Vzestup sociálně odpovědné ETF

O investičních postupech tisícileté generace (nebo možná o jejich nedostatku) bylo řečeno mnoho. Stačí to říct; Millenniální investoři často přistupují ke svým finančním rozhodnutím odlišným způsobem než generace před nimi. Kdysi standardizované portfolio akcií a dluhopisů není pro tyto mladé investory nutně ideálním přístupem. Mnoho tisíciletí spíše ukázalo tendenci zvažovat vnější faktory, jako jsou sociální příčiny a dopad na životní prostředí, při výběru všeho od investičních strategií po konkrétní společnosti, na které se mají zaměřit své investice.

Společensky odpovědné investice (SRI) jsou oblastí finančního světa, která se rychle rozšiřuje. Ve skutečnosti zpráva Morgan Stanleyova institutu pro udržitelné investice, o níž dnes hovoří USA, naznačuje, že Američané ve svých 20 a 30 letech jsou nyní dvakrát tak pravděpodobní, že se populace obecných investorů soustředí na investice SRI.

Možná to byla jen otázka času, než se SRI protnou s další větví investičního vesmíru, který také rychle roste. Fondy obchodované na burze (ETF) se rychle stávají oblíbenými investičními nástroji pro tisíce let i pro investory jiných generací. Nyní mají investoři, kteří chtějí dosáhnout zisku a zároveň pozitivně změnit svět, seznam stovek ETF a vzájemných fondů, z nichž si mohou vybrat.

234 SRI fondů

Podle průzkumníka fondů Morningstar do konce roku 2017 existovalo 234 ETF a podílových fondů, které měly investovat do společností, které byly prověřovány na faktory související se společensky odpovědnými investičními principy, jako je dopad na životní prostředí a sociální dopad. Zpráva naznačuje, že počet těchto fondů se od roku 2012 více než zdvojnásobil a že aktiva v těchto fondech se v mezidobí zvýšila o 142%. Na začátku roku 2018 byly SRI ETF a podílové fondy průmyslovým odvětvím s aktivy přesahujícími 100 miliard dolarů.

Vedoucí zodpovědného investování ve skupině PNC Asset Management Group, David Alt, CFA, CFP, navrhuje, že nárůst udržitelných ETF je úzce spojen s dramatickým růstem v oblasti ETF. „Všichni investoři přijímají pasivní ETF z důvodu jejich nízkých nákladů a každodenní transparentnosti, “ uvádí a dodává, že „udržitelné ETF, které jsou dostatečně široké, aby se podobaly plně diverzifikovanému indexu, mají podobné rysy jako tradiční pasivní ETF“, včetně „přístupu k investičním strategiím v levným způsobem. “

Zaměřené oblasti

Co dělá z ETF součást sociálně odpovědného nebo udržitelného investičního portfolia? U služby Wealthsimple, online služby pro správu investic založené na Torontu, existuje přísný test. Spoluzakladatel Michael Katchen uvádí, že „aktiva, která vstupují do sociálně odpovědných portfolií, prošla skríningovým procesem, aby se ujistila, že splňují požadavky konkrétního fondu.“

IShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) je jeden konkrétní udržitelný ETF, který se zaměřuje na společnosti se zájmem o nízkouhlíkové emise a nabízí přístup do koše zásob z celého světa, které odrážejí tento cíl. Společnosti v tomto koši jsou méně závislé na fosilních palivech než jejich vrstevníci, což znamená, že například najdeme společnost Apple Inc. (AAPL), ale nikoli ropný vrták Transocean Ltd. (RIG).

Další oblastí společného zájmu ve světě udržitelném ETF je dostupné bydlení. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) nabízí investorům šanci „propagovat dostupné bydlení“ prostřednictvím investic do hypotečních zástavních listů vydaných vládou USA.

Pro investory, kteří se chtějí zaměřit na společnosti se závazkem k genderové rozmanitosti a rovnosti, existují ETF, jako je index SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Společnosti zastoupené v hospodářstvích ETF mohou mít ve správní radě větší počet žen než jejich vrstevníci. Podle souhrnného prospektu fondu se ETF zaměřuje na společnosti, které jsou „vedoucími pracovníky v prosazování žen prostřednictvím genderové rozmanitosti“.

Obzvláště mnoho tisíciletých investorů se zajímá o místní iniciativy. V tomto případě je populární volbou ETF, jako je portfolio zdanitelných komunálních dluhopisů Invesco ETF (BAB). Tento fond umožňuje investorům pomáhat při financování projektů šetrných k životnímu prostředí a zároveň řídit rizika prostřednictvím dluhopisů vydaných místními obcemi.

Je také běžné, že se SRI ETF zaměřují na tzv. Společensky odpovědné otázky. MSCI nazývá tento soubor populací „pozitivními environmentálními, sociálními a správními charakteristikami“. Produkt iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) nabízí expozici mnoha společnostem, které se nezabývají alkoholem, tabákem, hazardními hrami, vojenskými zbraněmi, zábavou pro dospělé ani jinými označenými oblastmi. Investoři, kteří drží tento ETF, budou místo toho vystaveni společnostem, jako je Facebook, Inc. (FB) a The Walt Disney Company (DIS).

Sečteno a podtrženo

I když může být lákavé podívat se na ETF, které se zaměřují konkrétně na jednu oblast zájmu ve společensky odpovědném investičním světě, Dave Alt doporučuje při řešení těchto fondů opatrnost. Říká, že „problém s tematickými ETF, které jsou specifické pro jedno téma nebo strategii, spočívá v tom, že často přicházejí s mnohem vyššími poplatky než tradiční pasivní strategie, i když tyto strategie jsou také pasivní. Často platí pasivní manažerské poplatky za pasivní Musíte se také podívat na základní cenné papíry v tematickém ETF. “

Jedním důležitým krokem je, že investoři se zájmem o SRI ETF musí stále provádět svůj výzkum; Alt navrhuje, že ETF „by mohla být uváděna na trh jako sledující konkrétní téma, jako je„ voda “, ale investoři se musí podívat na základní zásoby, aby určili, zda jsou společnosti dostatečně vystaveny vodním projektům.“ Kromě toho „investoři by se měli vždy dívat na základní podíly a výdaje jako součást procesu, aby určili, zda je udržitelná ETF nebo tematická strategie obezřetnou investicí, “ navrhuje Alt.