Prime Brokerage
Hlavní makléřství je skupina služeb, které investiční banky a další finanční instituce nabízejí hedgeovým fondům a jiným velkým investičním klientům, kteří potřebují půjčit cenné papíry nebo hotovost, aby se mohli zapojit do vzájemného započtení, aby dosáhli absolutních výnosů. Mezi služby poskytované v rámci hlavního zprostředkování patří mimo jiné půjčování cenných papírů, provádění obchodních transakcí s pákovým efektem a správa hotovosti. Prvotní zprostředkovatelské služby poskytuje většina největších firem poskytujících finanční služby, včetně společností Goldman Sachs, UBS a Morgan Stanley, a vznik jednotek nabízejících tyto služby sahá až do osmdesátých let.
Klíč s sebou
- Prime brokerage označuje soubor služeb, které investiční banky a další významné finanční instituce nabízejí hedgeovým fondům a podobným klientům.
- Služby obsažené v balíčku primárních brokerů mohou zahrnovat správu hotovosti, půjčky cenných papírů a další.
- Služby hlavního makléře zajišťují fondy v přístupu k výzkumu, hledání nových investorů, půjčování cenných papírů nebo hotovosti a další.
Prime Brokerage
Porozumění Prime Brokerage
Přední makléřské služby se točí kolem usnadňování mnohostranných a aktivních obchodních operací velkých finančních institucí, jako jsou hedgeové fondy. Hlavní makléři v rámci své role umožňují zajišťovacím fondům půjčovat si cenné papíry a zvyšovat jejich pákový efekt, zároveň však působí jako prostředník mezi zajišťovacími fondy a protistranami, jako jsou penzijní fondy a komerční banky.
Prime brokerages, někdy označované jako hlavní makléři, jsou obecně větší finanční instituce, které obchodují s jinými velkými institucemi a zajišťovacími fondy. Od roku 2018 například Morgan Stanley říká, že její hlavní makléřská jednotka slouží jako partner více než 800 zajišťovacím fondům a institucionálním klientům. Přestože hlavní zprostředkovatelé nabízejí širokou škálu služeb, klient není povinen se jich účastnit a může mít služby poskytované jinými institucemi, jak uzná za vhodné.
Zprostředkovatelské služby
Přední makléřská společnost nabízí řadu služeb kvalifikovaným klientům. Přiřazený makléř nebo makléři mohou poskytovat služby zúčtovacího agenta spolu s financováním pákového efektu. Může být nabídnuta úschova aktiv a každodenní příprava výpisů z účtu. Hlavní makléři nabízejí úroveň zdrojů, které mnoho institucí nemusí mít doma. V zásadě poskytuje prvotřídní zprostředkovatelská služba velkým institucím mechanismus, který jim umožňuje outsourcovat mnoho svých investičních aktivit a přesměrovat zaměření na investiční cíle a strategii.
K dispozici jsou také služby concierge. Patří sem řízení rizik, zavádění kapitálu, financování cenných papírů a financování v hotovosti. Někteří jdou tak daleko, že nabízejí příležitost k podnájmu kancelářských prostor a poskytují přístup k dalším výhodám založeným na zařízení. Stejně jako u tradičních nabídek je účast v některé ze služeb concierge volitelná.
V případě půjček cenných papírů je hlavní zprostředkování často vyžadováno zajištění. To mu umožňuje minimalizovat riziko, které se vyskytuje, a v případě potřeby mu také poskytnout rychlejší přístup k finančním prostředkům.
Kvalifikovaní klienti
Většina klientů primárního zprostředkování je vyrobena z velkých investorů a institucí. Peněžní manažeři a zajišťovací fondy často splňují kvalifikaci, arbitráže a řadu dalších profesionálních investorů. V případě zajišťovacích fondů jsou služby hlavního makléře často považovány za významné pro určení úspěchu fondu.
Dva běžné typy klientů jsou penzijní fondy, forma institucionálního investora a komerční banky. Tyto formy investorů často jednají s velkým množstvím hotovosti na investice, ale nemají interní zdroje pro správu investic samostatně.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.