Jak investovat do zlata: Průvodce investory

Od dob starověkých civilizací po moderní éru bylo zlato světovou měnou volby. Dnes investoři kupují zlato především jako zajištění proti politickým nepokojům a inflaci. Mnoho špičkových investičních poradců navíc doporučuje alokaci portfolia komodit, včetně zlata, aby se snížilo celkové riziko portfolia.

Pokryjeme mnoho příležitostí k investování do zlata, včetně drahých kovů (tj. Zlatých prutů), podílových fondů, futures, těžebních společností a šperků. S několika málo výjimkami poskytuje přímá investiční příležitost do zlata pouze drahá, futures a hrstka speciálních fondů. Ostatní investice získávají část své hodnoty z jiných zdrojů. (Informace o pozadí najdete v části Platí se stále investovat do zlata? )

Zlatý kov

Toto je možná nejznámější forma přímého vlastnictví zlata. Mnoho lidí si myslí o zlatých prutech jako o velkých zlatých prutech ve Fort Knox. Zlatý prut je ve skutečnosti jakákoli forma čistého nebo téměř čistého zlata, která byla certifikována pro svou váhu a čistotu. To zahrnuje mince, bary atd. Jakékoli velikosti. Sériové číslo je běžně připojeno ke zlatým prutům také z bezpečnostních důvodů.

Zatímco těžké zlaté pruty jsou působivým pohledem, jejich velká velikost (až 400 trojských uncí) z nich činí nelikvidní, a proto drahé na nákup a prodej. Koneckonců, pokud vlastníte jeden velký zlatý pruh v hodnotě 100 000 USD jako celý svůj podíl na zlatě a poté se rozhodnete prodat 10%, nemůžete přesně vidět konec baru a prodat jej. Na druhé straně, drahokamy držené v menších prutech a mincích poskytují mnohem větší likviditu a mezi majiteli zlata je docela běžné.

Zlaté mince

Po celá desetiletí byla svrchovanými vládami po celém světě vydávána velká množství zlatých mincí. Mince běžně kupují investoři od soukromých prodejců za prémii asi 1-5% nad základní hodnotou zlata.

Výhody mincí drahých kovů jsou:

• Jejich ceny jsou pohodlně dostupné v globálních finančních publikacích.
• Zlaté mince jsou často raženy v menších velikostech (jedna unce nebo méně), což z nich činí pohodlnější způsob, jak investovat do zlata, než větší tyčky.
• Renomovaní prodejci lze nalézt s minimálním vyhledáváním a nacházejí se v mnoha velkých městech.

Upozornění : Starší, vzácné zlaté mince mají tzv. Numismatickou nebo „sběratelskou“ hodnotu nad a za základní hodnotou zlata. Chcete-li přísně investovat do zlata, zaměřte se na široce obíhající mince a nechte vzácné mince sběratelům.

Mezi široce obíhající zlaté mince patří jihoafrický krugerrand, americký orel a kanadský javorový list.

Hlavní problémy se zlatými pruty jsou v tom, že náklady na skladování a pojištění a relativně velká marže od dealera brání potenciálnímu zisku. Také nákup zlatých prutů je přímou investicí do hodnoty zlata a každá změna ceny zlata v dolarech úměrně změní hodnotu jejich podílů. Jiné investice do zlata, jako jsou podílové fondy, mohou být realizovány v menších částkách dolaru než drahých kovů a také nemusí mít takovou přímou cenovou expozici jako drahokamy.

Zlaté ETF a podílové fondy

Jednou z alternativ k přímému nákupu zlatých drahých kovů je investování do jednoho z burzovních fondů na bázi zlata (ETF). Každý podíl těchto specializovaných nástrojů představuje pevné množství zlata, například jednu desetinu unce. Tyto prostředky lze zakoupit nebo prodat stejně jako akcie, v jakémkoli makléřském nebo IRA účtu. Tato metoda je proto snazší a nákladově efektivnější než přímé držení tyče nebo mince, zejména pro drobné investory, protože minimální investice je pouze cenou jedné akcie ETF. Roční poměr nákladů těchto fondů je často nižší než 0, 5%, mnohem nižší než poplatky a výdaje za mnoho dalších investic, včetně většiny podílových fondů.

Mnoho podílových fondů vlastní zlato a zlaté společnosti jako součást svých běžných portfolií, ale investoři by si měli být vědomi toho, že jen několik podílových fondů se zaměřuje pouze na investování zlata; většina vlastní řadu dalších komodit. Hlavní výhody zlatě orientovaných podílových fondů jsou:

• Nízké náklady a nízké minimální investice
• Diverzifikace mezi různými společnostmi
• Snadné vlastnictví na brokerském účtu nebo IRA
• Není nutný žádný individuální výzkum společnosti.

Některé fondy investují do indexů těžebních společností, jiné jsou přímo vázány na ceny zlata, zatímco jiné jsou aktivně spravovány. Další informace naleznete v jejich prospektech. Tradiční podílové fondy bývají aktivně spravovány, zatímco ETF dodržují pasivní strategii sledování indexů, a proto mají nižší výdajové poměry. Pro průměrného investora do zlata jsou však vzájemné fondy a ETF nyní obecně nejsnadnějším a nejbezpečnějším způsobem, jak investovat do zlata.

