Ekonomické ukazatele, které ovlivňují americký akciový trh
Pro investory nestačí prosté prozkoumání peněžních toků, prodejů, zatížení dluhů a dalších důležitých statistik společnosti, aby porozuměli výhledu a budoucnosti firmy. Různé vnější vlivy mají velký vliv na návratnost vašich portfolií - i když se věci pro vaši zásobu plavou. Různé ekonomické ukazatele a síly by mohly a mají vliv na výkon vašeho portfolia.
I když stupeň ekonomie není nutný, pochopení toho, jak tato různá ekonomická měření ovlivňují návratnost investic, je pro investory zásadní lekcí. Znalost těchto základních pojmů může znamenat rozdíl mezi velkým ziskem nebo ztrátou portfolia.
Hrubý domácí produkt (HDP)
Hrubý domácí produkt nebo HDP, který se běžně používá jako obecný ukazatel ekonomického zdraví národa, může mít obrovský vliv na vaše investice. V zásadě je HDP celkové množství služeb a zboží vyrobeného na hranicích dané země. To zahrnuje veškerou soukromou a veřejnou spotřebu, vládní výdaje, investice a vývoz mínus dovozy, které se vyskytují na definovaném území.
Jak byste očekávali, toto měření ekonomického stavu země má obrovský vliv na návratnost akciového trhu. Jakákoli významná změna HDP nahoru nebo dolů má obvykle významný vliv na směrování akciového trhu. Například, když je ekonomika zdravá a roste, očekává se, že podniky budou vykazovat lepší výdělky a růst. Je zřejmé, že tyto druhy vyšších zisků potěší investory všech pruhů a vytlačí je do akcií. Současně může mít nižší měření HDP opačný účinek na ceny akcií, protože podniky začínají trpět.
Příkladem toho bylo během nedávné recese. Jak americký HDP klesal a klesal, široké indexy akciového trhu - jako SPDR 500 S&P - klesaly na desetiletí minima.
Zpráva o míře nezaměstnanosti / pracovních míst
Dalším velmi silným ukazatelem, který ovlivňuje akciové trhy, je míra nezaměstnanosti. Podobně jako HDP ilustruje míra zaměstnanosti vývoj a sílu ekonomiky. Zpráva o pracovních příležitostech je každoročně hlášena americkým úřadem pro statistiku práce a představuje přibližně 80% pracovníků, kteří produkují celý hrubý domácí produkt Spojených států. Statistiky se používají na pomoc tvůrcům vládních politik a ekonomům při určování současného stavu ekonomiky a při předpovídání budoucích úrovní hospodářské činnosti.
Investoři toto číslo také pečlivě sledují. Zpráva o zaměstnanosti a míra nezaměstnanosti jsou kritickými měřítky celkového zdravotního stavu ekonomiky. V zásadě platí, že více lidí s pracovními místy se rovná vyššímu hospodářskému výkonu, maloobchodnímu prodeji, úsporám a podnikovým ziskům. Zásoby jako takové obvykle rostou nebo klesají s dobrými nebo špatnými zprávami o zaměstnanosti, protože investoři tráví potenciální změny v těchto oblastech.
Indexy spotřebitelských cen / výrobních cen
Studená ruka inflace by také mohla být skutečným dopadem na výnosy z portfolia. Index spotřebitelských cen (CPI) i index cen výrobců (PPI) měří změny cen košů zboží. Index spotřebitelských cen poukazuje na průměrnou změnu ceny spotřebního zboží a služeb ve více než 200 různých kategoriích. Data obsahují ceny domů, energií, potravin a léčivých přípravků, které lidé denně používají, zatímco index cen výrobců (PPI) sleduje průměrnou cenu více než 10 000 komodit, které společnosti použijí k přeměně na hotové výrobky.
Pro investory mohou období vysoké spotřebitelské a produkční inflace znamenat smrtící kouzlo pro zisk společnosti. Vyšší spotřebitelské ceny za základní zboží mohou znamenat, že na nákup libovolných položek, jako je Starbucks lattes, nebudou žádné zbylé peníze. Současně by vyšší čísla PPI mohly zabránit firmě v expanzi nebo najmutí více pracovníků, protože se zvyšují náklady na výrobu zboží. Akciový trh může růst nebo klesat na základě signálů, které tyto dva indikátory poskytují.
Maloobchodní tržby
A konečně, protože maloobchodní tržby představují až 70% HDP Spojených států, je nanejvýš důležitá měsíční míra důvěry spotřebitelů a skutečné údaje o maloobchodním prodeji. Jakékoli období prodloužených poklesů maloobchodních výdajů - zejména kolem sezónních maxim, jako jsou Vánoce - může vyvolat pokles ekonomiky tím, že sníží daňové příjmy vládě a nutí společnosti snížit počty zaměstnanců v důsledku klesajících zisků.
Kromě toho je zpráva o maloobchodním prodeji jednou z nejčasnějších, protože poskytuje data, která jsou stará jen několik týdnů. Jednotlivé maloobchodní společnosti často uvádějí své vlastní údaje o prodeji přibližně ve stejnou dobu za měsíc a špatné zprávy od těchto společností mohou vyvolat výprodeje v celém spektru, protože investoři se obávají poklesu akcií.
Sečteno a podtrženo
Na skladové zásoby existuje mnohem více vlivů než na prodej, výdělky a dluhy; portfolia mohou ovlivnit také různé změny v ekonomice. Inteligentní investor ví, že dohlíží na všechny ukazatele, ekonomické i jiné, které mohou signalizovat změnu na trzích. Předchozí opatření jsou jen některými ekonomickými údaji, které lze použít k vytvoření makroekonomického obrazu ekonomiky.