Čistý úrokový výnos
Čistý úrokový výnos je míra finanční výkonnosti, která odráží rozdíl mezi výnosy generovanými z úročených aktiv banky a náklady spojenými s placením jejích úročených závazků. Typická aktiva banky se skládají ze všech forem osobních a komerčních půjček, hypoték a cenných papírů. Závazky jsou úročené vklady zákazníků. Přebytek, který je generován z úroků získaných z aktiv nad úroky vyplácenými z vkladů, je čistý úrokový výnos.
Pochopení čistého úrokového výnosu
Čistý úrokový výnos některých bank je citlivější na změny úrokových sazeb než jiné. To se může lišit v závislosti na několika faktorech, například typu aktiv a pasiv, které jsou drženy, a také v případě, že tato aktiva a pasiva mají fixní sazby nebo variabilní sazby. Banky s aktivy a pasivy s proměnlivou sazbou budou citlivější na změny úrokových sazeb než banky s aktivy a pasivy s fixní sazbou.
Typ aktiv vydělávajících úrok pro banku se může značně lišit od hypotéky po půjčky na auto, osobní půjčky a komerční půjčky na nemovitosti. To v konečném důsledku ovlivní úrokovou sazbu, kterou banka vydělává na svých aktivech, a výsledný čistý úrokový výnos po odečtení úroků vyplácených vkladatelům. Úvěry stejného typu mohou navíc nést fixní nebo variabilní sazby. To je nejčastěji vidět u hypoték, protože banky nabízejí hypotéky s pevnou sazbou a s nastavitelnou sazbou.
Kvalita úvěrového portfolia je také faktorem ovlivňujícím čistý úrokový výnos, protože okolnosti, jako je zhoršující se ekonomika a ztráty pracovních míst, mohou způsobit, že dlužníci nesplní své úvěry a v důsledku toho sníží čistý úrokový výnos banky.
Příklad čistého úrokového výnosu
Pokud má banka úvěrové portfolio ve výši 1 miliardy USD a průměrně 5% úrok, bude úrokový výnos banky 50 milionů USD. Na straně pasiv, pokud má banka vynikající klientské vklady ve výši 1, 2 miliardy USD vydělávající 2% úrok, pak její úrokové náklady budou 24 milionů USD. Banka bude generovat čistý úrokový výnos 26 milionů USD (50 milionů USD v úrokových příjmech minus 24 milionů USD v úrokových nákladech).
Zvláštní úvahy
Banka může ze svých aktiv vydělat více úroků, než vyplatí ze svých závazků, to však nutně neznamená, že je banka zisková. Banky, stejně jako ostatní podniky, mají další výdaje, jako jsou nájemné, poplatky, mzdy zaměstnanců a platy za správu. Po odečtení těchto nákladů od čistého úrokového výnosu může být spodní řádek záporný. Banky mohou mít kromě úroků z půjček i další zdroje příjmů, jako jsou poplatky z investičního bankovnictví nebo investiční poradenské služby. Investoři by měli při hodnocení ziskovosti banky zvážit doplňkové zdroje příjmů a výdaje kromě čistého úrokového výnosu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.