Zlaté futures a opce

Futures jsou smlouvy na nákup nebo prodej dané částky položky, v tomto případě zlata, k určitému datu v budoucnosti. Futures se obchodují na základě smluv, nikoli akcií, a představují předem stanovené množství zlata. Protože tato částka může být velká (například 100 trójských uncí x 1 000 $ / unce = 100 000 $), jsou futures vhodnější pro zkušené investory. Lidé často používají futures, protože provize jsou velmi nízké a maržové požadavky jsou mnohem nižší než u tradičních kapitálových investic. Některé smlouvy se vypořádávají v dolarech, zatímco jiné se vypořádávají ve zlatě, takže investoři musí věnovat pozornost specifikacím smlouvy, aby nemuseli v den vypořádání převzít dodávku 100 uncí zlata. (Pro více informací si přečtěte obchodní smlouvy o zlatém a stříbrném futures .)

Opce na futures jsou alternativou k přímému nákupu futures kontraktu. Poskytují vlastníkovi opce právo koupit futures kontrakt v určitém časovém rámci, za předem stanovenou cenu. Jednou z výhod varianty je, že využívá vaši původní investici a omezuje ztráty na zaplacenou cenu. Futures kontrakt nakoupený na marži může vyžadovat více kapitálu, než bylo původně investováno, pokud se ztráty rychle zvyšují. Na rozdíl od futures investice, která je založena na současné hodnotě zlata, je nevýhodou opce to, že investor musí zaplatit prémii k podkladové hodnotě zlata, aby vlastnil opci. Vzhledem k nestálé povaze futures a opcí mohou být pro mnoho investorů nevhodné. Přesto futures zůstávají nejlevnější (provize + úrokové náklady) způsob, jak koupit nebo prodat zlato při investování velkých částek.

Zlaté těžební společnosti

Společnosti, které se specializují na těžbu a rafinaci, budou také těžit z rostoucí ceny zlata. Investování do těchto typů společností může být účinným způsobem, jak profitovat ze zlata, a může také přinést nižší riziko než jiné investiční metody.

Největší společnosti těžící zlato se mohou pochlubit rozsáhlými celosvětovými operacemi; proto obchodní faktory společné mnoha dalším velkým společnostem hrají v úspěchu takové investice. V důsledku toho mohou tyto společnosti stále vykazovat zisk v dobách bytů nebo klesajících cen zlata. Jedním ze způsobů, jak to dělají, je zajištění proti poklesu cen zlata jako normální součásti jejich podnikání. Někteří to dělají a jiní ne. Přesto mohou těžební společnosti zlata poskytnout bezpečnější způsob, jak investovat do zlata, než prostřednictvím přímého vlastnictví drahých kovů. Průzkum a výběr jednotlivých společností zároveň vyžaduje náležitou péči ze strany investora. Protože se jedná o časově náročné úsilí, nemusí být pro mnoho investorů proveditelné.

Zlaté šperky

Většina světové produkce zlata se používá k výrobě šperků. S celosvětovou populací a bohatstvím, které každoročně roste, by se poptávka po zlatě používaném při výrobě šperků měla časem zvyšovat. Na druhé straně se kupující zlatých šperků projevují poněkud citlivě na cenu, pokud se cena rychle zvýší, nakupují méně.

Nákup šperků za maloobchodní ceny zahrnuje značnou částku - až 400% nad základní hodnotu zlata. Lepší klenoty vyjednávání lze nalézt v prodeji nemovitostí a aukcích. Výhodou nákupu šperků tímto způsobem je to, že neexistuje maloobchodní značení; Nevýhodou je čas strávený hledáním cenných kusů. Nicméně vlastnictví klenotů poskytuje nejpříjemnější způsob, jak vlastnit zlato, i když to není z hlediska investic nejziskovější. Jako umělecká forma jsou zlaté šperky krásné. Jako investice je to průměrné - pokud nejste klenotníkem.

Sečteno a podtrženo

Větší investoři, kteří chtějí mít přímé vystavení ceně zlata, mohou raději investovat do zlata přímo prostřednictvím drahých kovů. Existuje také úroveň komfortu při vlastnictví fyzického majetku místo pouhého kusu papíru. Nevýhodou je malá prémie k hodnotě zlata zaplaceného při počátečním nákupu, jakož i náklady na skladování.

Pro investory, kteří jsou o něco agresivnější, budou futures a možnosti určitě stačit. Ale kupující si dávejte pozor: tyto investice jsou deriváty ceny zlata a mohou vidět ostré pohyby nahoru a dolů, zejména pokud jsou prováděny na marži. Na druhou stranu jsou futures pravděpodobně nejefektivnějším způsobem, jak investovat do zlata, s výjimkou skutečnosti, že smlouvy musí být po ukončení jejich platnosti pravidelně obnovovány.

Myšlenka, že šperky jsou investicí, je uchována, ale naivní. Mezi cenou většiny šperků a hodnotou zlata je příliš mnoho rozpětí, než aby bylo považováno za skutečnou investici. Místo toho by měl průměrný investor v oblasti zlata zvážit podílové fondy a ETF zaměřené na zlato, protože tyto cenné papíry obecně poskytují nejjednodušší a nejbezpečnější způsob, jak investovat do zlata.