Financování pohledávek
Financování pohledávek (AR) je druh finanční dohody, ve které společnost dostává finanční kapitál související s částí svých pohledávek. Smlouvy o financování pohledávek lze strukturovat několika způsoby obvykle na základě prodeje aktiv nebo půjček.
Pochopení financování pohledávek
Financování pohledávek je dohoda, která zahrnuje jistinu kapitálu ve vztahu k pohledávkám společnosti. Pohledávky jsou aktiva rovnající se zůstatkům faktur fakturovaných zákazníkům, ale dosud neuhrazených. Pohledávky z účtů se vykazují v rozvaze společnosti jako aktivum, obvykle jako běžné aktivum s platbou faktury do jednoho roku.
Pohledávky jsou jedním z typů likvidních aktiv zvažovaných při identifikaci a výpočtu rychlého ukazatele společnosti, který analyzuje jeho nejlikvidnější aktiva:
Rychlý poměr = (peněžní ekvivalenty + obchodovatelné cenné papíry + splatné účty do jednoho roku) / krátkodobé závazky
Z tohoto důvodu jsou interně i externě pohledávky považovány za vysoce likvidní aktiva, která se pro věřitele a finančníky převádějí na teoretickou hodnotu. Mnoho společností vidí pohledávky jako zátěž, protože se očekává, že aktiva budou splacena, ale vyžadují inkaso a nelze je okamžitě převést na hotovost. Financování pohledávek se proto v důsledku těchto problémů s likviditou a obchodem rychle vyvíjí. Kromě toho se k této potřebě připojili externí finančníci.
Proces financování pohledávek se často nazývá factoring a společnosti, které se na něj zaměřují, mohou být označovány jako factoringové společnosti. Faktoringové společnosti se obvykle podstatně zaměří na podnikání s financováním pohledávek, ale faktoring obecně může být produktem každého finančníka. Finančníci mohou být ochotni strukturovat dohody o financování pohledávek různými způsoby s různými možnými ustanoveními.
Klíč s sebou
- Financování pohledávek poskytuje finanční kapitál ve vztahu k části pohledávek společnosti.
- Finanční obchody s pohledávkami jsou obvykle strukturovány jako prodej aktiv nebo půjčky.
- Mnoho společností zabývajících se financováním pohledávek je spojeno přímo se záznamy o pohledávkách společnosti, aby poskytly rychlý a snadný kapitál pro zůstatky na účtech.
Strukturování
Financování pohledávek je stále běžnější s vývojem a integrací nových technologií, které pomáhají propojit záznamy obchodních pohledávek s platformami financování pohledávek. Financování pohledávek může být obecně pro podnik o něco snazší než jiné typy kapitálového financování. To platí zejména pro malé podniky, které snadno splňují kritéria pro financování pohledávek, nebo pro velké podniky, které mohou snadno integrovat technologická řešení.
Celkově existuje několik širokých typů struktur financování pohledávek.
Prodej aktiv
Financování pohledávek je obvykle strukturováno jako prodej aktiv. V tomto typu smlouvy společnost prodává pohledávky finančníkovi. Tato metoda může být podobná odprodeji částí úvěrů, které banky často poskytují.
Podnik dostává kapitál jako hotovostní aktivum nahrazující hodnotu pohledávek v rozvaze. Podnik může také potřebovat odpis za všechny nedokončené zůstatky, které by se lišily v závislosti na poměru jistiny a hodnoty dohodnutém v obchodě.
V závislosti na podmínkách může finančník zaplatit až 90% hodnoty nezaplacených faktur. Tento typ financování lze také provést propojením záznamů pohledávek s finančníkem pohledávek. Většina podnikových platforem pro factoring je kompatibilní s populárními účetními systémy pro malé podniky, jako je Quickbooks. Propojení prostřednictvím technologie pomáhá vytvářet pohodlí pro firmu, umožňuje jim potenciálně prodávat jednotlivé faktury, jak jsou rezervovány, a získat okamžitý kapitál z faktoringové platformy.
