Upravená metoda Dietz
Co je to modifikovaná metoda Dietz?Metoda Modified Dietz je matematická technika pro vyhodnocení návratnosti portfolia na základě váženého výpočtu jeho peněžních toků. Metoda Modified Dietz Method zohledňuje načasování peněžních toků a předpokládá konstantní míru návratnosti po stanovené časové období. Metoda Modified Dietz Method je přesnější než Simple Dietz Method, která předpokládá, že všechny peněžní toky pocházejí z poloviny hodnoceného období.
Metoda Modified Dietz je běžný výpočet návratnosti používaný v odvětví správy investic. Hlídací psi v oboru a investoři stále více hledají větší transparentnost při výpočtu a vykazování návratnosti investic. Metoda Modified Dietz Method je široce uznávaná jako dobrý krok k lepšímu vykazování atribučního portfolia investic.
Upravená metoda Dietz vysvětlena
Metoda Modified Dietz Method je analýza výnosů portfolia vážená na dolar. Je to přesnější způsob, jak měřit návratnost portfolia než jednoduchá metoda geometrického výnosu, ale může dojít k problémům během období velké volatility nebo v případě, že v určitém období existuje více peněžních toků.
Modifikovaná dietní metoda se někdy nazývá také modifikovaná interní míra návratnosti (MIRR), což je populární metrika návratnosti použitá při rozhodování o kapitálovém rozpočtu. Tento přístup k výpočtu návratnosti je podobný metodě návratnosti vážené k dolaru, má však výhodu, že nevyžaduje, aby řešitel našel přesnou míru návratnosti.
Tato metoda je pojmenována po Peterovi O. Dietzovi, jehož původní myšlenkou bylo najít rychlejší, méně počítačově náročný způsob výpočtu IRR. Což v té době vyžadovalo iterativní přístup u pomalých počítačů podle dnešních standardů.
Dnes, s pokrokem v technologii, může většina systémů vypočítat skutečný časově vážený výnos vypočítáním denního návratu a geometrickým propojením, aby se získal měsíční, čtvrtletní, roční nebo jakýkoli jiný období. Metoda Modified Dietz však zůstává užitečná, protože její výhody při výpočtu přiřazení výkonu nejsou k dispozici u časově vážených metod výpočtu.
Tato metoda pro výpočet návratnosti je podpisem moderní správy portfolia. Je to jedna z metodik výpočtu výnosů doporučených Radou pro investiční výkonnost (IPC) v rámci jejich globálních standardů investiční výkonnosti (GIPS). Účelem dohody GIPS je zajistit konzistenci způsobu výpočtu výnosů portfolia na mezinárodní úrovni.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.