Průměrný denní objem obchodování - definice ADTV
Průměrný denní objem obchodování (ADTV) je průměrný počet akcií obchodovaných během jednoho dne v dané akci. Denní objem je počet obchodů s akciemi každý den, ale to může být průměrem za několik dní k nalezení průměrného denního objemu. Průměrný denní objem obchodování je důležitou metrikou, protože vysoký nebo nízký objem obchodování přitahuje různé typy obchodníků a investorů. Mnoho obchodníků a investorů upřednostňuje vyšší průměrný denní objem obchodování ve srovnání s nízkým objemem obchodování, protože s velkým objemem je snazší se dostat do a ven z pozic. Aktiva malého objemu mají méně kupujících a prodávajících, a proto může být obtížnější vstoupit nebo vystoupit za požadovanou cenu.
Klíč s sebou
- Denní objem obchodování je počet obchodů za den. Průměrný denní objem obchodování se obvykle počítá za 20 nebo 30 dní.
- Vypočítejte průměrný denní objem obchodování sčítáním objemu obchodování za posledních X počet dní. Poté vydělte celkovou částku X. Například sečtěte posledních 20 dnů objemu obchodování a vydělte 20, abyste získali 20denní ADTV.
- Značný nárůst objemu znamená, že se v akciích mění něco, co přitahuje větší zájem. To by mohlo být medvědí nebo býčí v závislosti na tom, jakým směrem cena směřuje.
- Snižující se objem ukazuje, že zájem slábne, ale i klesající objem je užitečný, protože když se vrátí vyšší objem, často se projeví také silný cenový tlak.
Co vám říká průměrný denní objem obchodování (ADTV)?
Když se průměrný denní objem obchodování (ADTV) dramaticky zvýší nebo sníží, signalizuje to, že došlo k podstatnému posunu v tom, jak lidé hodnotí nebo prohlíží aktivum. Vyšší průměrný denní objem obchodování obvykle znamená, že zabezpečení je konkurenceschopnější, má užší rozpětí a obvykle méně volatilní. Akcie mají tendenci být méně volatilní, pokud mají vyšší průměrné denní objemy obchodování, protože k ovlivnění ceny by musely být provedeny mnohem větší obchody. To neznamená, že akcie s velkým objemem nebudou mít velké denní pohyby cen. V kterýkoli jednotlivý den (nebo více dní) by se jakákoli zásoba mohla pohybovat ve velmi velkém pohybu, při vyšším než průměrném objemu.
Průměrný denní objem obchodování je často uváděným měřením obchodování s cennými papíry a přímým ukazatelem celkové likvidity cenného papíru. Čím vyšší je objem obchodování s cenným papírem, tím více kupujících a prodejců existuje na trhu, což usnadňuje a urychluje provádění obchodu. Bez přiměřené úrovně likvidity na trhu se transakční náklady pravděpodobně zvýší (v důsledku větších rozpětí).
Průměrný denní objem obchodování je užitečným nástrojem pro analýzu cenové akce jakéhokoli likvidního aktiva. Pokud je cena aktiva rangebound a dojde k útěku, zvyšující se objem má tendenci toto úlomek potvrdit. Nedostatek hlasitosti naznačuje, že úlomek může selhat.
Objem také pomáhá potvrdit pohyby cen, ať už vyšší nebo nižší. Během silného zvyšování nebo snižování ceny by se měl také zvyšovat objem. Pokud tomu tak není, nemusí být dostatek zájmu, aby se cena stále tlačila. Pokud není dostatek zájmu, pak se cena může stáhnout.
Během trendů mají tendence s nízkým objemem tendenci zvýhodňovat cenu, která se nakonec opět pohybuje ve směru trendu. Například ve vzestupném trendu bude objem často stoupat, když cena silně roste. Pokud se akcie stáhnou a objem je nízký, ukazuje se, že není velký zájem o prodej. Pokud se cena opět začne zvyšovat ve větším objemu, může to být příznivým vstupním bodem, protože cena i objem potvrzují vzestupný trend.
Když je objem značně nadprůměrný, někdy to naznačuje vyvrcholení cenového pohybu. Tolik akcií změnilo ruce v určité cenové oblasti, že nikdo jiný nemůže vstoupit a neustále tlačit cenu tímto směrem. Strmé pohyby cen spojené s prudkým nárůstem objemu mohou být často známkou hrozícího zvrácení ceny.
1:10Průměrný denní objem obchodování (ADTV)
Příklad použití průměrného denního objemu obchodování (ADTV)
V dolní části grafu je okno hlasitosti. Červené a zelené pruhy odrážejí denní objem, zatímco černá čára je průměrný objem 20 dnů. Průměr je méně ovlivněn jednodenními událostmi a je lepším měřítkem toho, zda celkový objem stoupá nebo klesá.
Graf ukazuje oblast odporu vlevo. Akcie se nad ní zvyšují při zvyšujícím se objemu, což pomáhá potvrdit růst cen a úlomky. Po útěku se cena konsoliduje a objem je poměrně nízký, s výjimkou jednoho velkého objemového dne. Celkově se však průměrný objem během celé konsolidace / stahování snižuje, což ukazuje na malý prodejní tlak. Cena se opět vyšplhá při silném objemu, což potvrzuje další postup.
Cena se snaží posunout výš, ale objem a cena neskončily. Jak cena začíná klesat, objem se zvyšuje. To naznačuje, že existuje velký tlak na prodej a že cena by mohla i nadále klesat.
Rozdíl mezi průměrným denním objemem obchodování (ADTV) a otevřeným úrokem
Svazek je někdy zaměňován s otevřeným zájmem. Průměrný denní objem obchodování je průměr toho, kolik akcií (akciový trh) nebo kontrakty (futures a opce) mění den za den. Otevřený zájem je termín futures a opcí, který popisuje, kolik smluv je otevřeno, které ještě nebyly uzavřeny. Tato dvě měření jsou zcela odlišná. Objem je hrubé množství toho, kolik smluv mění ruce. Otevřený úrok měří, kolik transakcí bylo použito k otevření nebo uzavření pozic, a tak sleduje počet smluv, které zůstávají otevřené.
Omezení použití průměrného denního objemu obchodování (ADTV)
Průměrný denní objem obchodování je běžně používanou metrikou a je užitečný pro určení, zda akcie splňují obchodní parametry investora nebo obchodníka. ADTV je průměr. V kterýkoli daný den se může aktivum odchýlit od průměru, což vede k mnohem většímu nebo menšímu objemu.
Průměr se může také měnit v čase, stoupat, klesat nebo kmitat. Proto pravidelně sledujte objem a průměrný objem, abyste se ujistili, že aktivum stále spadá do parametrů objemu, které si přejete pro své obchodování.
Významné změny objemu mohou signalizovat, že se v rámci aktiva něco změnilo, a tyto změny mohou být nepříznivé nebo příznivé. Svazek vám neřekne, o co jde, ale dá vám vědět, že bude možná nutné provést další výzkum nebo akci.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.