Pravidla, která Warren Buffett žije

Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett je pravděpodobně největším světovým akciovým investorem. Je také trochu filosof.

Buffett rozděluje jeho investiční nápady do jednoduchých, nezapomenutelných zvukových kousnutí. Víte, co jeho výroky o domácím chování opravdu znamenají? Zůstává jeho filozofie v dnešním obtížném prostředí? Zjistěte níže.

Klíč s sebou

• Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett je třetí nejbohatší osoba na světě s čistým kapitálem přes 85 miliard dolarů.
• Někteří ho považují za nejlepšího sběrače akcií na světě, jeho investiční filozofie a směrnice ovlivňují četné investory.
• Jedním z jeho nejslavnějších výroků je „Pravidlo č. 1: Nikdy neztrácet peníze. Pravidlo č. 2: Nikdy nezapomenout na pravidlo č. 1.“
• Dalším z nich je "Pokud se podnikání daří dobře, zásoby nakonec následují."
• Třetí je „Je mnohem lepší koupit skvělou společnost za spravedlivou cenu než spravedlivá společnost za skvělou cenu.“

„Pravidlo č. 1: Nikdy neztrácejte peníze. Pravidlo č. 2: Nikdy nezapomínejte na pravidlo č. 1.“

Buffett osobně při finanční krizi v roce 2008 ztratil asi 23 miliard dolarů a jeho společnost, Berkshire Hathaway, ztratila své ctěné ratingy AAA. Jak nám tedy může říct, abychom nikdy neztratili peníze?

Hovoří o rozumu rozumného investora. Nebuď frivolní. Nehrajte. Nechoďte do investice s kavalírským přístupem, který je v pořádku ztratit. Být informován. Udělej si domácí úkol. Buffett investuje pouze do společností, které důkladně zkoumá a chápe. Nepřijde do investice připravené prohrát, a neměli byste ani vy.

Buffett věří, že nejdůležitější kvalita pro investora je temperament, ne intelekt. Úspěšný investor se nezaměřuje na bytí s nebo proti davu.

Na akciovém trhu dojde k výkyvům. Ale v dobrých a špatných dobách se Buffett soustředí na své cíle, a tak bychom měli. Tento vážený investor málokdy změní svou dlouhodobou investiční strategii bez ohledu na to, co trh dělá.

"Pokud se podnikání daří dobře, akcie nakonec následují."

„Inteligentní investor“ Benjamina Grahama přesvědčil Buffetta, že investování do akcií znamená vlastnit část podnikání. Takže při hledání akcií, do kterých investuje, Buffett hledá podniky, které vykazují příznivé dlouhodobé vyhlídky. Má společnost konzistentní provozní historii? Má dominantní obchodní povolení? Vytváří podnik vysoké a udržitelné ziskové rozpětí? Pokud se cena akcií společnosti obchoduje pod očekáváním jejího budoucího růstu, pak je to vlastně akciová společnost Buffett.

Buffett nikdy nic nekupuje, pokud si nedokáže zapsat důvody, proč zaplatí konkrétní cenu za akcii pro konkrétní společnost. Děláte to samé? Neříkej mu "Oracle" pro nic za nic.

"Je mnohem lepší koupit skvělou společnost za spravedlivou cenu než spravedlivá společnost za skvělou cenu."

Buffett je hodnotný investor, který rád nakupuje kvalitní akcie za nejnižší ceny. Jeho skutečným cílem je vybudovat pro Berkshire Hathaway stále větší provozní sílu vlastnictvím akcií, které budou v nadcházejících letech generovat solidní zisky a zhodnocování kapitálu. Když se trhy během finanční krize 2007–2008 otřásly, Buffett skladoval velké dlouhodobé investice investováním miliard do jmen jako General Electric a Goldman Sachs.

Aby mohli investoři dobře vybírat akcie, musí stanovit kritéria pro odhalování dobrých podniků a držet se své disciplíny. Můžete například hledat společnosti, které nabízejí trvanlivý produkt nebo službu a mají také solidní provozní výdělky a klíčky pro budoucí zisky. Můžete stanovit minimální tržní kapitalizaci, kterou jste ochotni přijmout, a maximální poměr P / E nebo úroveň dluhu. Konečným cílem je najít správnou společnost za správnou cenu - s rezervou pro bezpečnost proti neznámému tržnímu riziku.

Pamatujte, že cena, kterou zaplatíte za sklad, není stejná jako hodnota, kterou získáte. Úspěšní investoři znají rozdíl.

85 miliard dolarů

Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett má čisté jmění od června 2019, což z něj činí třetího nejbohatšího člověka na světě.

"Naše oblíbené období držení je navždy."

Jak dlouho byste měli držet akcie? Buffett říká, že pokud se necítíte pohodlně vlastnit akcie po dobu 10 let, neměli byste je vlastnit po dobu 10 minut. I v období, které nazýval „finančním perlovým přístavem“, Buffett loajálně držel většinu svého portfolia.

Pokud společnost neutrpěla změnu ve vyhlídkách na moře, jako jsou nemožné pracovní problémy nebo zastarávání produktů, bude dlouhé období držení investora bránit v jednání příliš lidsky. Být příliš strašný nebo příliš chamtivý může způsobit, že investoři budou prodávat akcie na dně nebo kupovat na vrcholu a zničit zhodnocení portfolia z dlouhodobého hlediska. (Související informace naleznete v části „Jak začal Warren Buffett v podnikání?“)