Kde investoři inklinují dát své peníze na medvědí trh?

Medvědí trh je tradičně definován jako období negativních výnosů na širším trhu, kde ceny klesají o 20 procent nebo více z nedávných maxim. Během tohoto typu trhu většina akcií vidí, že jejich ceny akcií klesají alespoň tak daleko. Existuje několik strategií, které se používají v případě, kdy se investoři domnívají, že se tento trh chystá nebo se vyskytuje, což závisí na toleranci rizika investora, časovém horizontu investice a cílech.

Jednou z nejbezpečnějších a nejextrémnějších strategií je prodat všechny vaše investice a buď držet hotovost, nebo investovat výnosy do mnohem stabilnějších finančních nástrojů, jako jsou krátkodobé státní dluhopisy. Investor tak může snížit svou expozici na akciovém trhu a minimalizovat účinky medvědího trhu. Většina z nich, ne-li všichni investoři, však není schopna přesně načasovat trh. Prodej všeho, také známého jako kapitulace, může způsobit, že investor zmešká odraz a prohraje.

Pro investory, kteří chtějí udržet pozice na akciovém trhu, se obvykle používá obranná strategie. Tento typ strategie zahrnuje investice do větších společností se silnými rozvahami a dlouhou provozní historií, které jsou považovány za defenzivní akcie. Důvodem je to, že tyto větší stabilnější společnosti mají tendenci být méně ovlivněny celkovým poklesem ekonomiky nebo akciového trhu, což činí jejich ceny akcií méně náchylné k většímu poklesu. Se silnou finanční pozicí, včetně velké peněžní pozice k pokrytí pokračujících provozních nákladů, je pravděpodobnější, že tyto společnosti přežijí útlum. Patří sem také společnosti, které uspokojují potřeby podniků a spotřebitelů, jako jsou potravinářské podniky (lidé stále jedí, i když je ekonomika v poklesu). Na druhé straně jsou to rizikovější společnosti, jako jsou malé růstové společnosti, kterým se obvykle vyhýbá, protože je méně pravděpodobné, že budou mít finanční jistotu, která je nezbytná k přežití poklesu.

To jsou jen dvě z běžnějších strategií a existuje celá řada dalších strategií přizpůsobených medvědímu trhu. Nejdůležitější je pochopit, že medvědí trh je pro dlouhodobé investory velmi obtížný, protože většina akcií klesá v období a většina strategií může omezit pouze míru negativního dopadu, nikoli jej eliminovat.

Statistiky poradce

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA

Medvědí trh může být příležitostí ke koupi více akcií za levnější ceny. Nejlepší způsob, jak investovat, je strategie zvaná průměrování dolarových nákladů: každý měsíc investujete malou, pevnou částku, řekněme 1 000 USD, na akciový trh, bez ohledu na to, jak bezútěšné jsou titulky. Investujte do akcií, které mají hodnotu a které také vyplácejí dividendy; protože dividendy představují velkou část výnosů z akcií, díky nimž jsou medvědí trhy kratší a méně bolestivé na počasí. Cenná je také diverzifikace vašeho portfolia tak, aby zahrnovala alternativní investice, jejichž výkon není v korelaci s (tj. Na rozdíl od) akciových a dluhopisových trhů.

A konečně, je důležité mít finančního poradce, který během útlumu na trhu „drží ruku“, což vám zabrání prodávat v nesprávný čas na základě strachu nebo emocí.