Nucený prodej (Nucené likvidace)

DEFINICE nuceného prodeje (nucené likvidace)

Nucený prodej nebo nucená likvidace obvykle zahrnuje nedobrovolný prodej aktiv nebo cenných papírů za účelem vytvoření likvidity v případě nekontrolovatelné nebo nepředvídatelné situace. Nucený prodej se obvykle provádí v reakci na hospodářskou událost, změnu osobního života, regulaci společnosti nebo právní řád.

1:51

Nucený prodej: Můj oblíbený termín

VYDÁVÁNÍ DOLŮ Nucený prodej (Nucená likvidace)

V oblasti investic do cenných papírů může k nucenému prodeji dojít na maržovém účtu investora, pokud investor po vydání výzvy k marži nepřevede svůj účet nad minimální požadavky. K nucené likvidaci obvykle dochází poté, co makléř vydal varování týkající se situace pod hranicí účtu. Pokud se majitel účtu rozhodne nesplnit maržové požadavky, má broker právo odprodat stávající pozice.

Příklady nuceného prodeje v rámci maržového účtu

Následující dva příklady slouží jako ilustrace nuceného prodeje na maržovém účtu:

1. Pokud Broker XYZ změní svůj požadavek na minimální marži z 1 000 $ na 2 000 $, maržový účet Mary s hodnotou akcie 1 500 $ nyní klesne pod nový požadavek. Makléř XYZ by vyzval Marii, aby vložila dodatečné prostředky nebo prodala některé ze svých otevřených pozic, aby zvýšila hodnotu svého účtu na požadovanou částku. Pokud Mary neodpoví na výzvu k marži, má Makléř XYZ právo prodat své současné investice v hodnotě 500 USD.

2. Čistá hodnota maržového účtu Mary je 1 500 $, což je nad minimálním požadavkem jejího makléře na 1 000 USD. Pokud by její cenné papíry byly špatně výkonné a její čistá hodnota klesla o 800 USD, její makléř by vydal výzvu k marži. Pokud Mary neodpoví na výzvu k marži tím, že uvede svůj delikventní účet do dobrého stavu, makléř by musel své akcie prodat, aby se snížilo pákové riziko.

Nucený buy-in (opak nuceného prodeje)

Opakem nuceného prodeje na maržovém účtu je nucený buy-in. K tomu dochází na účtu krátkého prodávajícího, když si je vzpomíná původní věřitel akcií, nebo když si makléř již nemůže půjčit akcie na zkrácenou pozici. Při spuštění nuceného nákupu jsou akcie odkoupeny zpět, aby se uzavřela krátká pozice. Majitel účtu nemusí být před konáním akce informován.

Nucené prodeje Valeant

V případě krize mohou být správci portfolia nuceni prodat některá aktiva, aby zmírnili své ztráty. Například někteří správci hedgeových fondů, kteří investovali stovky milionů do Valeant Pharmaceuticals, byli nuceni opustit své dlouhé pozice ve Valeant, když hodnota akcií v květnu 2016 vyvolala výplaty investorů.

Nucená likvidace osobního majetku

Když zemře člen rodiny, může dojít k nucenému prodeji osobního majetku; majetek může být nucen prodat majetek a majetek zesnulého, aby splatil dluhy. V rozvodovém řízení se majetek často prodává a výnosy se dělí mezi obě strany. Věřitelé mohou z moci soudního exekučního titulu obvykle donutit prodat aktiva dlužníka formou dražby. Hodnota nucené likvidace (FLV) nebo hodnota nuceného prodeje (FSV) jsou výnosy získané z prodeje těchto aktiv v nouzi, které se používají k splacení dluhu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice úrovně likvidace Úroveň likvidace, obvykle vyjádřená v procentech, je bod, který, pokud bude dosažen, zahájí automatické uzavření stávajících pozic. více Definice krátkého prodeje Krátký prodej nastává, když si investor půjčí cenný papír, prodá jej na otevřeném trhu a očekává, že ho později koupí za méně peněz. více Definice maržového volání Výzva k marži je požadavek makléře investora, který používá marži k uložení dalších peněz, takže maržový účet je upraven na požadavek udržovací marže. více Jak může dojít k nákupu - a co to znamená pro investory Buy-in je, když je investor nucen odkoupit akcie, protože prodávající nedodal cenné papíry včas nebo je nedodal vůbec. více Likvidace: Co potřebujete vědět Likvidace je proces ukončení podniku a rozdělení jeho aktiv žadatelům, ke kterému dochází, když se společnost stane insolventní. více Likvidační marže Likvidační marže je hodnota všech akciových pozic na maržovém účtu. více partnerských odkazů