Co byste měli vědět, než se stanete manažerem portfolia

Jednou z nejvyhledávanějších kariér ve finančním odvětví je portfolio manager. Portfolio manažeři pracují s týmem analytiků a výzkumných pracovníků a jsou v konečném důsledku odpovědní za konečná investiční rozhodnutí pro fond nebo nástroj pro správu aktiv. Zatímco manažer portfolia je pozice, kterou musí člověk propracovat až v průběhu kariéry, existuje několik částí práce, které byste měli vědět, než se rozhodnete přejít na správu portfolia.

Pozadí manažerů portfolia

Pokud jste stále vysokoškolák, který uvažuje o kariéře jako manažer portfolia, zúčastněte se kurzů podnikání, ekonomie, financí, účetnictví a matematiky. Titul MBA, kromě vysokoškoláka, je hraniční. Soukromé investiční společnosti nebo investiční banky se příznivě dívají na čas strávený studiem řízení rizik, účetnictví a financí. Některé magisterské programy nabízejí kurzy specifické pro akciový trh.

V rámci firmy jsou manažeři portfolia často povýšeni z pozice analytického analytika poté, co na této pozici pracovali dva až čtyři roky. Pracujete jako analytik je skvělé školení, jak se stát manažerem portfolia. Poskytuje rámec pro rozhodující rozhodnutí o portfoliu, jako je nákup nebo prodej cenného papíru a určení základních ekonomických podmínek, které tyto cenné papíry ovlivňují.

Typy pozic správce portfolia

V oblasti portfoliového manažera existuje celá řada pozic. Pozice závisí na následujících kritériích:

1. Velikost fondu: Manažer portfolia může spravovat aktiva pro relativně malý nezávislý fond nebo velkou instituci pro správu aktiv. Manažer portfolia může také spravovat kapitál velké firmy, jako je banka nebo organizace s velkou nadací, jako je vysoká škola nebo univerzita.
2. Manažer, který spravuje aktiva pro velkou instituci pro správu peněz, se obvykle označuje jako správce portfolia, zatímco někdo, kdo spravuje menší aktiva fondu, se obvykle nazývá správce fondu. Někdo, kdo spravuje aktiva pro velkou obchodní organizaci nebo vysokou školu, se obvykle označuje jako hlavní investiční ředitel (CIO).
3. Typ investičních nástrojů: Všechny typy správců peněz vykonávají prakticky stejnou funkci: správa aktiv pro příslušné investiční nástroje, které se velmi liší. Řada investičních nástrojů zahrnuje retailové nebo podílové fondy, institucionální fondy, produkty hedgeových fondů, svěřenecké a penzijní fondy a komoditní fondy a investiční fondy s vysokou čistou hodnotou. Manažeři portfolia mohou spravovat kapitálové nebo investiční fondy s pevným výnosem a často se specializují na jeden nebo druhý.
4. Investiční styl: Kromě specializace na investice do vlastního kapitálu nebo s pevným výnosem mají manažeři portfolia tendenci se specializovat, pokud jde o způsoby investování. Investiční styly zahrnují: zajišťovací techniky, růstový nebo hodnotový styl řízení, speciality s malou nebo velkou kapitalizací a domácí nebo mezinárodní investování fondů.

Licence a certifikace

Práce v oblasti správy portfolia vyžaduje profesní licence od Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Konkrétní sada licencí FINRA se liší v závislosti na druhu cenných papírů a jiných investičních aktiv.

Portfolio manažeři, na rozdíl od správců fondů, často převezmou kontrolu nad velmi velkým portfoliem pro hlavní finanční instituce. Pokud vaše potenciální práce zahrnuje správu aktiv přesahující 25 milionů USD, budete muset zaregistrovat u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC).

Pro začínající manažery portfolia jsou nejdůležitější kvalifikace profesionální certifikace. S dostatečnými minulými zkušenostmi by nejlepší možností mohlo být označení autorizovaného finančního analytika (CFA). Další certifikace - za předpokladu, že se vztahují k ekonomice, financím, investování nebo účetnictví - mohou podpořit pokračování, ale nejsou zárukou. Jak je s mnoha dalšími pozicemi nešťastné, hra může být více o tom, kdo ví, co.

Den v životě manažera portfolia

Přestože je den v životě manažer portfolia různorodý, jedna konstanta kontroluje stav finančních trhů a udržuje přehled o aktuálních událostech. Manažer portfolia se bude pravidelně setkávat se svými analytiky, aby prodiskutoval vývoj na trhu a trendy příslušných aktuálních událostí.

Manažer portfolia řídí všechny obchody investičního fondu nebo portfolia během dne prostřednictvím konečných rozhodnutí o příslušných cenných papírech. Setkává se s analytiky, kteří provedli výzkum různých cenných papírů, a institucemi, které je emitovaly. Na základě jejich doporučení učiní správce portfolia konečné rozhodnutí o tom, jaké cenné papíry koupit nebo prodat. Některé styly správy aktiv, jako jsou růstová portfolia nebo fondy, mají vyšší bezpečnostní obrat než jiné, jako je správa hodnot.

Kromě setkání s analytiky o zaměstnancích a sledování trhů a současných událostí má manažer portfolia mnoho dalších povinností. Manažeři portfolia se často setkávají s investory na vysoké úrovni a potenciálními investory osobně nebo telefonicky. Kromě toho manažeři portfolia velkých fondů často vedou rozhovory s finančními médii, jako jsou The Wall Street Journal, The Financial Times nebo CNBC. I když často poskytují pouze přehled o současných ekonomických podmínkách, objevování se ve finančních médiích poskytuje reklamu investičním nástrojům, které spravují, a společnostem, které zastupují.

Sečteno a podtrženo

Den v životě manažera portfolia je plný výzev, ale také nabízí finanční a intelektuální odměnu. Začíná brzy a často končí pozdě, ale mezi nimi leží mnoho zajímavých výzev a příležitostí. Pokud jste vysoce analytičtí a máte rádi finanční trhy a neustále se měnící svět aktuálních událostí, může být kariéra portfolia manažera pro vás.