Načíst fond
Nákladový fond je podílový fond, který přichází s prodejním poplatkem nebo provizí. Investor fondu hradí zatížení, které jde jako náhrada zprostředkovateli prodeje, jako je makléř, finanční plánovač nebo investiční poradce, za jeho čas a odborné znalosti při výběru vhodného fondu pro investora. Zátěž se vyplatí předem v okamžiku nákupu (front-end load), když jsou akcie prodány (back-end load), nebo pokud je fond v držení investora (level-load).
Načíst prostředky mohou být v kontrastu s prostředky naloženými, které neobsahují prodejní poplatek.
Klíč s sebou
- Zátěžový fond zahrnuje akcie podílového fondu, které nesou provizi z prodeje placenou kupujícím fondu.
- Náklady mohou být hrazeny v době nákupu (front-load) nebo v době prodeje (back-load) a často jsou placeny makléři nebo agentovi, který fond prodal.
- Způsob placení zátěže se bude lišit v závislosti na příslušné třídě podílových fondů podílového fondu.
Základy zatěžovacích fondů
Pokud fond omezí svou úroveň zatížení na více než 0, 25% (maximum je 1%), může se ve své marketingové literatuře označit za fond bez zátěže. Náklady na front-end a back-end nejsou součástí provozních nákladů podílového fondu a obvykle se vyplácejí prodejnímu makléři a makléři-prodejci jako provize. Úrovně zatížení, nazývaná poplatky 12b-1, jsou však zahrnuty jako provozní náklady.
Fondy, které neúčtují zatížení, se nazývají fondy bez zatížení, které jsou obvykle prodávány přímo společností podílových fondů nebo prostřednictvím jejich partnerů.
Porovnání zatížení různých tříd akcií fondu
V 70. letech 20. století se společnosti podílových fondů dostaly do kritiky za vysoké front-endové prodeje, které účtovaly spolu s nadměrnými poplatky a dalšími skrytými poplatky. Výsledkem bylo zavedení více tříd akcií, které investorům poskytly několik možností placení prodejních poplatků.
Akcie třídy A: Akcie třídy A jsou tradiční front-end load fondy, které účtují předem investovaný poplatek z investované částky. Většina fondů třídy A nabízí breakpointové slevy, které snižují prodejní poplatek za nákupy při vyšších prahech. Pro investory s větším objemem peněz, kteří investují po dlouhou dobu, mohou být akcie třídy A nejnižší možnou cenou díky zlomovým bodům.
Akcie třídy B: Akcie třídy B zahrnují back-end zatížení nebo podmíněný odložený prodejní poplatek (CDSC), který se odečte při prodeji akcií. Akciové fondy třídy B nenabízejí breakpointové slevy, i když CDSC klesá v průběhu pěti až osmi let. V tomto okamžiku jsou akcie převedeny na akcie třídy A bez zpětného zatížení. Některé podílové fondy třídy B také účtují roční poplatky 12b-1, což může časem zvýšit investiční náklady. Když jsou akcie třídy B převedeny na akcie třídy A, poplatky 12b-1 zmizí. Akcie třídy B s nízkým poměrem nákladů mohou být lepší volbou, pokud jsou menší investice prováděny s dlouhou dobou držení.
Akcie třídy C: Akciové fondy třídy C účtují také CDSC, ale obvykle jsou nižší než akcie třídy B. Akcie třídy C se více spoléhají na poplatky 12b-1, které jsou obvykle vyšší než akcie třídy B, a mohou vydržet donekonečna. Akciové fondy třídy C nenabízejí žádné breakpoint slevy. Z důvodu vyšších poplatků za 12b-1 mohou být akcie třídy C dlouhodobě nejdražší možností.
Výhody zatížení fondů
Investoři mohou automaticky předpokládat, že finanční prostředky na načtení jsou lepší volbou oproti fondům bez zatížení, ale nemusí tomu tak být. Poplatky za finanční prostředky jsou placeny investorovi nebo správci fondu, který provádí průzkum a přijímá investiční rozhodnutí jménem klienta. Tito odborníci se mohou třídit prostřednictvím podílových fondů a pomáhat investorům přijímat inteligentní investiční rozhodnutí, která nemusí mít dovednosti ani znalosti, které by sami mohli učinit. Zaplacení předběžných poplatků může také eliminovat potřebu snižovat návratnost investic tím, že se budou platit poplatky za průběžné výdaje za výnosy, kterých fond dosáhne.
Hlavní nevýhodou je samozřejmě samotné zatížení. Podílové fondy bez zatížení nyní existují jako opce, které nenesou žádné prodejní poplatky.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.