Nakupujte v ústupu poté, co jste nezvedli pokyny

Akcie e-commerce juggernaut Shopify Inc. (SHOP) klesly v minutách po úterním předprodejním výdělku o více než 6%, přestože společnost porazila vznešené odhady zisku čtvrtého čtvrtletí o 6 centů na akcii. Služba Shopify vykázala příjmy z in-line, ale nepodařilo se jí získat pokyny pro první čtvrtletí nebo fiskální rok 2019, což znamená, že tyto odhady nebyly od počáteční veřejné nabídky v roce 2015 poprvé vyšší.

Je pravděpodobné, že akcie se odprodávají, protože in-line vedení fiskálního roku zvyšuje obavy, že působivá trajektorie růstu společnosti Shopify se zpomaluje a již nebude podporovat její ohromující 247 dopředný poměr ceny k výdělku (P / E). Zpomalení růstu je anathema k horké dynamice, protože to často signalizuje, že společnost dozrála a přitahuje řadu konkurentů, kteří budou mít podíl na trhu.

Týdenní graf SHOP (2015 - 2019)

Společnost zveřejnila v květnu 2015 28 USD a vstoupila do bezprostředního obchodování s podporou horních dospívajících a odporem za 40 USD. V září 2016 překonal odpor v rozsahu, ale rychle se zastavil nad novou podporou a bral bokem do ledna 2017, kdy vzlétl v silném vzestupném trendu, který přilákal stabilní nabídku hybnosti a téměř ztrojnásobil cenu akcie za méně než 10 měsíců.

V září 2017 se nákupní tlak zmírnil nad 120 USD, čímž došlo k návratu do ledna 2018, kdy se oddaní kupci vrátili, což vyvolalo únorový útěk, který přidal více než 50 bodů do červencového maxima na 176, 60 USD. Cenová akce od té doby byla omezena na horizontální obchodní rozsah s podporou téměř 115 USD. Akcie začátkem tohoto týdne zveřejnily nominální nové maximum těsně nad červencovým odporem a stáhly se zpět do ranního vyznání.

Rally do července 2018 sledovala trendovou linii (černá čára), která byla porušena v říjnu na aritmetickém grafu a srpnu na logaritmickém grafu. Připomnělo tuto úroveň odporu v lednu 2019 během vertikálního nákupního impulsu, který za sedm týdnů přinesl téměř 60 bodů. Tato jednostranná akce přilákala mnoho slabých rukou, čímž se zvýšila šance na hluboký skluz, který by mohl ignorovat trendovou linii a dosáhnout 50týdenního exponenciálního klouzavého průměru (EMA) v polovině 140 $.

Začátkem ledna se týdenní stochastický oscilátor přešel do nákupního cyklu a jen o tři týdny později vstoupil do přeprodané zóny. Dnešní ranní pokles by mohl vyvolat medvědí přechod, který předpovídá čtyři až šest týdnů relativní slabosti. Měsíční ukazatel vstoupil do nákupního cyklu současně, ale stále nedosáhl překoupené úrovně. Tento konflikt mezi časovými rámci předpovídá vyváženější pásku po zbytek prvního čtvrtletí.

Denní graf SHOP (2017 - 2019)

Fibonacciho mřížka napnutá na vzestupném trendu, který začal v únoru 2016, umístí podporu rozsahu 2018 na retracementovou úroveň 0, 382 poblíž $ 116 (červená čára). Tato cenová zóna se dobře přizpůsobuje zpětnému stažení rallyového impulzu, který byl zahájen v říjnu 2017, a zdůrazňuje význam cenové akce mezi 115 a 124 USD. To dává smysl, protože to také označuje úroveň únavy 2018 nad pětiměsíční rezistencí.

Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) vykázal v září 2017 rekordní rekordní hodnotu a v říjnu klesl poté, co aktivistický krátký prodejce Andrew Left a jeho Citeon Research zveřejnili o společnosti medvědí video. Cenová akce vyvolala sled událostí medvědí divergence od této události, kdy cena zasáhla nová maxima, zatímco OBV klesá poblíž úrovní roku 2016. Poslední divergence se rozběhla právě tento týden, kdy akcie zveřejnily nominální nové maximum, ale indikátor nedokázal prorazit vrcholky března, července nebo prosince.

Akcie se usadily v polovině 160 $ ​​před úterním otevíracím zvonkem. Odskok by mohl mít potíže s propíchnutím 170 USD, zatímco prodejci by mohli snadno snížit cenu do 50denního EMA za 155 USD. Bude obtížné ignorovat medvědí divergence objemu, pokud akcie nesměřují k $ 200 na těžký objem, protože varují, že dvanáctiměsíční cenová akce může vyřezávat vzorec polevy, který nakonec přinese rozdělení na dvojciferné číslice.

Sečteno a podtrženo

Akcie společnosti Shopify se rozprodávají poté, co se společnosti nepodařilo získat pokyny pro rok 2019, zatímco dlouhodobá struktura objemu naznačuje, že inteligentní peníze již ustoupily stranou.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.