Při prodeji aktiv převezme finančník účty za pohledávky a přebírá odpovědnost za inkaso. V některých případech může finančník poskytnout i hotovostní debety zpětně, jsou-li faktury plně inkasovány.
Většina faktoringových společností nebude hledat kupní platební neschopnost, spíše se zaměřuje na krátkodobé pohledávky. Celkově nákup aktiv od společnosti převádí riziko selhání spojené s pohledávkami na finanční společnost, kterou se factoringové společnosti snaží minimalizovat.
Při strukturování prodeje aktiv vydělávají factoringové společnosti peníze na principu na rozpětí hodnoty. Faktoringové společnosti také účtují poplatky, díky nimž je faktoring rentabilnější pro finančníka.
BlueVine je jednou z předních faktoringových společností v oblasti financování pohledávek. Nabízejí několik možností financování souvisejících s pohledávkami včetně prodeje aktiv. Společnost se může připojit k několika účetním softwarovým programům, včetně QuickBooks, Xero a Freshbooks. Za prodej aktiv zaplatí přibližně 90% hodnoty pohledávek a po zaplacení celé faktury zaplatí zbývající mínus poplatky.
Půjčky
Financování pohledávek lze také strukturovat jako úvěrová smlouva. Úvěry mohou být strukturovány různými způsoby na základě finančníka. Jednou z největších výhod úvěru je, že pohledávky se neprodávají. Společnost právě dostává zálohu na základě zůstatků na účtech pohledávek. Půjčky mohou být nezajištěny nebo zajištěny fakturami jako kolaterál. U půjčky na pohledávky musí podnik splatit.
Společnosti, jako je Fundbox, nabízejí pohledávky za půjčkami a úvěrové linky na základě zůstatků na účtech pohledávek. Je-li to schváleno, může Fundbox postoupit 100% zůstatku na pohledávce. Podnik musí poté zůstatek splatit v čase, obvykle s určitými úroky a poplatky.
Výpůjční společnosti, které získají pohledávky, těží také z výhody propojení systému. Propojení se záznamy o pohledávkách společností prostřednictvím systémů, jako jsou QuickBooks, Xero a Freshbooks, může umožnit okamžité zálohy na jednotlivé faktury nebo správu úvěrových limitů celkově.
Upisování
Faktoringové společnosti berou v úvahu při rozhodování, zda nalodit společnost na platformu faktoringu, několik prvků. Podmínky každého obchodu a množství nabízené v souvislosti se zůstatky pohledávek se budou lišit.
Pohledávky účtované velkými společnostmi nebo korporacemi mohou být cennější než faktury dlužené malými společnostmi nebo jednotlivci. Podobně novější faktury jsou obvykle preferovány před staršími fakturami. Věk pohledávek obvykle výrazně ovlivní podmínky dohody o financování s kratšími pohledávkami, které povedou k lepším podmínkám a dlouhodobějším nebo delikventním pohledávkám, které potenciálně povedou k nižším částkám financování a nižším poměrům jistiny k hodnotě.
Výhody a nevýhody
Financování pohledávek umožňuje společnostem získat okamžitý přístup k hotovosti bez skákání přes obruče nebo bez dlouhého čekání na získání obchodní půjčky. Když společnost používá své pohledávky k prodeji aktiv, nemusí se starat o splátkové kalendáře. Když společnost prodává své pohledávky, nemusí se starat ani o inkaso pohledávek. Pokud společnost obdrží faktoringovou půjčku, bude moci okamžitě získat 100% hodnoty.
Ačkoli financování pohledávek nabízí řadu různých výhod, může mít i negativní konotaci. Zejména financování pohledávek může stát více než financování prostřednictvím tradičních poskytovatelů úvěrů, zejména pro společnosti vnímané jako slabé úvěry. Podniky mohou ztratit peníze z rozpětí zaplaceného za pohledávky při prodeji aktiv. Se strukturou půjčky mohou být úrokové náklady vysoké nebo mohou být mnohem více, než by činily slevy nebo standardní odpisy.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.