Co manažer portfolia dělá a dělá

Portfolio manažer je jednotlivec, který vyvíjí a implementuje investiční strategie pro jednotlivce nebo institucionální investory. V rámci kariéry v odvětví finančních služeb jsou pozice v oblasti správy portfolia k dispozici u zajišťovacích fondů, penzijních plánů a soukromých investičních společností nebo jako součást investičního oddělení pojišťovny nebo podílového fondu.

Portfolio manažeři se mohou nazývat investiční manažeři, manažeři majetku, správci aktiv nebo finanční poradci, ale skutečná pozice manažera portfolia je zaměřena spíše na analytickou stránku investování než na prodejní aspekt.

Popis práce

Portfolio manažeři jsou primárně zodpovědní za vytváření a správu alokací investic pro soukromé klienty. Někteří portfolio manažeři pracují s jednotlivci a rodinami, zatímco jiní zaměřují svou pozornost na institucionální nebo firemní investory. Ve většině případů se manažer portfolia řídí předem stanovenou investiční strategií, která je dána prohlášením o investiční politice (IPS), za účelem dosažení investičních cílů klienta. Někteří správci portfolia vytvářejí investiční balíčky dodávané klientům, zatímco jiní jednoduše spravují očekávání klientů a transakce. Manažeři portfolia musí kupovat a prodávat cenné papíry na účtu investora, aby si v průběhu času udrželi konkrétní investiční strategii nebo cíl.

Klienti jsou zařazeni do alokací investic vyvinutých nebo spravovaných portfóliovým manažerem po zjištění vhodnosti. Správce portfolia určuje vhodnou úroveň rizika klienta na základě časového horizontu klienta, preferencí rizika, očekávání návratnosti a tržních podmínek. Aby bylo tohoto cíle dosaženo úspěšně, vedou manažeři portfolia rozhovor, aby plně porozuměli investičním potřebám klienta a zajistili, že tyto potřeby budou splněny.

Aby bylo možné úspěšně vytvářet portfolia, která se později používají k umisťování klientských aktiv, musí manažeři portfolia udržovat důkladné porozumění tržním podmínkám, trendům a celkovému ekonomickému výhledu. Za tímto účelem musí manažeři portfolia držet krok s relevantními zprávami o investicích a obchodu prostřednictvím včasného čtení, odborných financí nebo investičních publikací. Kromě toho se musí setkat s investičními analytiky a výzkumníky, aby získali lepší představu o tržních podmínkách a domácím a globálním vývoji, který může ovlivnit zůstatky na klientských účtech nebo budoucí investice.

Velká část práce manažera portfolia zahrnuje udržování vztahů s klienty. Pravidelný kontakt s klienty investorů ohledně tržních podmínek, aktualizovaného investičního výzkumu a ekonomických trendů je nezbytný pro udržení životaschopné obchodní knihy. Kromě toho se manažeři portfolia musí v rámci své svěřenecké povinnosti setkávat s klienty alespoň jednou ročně, aby se zajistilo, že se investiční cíle nezmění a stávající alokace portfolia jsou stále v souladu s původními požadavky klientů.

Portfolio manažeři musí pravidelně vyhodnocovat výkonnost předem stanovených investičních balíčků a také splňovat standardy poskytované regulačními organizacemi. Například manažer portfolia musí provést včasné změny portfolia, které již není v souladu s počátečním investičním cílem nebo pokyny pro přidělování.

Podobně, protože správa investic je vysoce regulovanou oblastí, portfolio manažeři zajišťují soulad s zveřejněním investorů, zákony na ochranu soukromí, požadavky na praní peněz a opatření proti podvodům.

Vzdělávání a odborná příprava

Správa portfolia obvykle vyžaduje alespoň vysokoškolské vzdělání v oboru podnikání, ekonomiky nebo financí. Většina finančních institucí také vyžaduje zkušenosti v oblasti finančních služeb nebo investic se zaměřením na poskytování portfoliových doporučení klientům nebo na hloubkovou finanční nebo tržní analýzu.

Manažeři portfolia musí mít také příslušné licence Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Licence FINRA Series 7 opravňuje jednotlivce nakupovat a prodávat cenné papíry jménem investorských klientů, zatímco řada 66, známá také jako Uniformní státní právní zkouška NASAA, poskytuje další oprávnění nabízet doporučení a rady týkající se investičních účtů v rámci důvěrného vztahu. Manažeři portfolia, kteří pracují pouze s institucionálními investory, nebo ti, kteří dohlížejí na jiné správce aktiv, jsou často povinni získat další licence FINRA.

Většina správců portfolia má také jedno nebo více oborových označení nebo certifikací. Jedním z nejuznávanějších, nejuznávanějších a nejběžnějších označení je označení Chartered Financial Analyst (CFA), které poskytuje vysokou úroveň školení, které spojuje akademickou teorii se současnou praxí a etickými standardy v oblasti investiční analýzy. Označení Financial Risk Manager (FRM) je také populární mezi nájemci portfoliových manažerů. Jak průmyslová označení, tak všechny licence FINRA mají pokračující součásti dalšího vzdělávání.

Požadované dovednosti

Jednotlivci, kteří se nejlépe hodí pro pozici manažera portfolia, mají určité dovednosti, včetně vysokého stupně účinnosti při interpretaci dat a zálibu ve výzkumu a analýze. Kromě toho je nutné důkladné porozumění finančním trhům, ekonomice a teorii portfolia, abychom se drželi dlouhodobé kariéry. Jednotlivci musí být také zaměřeni na zákazníka, s přáním a schopností často komunikovat s klienty investorů ohledně svých účtů a investičních výkonů.

Podobně jako jiné profesní dráhy v odvětví finančních služeb, musí manažeři portfolia neustále hledat nové klienty a zároveň udržovat silné vztahy se svými současnými investory.

Plat

Protože správa portfolia jako kariéra vyžaduje značné školení, certifikaci nebo získání kvalifikace, stejně jako formální vysokoškolské vzdělání, jsou platy na pozici relativně vysoké. Průměrný roční základní plat pro manažera portfolia ve Spojených státech k lednu 2017 činil 101 630 $, podle společnosti Glassdoor. Tato kompenzace často přichází ve formě poplatku za správu aktiv (AUM) pro každého investora klienta, což může vést k významnému nárůstu celkové kompenzace s rostoucí klientskou základnou a dobrým výkonem investičních účtů. Glassdoor data staví manažery portfolia dodatečnou hotovostní odměnu na 4 000 až téměř 110 000 USD ročně.