Základy Forex Základy

Obchodování na devizovém trhu (forex) se opírá o stejné dvě základní formy analýzy, které se používají na akciovém trhu: základní analýza a technická analýza. Využití technické analýzy v forexu je téměř stejné: předpokládá se, že cena odráží všechny novinky a grafy jsou předmětem analýzy. Na rozdíl od společností však země nemají rozvahy, jak tedy lze provést základní analýzu měny?

Protože fundamentální analýza je o pohledu na vnitřní hodnotu investice, její použití v forexu zahrnuje zkoumání ekonomických podmínek, které ovlivňují ocenění národní měny. Zde se podíváme na některé z hlavních základních faktorů, které hrají roli v pohybu měny.

Ekonomické ukazatele

Ekonomické ukazatele jsou zprávy vydané vládou nebo soukromou organizací, které podrobně uvádějí ekonomickou výkonnost země. Ekonomické zprávy jsou prostředkem, pomocí kterého se přímo měří ekonomické zdraví země, ale pamatujte, že mnoho faktorů a politik ovlivní ekonomickou výkonnost země.

Tyto zprávy jsou zveřejňovány v plánovaných časech, což trhu poskytuje informace o tom, zda se národní hospodářství zlepšilo nebo snížilo. Účinky těchto zpráv jsou srovnatelné s tím, jak mohou zprávy o výnosech, SEC a další vydání ovlivnit cenné papíry. Ve forexu, stejně jako na akciovém trhu, může jakákoli odchylka od normy způsobit velké pohyby cen a objemu.

Můžete znát některé z těchto ekonomických zpráv, například čísla nezaměstnanosti, které jsou dobře zveřejněny. Ostatní, například statistiky bydlení, dostávají méně pokrytí. Každý indikátor však slouží určitému účelu a může být užitečný.

Hrubý domácí produkt (HDP)

HDP je považován za nejširší měřítko hospodářství země a představuje celkovou tržní hodnotu veškerého zboží a služeb vyrobených v zemi během daného roku. Protože samotný údaj o HDP je často považován za zaostávající ukazatel, většina obchodníků se zaměřuje na dvě zprávy, které jsou vydávány v měsících před konečnými údaji o HDP: předběžná zpráva a předběžná zpráva. Významné revize mezi těmito zprávami mohou způsobit značnou volatilitu. HDP je poněkud analogický hrubému ziskovému rozpětí veřejně obchodované společnosti v tom, že jsou měřítkem vnitřního růstu.

Maloobchodní tržby

Zpráva o maloobchodním prodeji měří celkové příjmy všech maloobchodních prodejen v dané zemi. Toto měření je odvozeno od rozmanitého vzorku maloobchodních prodejen v celé zemi. Tato zpráva je zvláště užitečná jako včasný ukazatel širokých vzorců spotřebitelských výdajů, který je upraven o sezónní proměnné. Lze jej použít k predikci výkonnosti důležitějších zaostávajících ukazatelů ak posouzení okamžitého směřování ekonomiky. Revize pokročilých zpráv o maloobchodním prodeji mohou způsobit značnou volatilitu. Zpráva o maloobchodním prodeji může být porovnána s prodejní činností veřejně obchodované společnosti.

Průmyslová produkce

Tato zpráva ukazuje změnu ve výrobě továren, dolů a inženýrských sítí v národě. Uvádí také jejich „využití kapacity“, stupeň, v jakém je kapacita každé továrny využívána. Je to ideální pro národ, aby viděl nárůst výroby při maximálním nebo téměř maximálním využití kapacity.

Obchodníci, kteří používají tento ukazatel, se obvykle zabývají užitkovou výrobou, která může být extrémně kolísavá, protože odvětví veřejných služeb a následně obchodování s energií a poptávka po ní jsou silně ovlivněny změnami počasí. Významné revize mezi zprávami mohou být způsobeny změnami počasí, které zase mohou způsobit volatilitu národní měny.

Index spotřebitelských cen (CPI)

Měří CPI změny cen spotřebního zboží ve více než 200 různých kategoriích. Tato zpráva, ve srovnání s vývozem země, může být použita k zjištění, zda země vydělává nebo ztrácí peníze na své výrobky a služby. Při sledování vývozu však buďte opatrní - u mnoha obchodníků je to populární zaměření, protože ceny vývozu se často mění v závislosti na síle nebo slabosti měny.

Mezi další hlavní ukazatele patří index nákupních manažerů (PMI), index cen výrobců (PPI), zpráva o zboží dlouhodobé spotřeby, index nákladů práce (ECI) a zahájení bydlení. A nezapomeňte na mnoho soukromě vydávaných zpráv, z nichž nejznámější je průzkum důvěry spotřebitelů v Michiganu. Všechna tato řešení poskytují obchodníkům cenný zdroj, pokud jsou správně používány.

Používání ekonomických ukazatelů

Vzhledem k tomu, že ekonomické ukazatele měří ekonomický stav země, budou změny ve vykazovaných podmínkách přímo ovlivňovat cenu a objem měny země. Je však důležité mít na paměti, že výše uvedené ukazatele nejsou jedinými věcmi, které ovlivňují cenu měny. Hodnoty měny mohou výrazně ovlivnit také zprávy třetích stran, technické faktory a mnoho dalších věcí. Při provádění základní analýzy na devizovém trhu:

• Mějte po ruce ekonomický kalendář, ve kterém jsou uvedeny ukazatele a kdy mají být zveřejněny. Dbejte také na budoucnost; trhy se často budou pohybovat v očekávání určitého ukazatele nebo zprávy, která bude zveřejněna později.
• Být informován o ekonomických ukazatelích, které upoutávají většinu pozornosti trhu v daném okamžiku. Tyto ukazatele jsou katalyzátory pro největší pohyby cen a objemů. Například když je americký dolar slabý, inflace je často jedním z nejsledovanějších ukazatelů.
• Znát tržní očekávání pro data a pak věnovat pozornost tomu, zda jsou očekávání splněna. To je mnohem důležitější než samotná data. Občas existuje drastický rozdíl mezi očekáváním a skutečnými výsledky. Pokud ano, uvědomte si možná zdůvodnění tohoto rozdílu.
• Na zprávy nereagujte příliš rychle. Často jsou čísla uvolňována a poté revidována a věci se mohou rychle změnit. Věnujte pozornost těmto revizím, protože mohou být užitečným nástrojem pro sledování trendů a přesnější reakci na budoucí zprávy.

Sečteno a podtrženo

Existuje mnoho ekonomických ukazatelů, a ještě více soukromých zpráv, které lze použít k vyhodnocení základů forexu. Je důležité věnovat pozornost nejen počtu, ale také pochopit, co znamenají a jak ovlivňují národní ekonomiku. Při správném použití mohou být tyto ukazatele neocenitelným zdrojem pro všechny obchodníky s měnami.