Alfa Generátor
Alfa generátor je jakékoli zabezpečení, které po přidání do existujícího portfolia aktiv generuje nadměrné výnosy nebo výnosy vyšší než předem vybraný benchmark bez dalšího rizika. Alfa generátor může být jakékoli zabezpečení, včetně vládních dluhopisů, zahraničních akcií nebo derivátových produktů, jako jsou akciové opce a futures. Nové generátory alfa mohou také nastat z rozšíření investic do nové kategorie.
Generátor alfa vysvětlil
Alfa generátory mohou investorům přinést podstatně vyšší výnosy. Alfa generátory mohou být jednotlivé akcie, dluhopisy nebo odvozené produkty. Alfa generátory se často objevují v důsledku expanze povoleného vesmíru investora. Například přidání mezinárodních investic k rozšíření portfolia investora může vést k vyšším výnosům z investic s pevným výnosem i investic do vlastního kapitálu.
Protože alfa může být měřítkem výnosů, které portfolio produkuje nad výnosem odhadnutým podle modelu oceňování kapitálových aktiv, na základě rizikově upraveného základu, může investor teoreticky přidat k výnosům z portfolia při rozšiřování svého investičního vesmíru o nové typy alfa generátorů. To vše lze dosáhnout pomocí moderní teorie portfolia, která umožňuje cílené rozšiřování investovatelného vesmíru a může mít za následek posun efektivní linie na hranicích a kapitálovém trhu směrem nahoru, když se přidají alfa generátory. S novými generátory alfa ovlivňujícími linii kapitálového trhu může portfolio investora očekávat vyšší výnosy prostřednictvím alokací, které nyní začleňují nové cenné papíry vytvářející alfa do portfolia portfolií s minimálním rizikem.
Mezinárodní investice
Mezinárodní investice jsou jedním ze způsobů, jak přidat do portfolia cílenou skupinu alfa generátorů. Zejména rozvíjející se tržní investice jsou jednou z oblastí, které lze obecně považovat za generátory alfa. Dluh rozvíjejících se trhů i kapitál na rozvíjejících se trzích nabízejí celosvětově vyšší výnosy než průměrná měřítka s určitým dalším rizikem. Investor, který rozšiřuje celé své portfolio tak, aby zahrnoval investice na rozvíjejících se trzích, může nakonec posunout svou linii kapitálového trhu výše s integrací dluhu na rozvíjejících se trzích do konzervativnější části alokací a vlastního kapitálu na rozvíjejících se trzích do rizikovějších částí svého portfolia.
Jiné alternativní investice
Jiné oblasti trhu mohou podstatně přidat alfa, konkrétně prostřednictvím koncentrovanějších investic. Počáteční veřejné nabídky (IPO) mohou být významným generátorem alfa. Tato skupina trhu nabízí vysoký růstový potenciál od společností, které si osvojily významnou dynamiku. Investoři si mohou vybrat, zda budou investovat do jednotlivých akcií, fondů IPO nebo indexových fondů, které sledují IPO. Mezi další skupiny trhu, které jsou často označovány jako alfa-generátory, patří akcie FAANG, země BRIC a Asie z bývalého Japonska. Někteří investoři mohou také při použití derivátů najít významnou generaci alfa.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.