Jaký je rozdíl mezi zákonem Sarbanes-Oxley Act a zákonem Dodd-Frank?

Zákon Sarbanes-Oxley (SOX) byl přijat s cílem chránit investory před potenciálním podvodným účetnictvím společností, zatímco zákon Dodd-Frank byl přijat k přijetí významné finanční reformy s cílem snížit riziko v určitých oblastech hospodářství. SOX byl schválen Kongresem v reakci na velké skandály podnikového účetnictví v Enronu, Tyco International a WorldCom, které byly odhaleny na počátku 2000. let. Dodd-Frank byl uzákoněn v reakci na finanční krizi v roce 2008.

Akt Sarbanes-Oxley

SOX nařídil řadu reforem týkajících se rostoucí odpovědnosti podniků, transparentnějšího zveřejňování informací a ochrany investorů před podvody v oblasti účetnictví a účetnictví. Oddíl 302 SOX vyžaduje, aby vedení certifikovalo informace obsažené ve zveřejněných finančních informacích. Oddíl 404 vyžaduje, aby vedení společnosti a jejich auditoři udržovali vnitřní kontroly pomocí vhodných metod vykazování.

Podvodné účetní skandály způsobily společnosti Enron a Tyco velké a složité bankroty. Tyto skandály vydělaly tisíce lidí z pracovních míst a náklady akcionářů stály miliardy v hodnotě akcií.

Zákon Dodd-Frank

Dodd-Frank vyžadoval významnou reformu v oblastech regulačních režimů, obchodování se swapy, oceňování derivátů a odměňování výkonnosti společností. Mnozí se domnívají, že finanční krize byla částečně způsobena emisemi se swapy obchodování se swapy úvěrového selhání a hypotékami zajištěnými cennými papíry (MBS). Tyto exotické finanční deriváty byly obchodovány na přepážce, na rozdíl od centrálních burz, jak jsou zásoby a komodity. Mnozí nevěděli o velikosti trhu s těmito deriváty a o riziku, které představují pro větší ekonomiku.

Dodd-Frank zřídil centralizované burzy pro swapové obchodování, aby snížil možnost protistrany, a také vyžadoval větší zpřístupnění informací o swapovém obchodování veřejnosti, aby se zvýšila transparentnost na těchto trzích.