Indický ETF nárůst po zrušení příplatku daně
Indicky pečlivě sledovaný burzovní proxy, index Nifty 50, letos vrací neuspokojivých 1, 8%, což podhodnocuje iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) a SPDR S&P 500 ETF (SPY). Jen za poslední tři měsíce se index uvolnil 7, 10%.
Indické akcie se kromě toho, že čelí tlaku způsobenému stupňujícím se obchodním prostorem mezi Spojenými státy a Čínou, agresivně odprodávaly poté, co vláda zvýšila daňový příplatek pro zahraniční portfoliové investory (FPI) v rozpočtu Unie 5. července., zahraniční prodejci stáhli 225 miliard indických rupií (3, 1 miliardy dolarů) z místního trhu od rozpočtového dne.
Ministr financí Nirmala Sitharaman oznámil, že diváci sledující trh poněkud překvapeně po uzavření indického trhu v pátek zrušili daňový příplatek u FPI i domácích investorů a zrychlili kapitálovou injekci ve výši 10 miliard dolarů do státních bank s cílem zvýšit spotřebitele sentiment a kompenzace zpomalující ekonomický růst. "Páteční oznámení je zlomem pro domácí trh. Mohlo by být lepší, kdyby se přizpůsobily i globální faktory, " řekl agentuře Reuters Sunil Sharma, hlavní investiční ředitel společnosti Sanctum Wealth Management v Bombaji.
Obchodníci mohou získat přístup k indickým akciím pomocí tří fondů obchodovaných na burze (ETF) uvedených níže. Z technického hlediska se každý fond v pátek shromáždil z rozhodující podpory a dokončil vzácný, ale spolehlivý reverzní tříbarový graf svícen známý jako býčí opuštěné dítě, které signalizuje nový vzestup. Podívejme se na specifika každého ETF a projdeme několik scénářů obchodování.
iShares MSCI Indie ETF (INDA)
Společnost iShares MSCI India ETF (INDA), která byla založena v roce 2012, se snaží poskytovat podobné výnosy indexu MSCI India Index - měřítko sestávající z nejlepších 85% společností na indickém trhu s cennými papíry. Fond převažuje nad finančními prostředky a přiděluje zhruba 25% svého portfolia sektoru citlivému na měnovou a fiskální politiku. Mezi nejvýznamnější individuální váhy akcií patří Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) na 11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) na 10, 54% a Infosys Limited (INFY) na 8, 71%. ETF účtuje střednědobý 0, 64% poplatek za správu, zatímco průměrná rozpětí 0, 03% a denní obrat více než 3, 3 milionu akcií poskytují dostatečnou likviditu. INDA kontroluje síťová aktiva ve výši 5, 11 miliardy USD, nabízí dividendový výnos 1, 75% a k 26. srpnu 2019 vrátil -3, 49% YTD. Fond pouze za poslední měsíc klesl o více než 7%.
Akcie INDA se od poloviny května oscilovaly ve čtyřbodovém sestupném kanálu, čímž se vytvořily jasné oblasti podpory a odporu. Cena fondu vzrostla o více než 2% z nižší trendové struktury kanálu v pátek nadprůměrného objemu, který může působit jako katalyzátor pro další nákup v následujících obchodních relacích. Ti, kdo zaujmou pozici, by měli hledat přechod na nejvyšší trendovou linii kanálu na úrovni 35 $. Implementujte řízení rizik umístěním příkazu stop-loss pod minimum tohoto měsíce na 30, 93 USD a změňte jej tak, aby se zlomil, pokud cena vzroste nad 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x Akcie (INDL)
Se spravovanými aktivy (AUM) ve výši 66, 93 milionu USD sleduje The Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL) také index MSCI India Index, ale jeho cílem je dosáhnout trojnásobku denního výkonu. Například, pokud se benchmark fondu obchoduje o 1%, tento ETF se snaží vrátit 3%. Díky pákové expozici fondu spojené s denním objemem dolaru 2, 7 milionu USD je tento nástroj vhodný pro obchodníky, kteří mají agresivní býčí sázku na indické akcie. Obchodníci by měli zvážit použití limitních příkazů spíše než tržních k boji proti mírně širšímu rozpětí 0, 18% ETF. Zatímco poměr nákladů INDA ve výši 1, 38% není levný, zůstává pro fond zaměřený na fondy, který používá derivátové produkty, kompletní. Výnosy za delší období se mohou lišit od zadaného pákového efektu kvůli efektu sloučení. K 26. srpnu 2019 fond vytěžil 0, 90% a za poslední měsíc klesl o více než 20%.
Cena akcií INDL zůstala zakořeněna v obchodním rozpětí po dobu prvních dvou měsíců roku, než v březnu stoupla o 24%. Během posledních čtyř měsíců cena ETF kolísala v sestupném kanálu. Nedávné stažení na nižší trendovou linii modelu poskytuje vynikající příležitost k obchodování s výkyvy rizika / odměny. Ti, kteří si zde koupí, by si měli nastavit objednávku na zisk poblíž horní trendové linie kanálu a zároveň omezit nevýhodu zastavením umístěným pod 2, 22 srpna na 49, 35 USD. Obchod nabízí poměr rizika a odměny 1: 5, 6 (zisk 19, 20 USD za akcii / 3, 45 $ riziko za akcii), za předpokladu, že se vyplní páteční závěrečná cena 52, 80 USD.
WisdomTree India Earnings Fund (EPI)
Výdělek z fondu WisdomTree India Earnings Fund (EPI) se pokouší sledovat výkonnost indexu výdělků WisdomTree India. Dělá to tak, že investuje nejméně 95% své značné základny aktiv ve výši 1, 3 miliardy USD do cenných papírů, které tvoří referenční hodnotu. Fond, který byl založen v roce 2008, drží indické akcie na základě výnosů, které si mohou zahraniční investoři zakoupit. Top 10 holdingů EPI má kumulativní váhu 45%, přičemž Reliance Industries zabírá primární alokaci na 10, 27%. Celkově košík ETF zahrnuje asi 350 akcií. Úzké průměrné rozpětí 0, 04% v kombinaci s denním objemem téměř 1, 4 milionu akcií udržuje obchodní náklady na nízké úrovni. EPI účtuje roční poplatek za správu ve výši 0, 85%, vydává dividendový výnos 1, 09% a za minulý měsíc k 26. srpnu 2019 ustoupil o 8, 63%.
200 SMA fungovalo v květnu jako rozhodující úroveň podpory, přičemž cena poskakovala z oblasti a tiskla YTD vysoko na 26, 66 USD 3. června. Od této doby však cena ETF prudce klesla před tím, než našla podlahu poblíž spodní trendové linie sestupného kanálu. Index relativní síly (RSI) se nedávno vrátil zpět nad přeprodané území, což fondu poskytlo dostatek prostoru pro testování vyšších cen před konsolidací. Ti, kteří obchodují, by měli přemýšlet o vystoupení z 50% pozice poblíž nejvyšší trendové linie kanálu a za zbývající polovinu zaměřit režijní odpor na 26, 50 USD. Chraňte kapitál tím, že zastavíte pod srpnovým minimem na 22, 24 USD.