistou hodnotu aktiv. Sponzor fondu prodává akcie přímo investorům a také je zpětně nakupuje. více Měli byste být otevřeni uzavřenému fondu? Uzavřený fond se vytváří, když investiční společnost získává peníze prostřednictvím IPO a poté obchoduje akcie fondu na veřejném trhu jako akcie. Po jeho IPO mateřská investiční společnost fondu nevydává žádné další akcie. více Odhadovaná běžná návratnost Odhadovaná současná návratnost je očekávaná návratnost podílového fondu v krátkodobém horizontu. více Důvěra obecních investic Důvěra obecních investic je typem podílového fondu (UIT), který investuje do diverzifikovaného fondu komunálních cenných papírů. více partnerských odkazů
Doporučená
Zanechte Svůj Komentář