Technická analýza, která naznačuje psychologii trhu

Zásady tržní psychologie jsou základem každého technického ukazatele, takže pro pochopení základů určitých technických ukazatelů je zásadní dobré pochopení chování davu. Psychologii trhu je těžké předvídat, ale existuje několik důvěryhodných ukazatelů, které investorům usnadňují postulovat změny směru.

MACD

Divergence klouzavého průměrného sbližování (MACD) je jednoduše nástrojem, který měří posuny konsensu z býčí na medvědí a naopak. Rozšířením základního MACD na hlubší úroveň najdeme MACD-histogram, který je ve skutečnosti nástrojem pro stanovení rozdílu mezi dlouhodobým a krátkodobým konsensem hodnoty. Míra sleduje rozdíl mezi rychlou MACD linkou (krátkodobá shoda) a pomalou signální linkou (dlouhodobá shoda).

Směrový systém

Směrový systém vyvinul J. Welles Wilder, Jr., jako prostředek identifikace trendů, které jsou dostatečně silné, aby byly platné a užitečné ukazatele pro obchodníky. Směrové čáry jsou konstruovány tak, aby určovaly, zda jsou trendy býčí nebo medvědí: Pokud je kladná směrová linie nad zápornou čarou, býčí obchodníci mají větší sílu (a je dáván býčí signál). Opačná situace naznačuje medvědí. Více výpovědí je průměrný směrový ukazatel (ADX), který stoupá, když se rozpětí mezi kladnými a zápornými čarami zvyšuje. Když ADX stoupá, ziskové investice jsou stále silnější a poražení jsou slabší; Kromě toho bude tento trend pravděpodobně pokračovat.

Moment a rychlost změny (RoC)

Ukazatele hybnosti měří změny v masovém optimismu nebo pesimismu porovnáním dnešního konsensu hodnoty (ceny) s dřívější konsenzem hodnoty. Momentum a RoC jsou specifická opatření, s nimiž se porovnávají skutečné ceny: Když ceny rostou, ale hybnost nebo míra změny klesá, vrchol je pravděpodobně blízko. Pokud ceny dosáhnou nové vysoké hodnoty, ale hybnost nebo RoC dosáhne nižší úrovně, je realizován prodejní signál. Tato pravidla platí také v opačné situaci, kdy ceny klesnou nebo dojde k novým minimům.

Smoothed Rate of Change

Vyrovnaná míra změny porovnává dnešní exponenciální klouzavý průměr (průměrný konsenzus) s průměrným konsensem v určitém bodě v minulosti. Vyhlazená míra změn je jednoduše vylepšenou verzí ukazatele hybnosti RoC - má zmírnit potenciál RoC pro chyby při určování tržního vzestupu nebo medvědího chování.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, opatření zaměřené na uzavírací ceny, porovnává každý den uzavírací cenu s nedávným konsensuálním rozsahem hodnoty (rozpětí uzavíracích cen). Pokud jsou v určitý den býci schopni tlačit trh na vrchol svého posledního rozsahu, Wm% R vydá býčí signál a medvědí signál je vydán, pokud jsou medvědi schopni tlačit trh na konec svého rozsahu.

Stochastika

Podobně jako u Wm% R, stochastické měření měří uzavírací ceny proti rozpětí. Pokud býci během dne tlačí ceny vzhůru, ale nemohou dosáhnout blízko blízko vrcholu, stochastické se stáhnou a vydá se prodejní signál. Totéž platí i v případě, že medvěd tlačí ceny dolů, ale nedosáhne blízkosti blízko nízkých hodnot, v tomto případě je vydán signál buy.

Index relativní pevnosti (RSI)

RSI také měří psychologii trhu zásadně podobným způsobem jako psychologie Wm% R. RSI je téměř vždy měřeno počítačem, obvykle v rozmezí sedmi nebo devíti dnů, což vede k číselnému výsledku mezi 0 a 100, který ukazuje na přeprodané nebo překoupené situace; RSI tedy vydává býčí nebo medvědí signál.

Objem

Celkový objem obchodovaných akcií je vynikajícím způsobem, jak zjistit psychologii trhu. Objem je vlastně měřítkem emocionálního stavu investorů: Zatímco výbuch objemu způsobí náhlou bolest špatně načasovaným investicím a okamžitou nadšení pro ty, kdo investovali rozumně, nízký objem pravděpodobně nebude mít za následek významnou emoční reakci.

Nejdelší trendy obvykle nastávají, když emoce jsou nejnižší. Pokud je objem mírný a krátké i dlouhé vlny nezažijí jízdu emocí na horské dráze, lze očekávat, že tento trend bude pokračovat, dokud se emoce trhu nezmění. V dlouhodobějším trendu, jako je tento, malé změny cen buď nahoru nebo dolů nevyvolávají mnoho emocí, a dokonce i řada malých změn, ke kterým dochází den co den (dost na to, aby vytvořily hlavní, postupný trend), obecně nevyvolá vážné emocionální reakce.

V případě krátkého prodeje může tržní shromáždění sloužit k vyplavení jednotlivců, kteří mají krátké pozice, což způsobí, že pokryjí a následně vytlačí trh výše. Stejný princip platí i na straně převrácení: když se dluhy vzdají a záchrany, pokles s tím přitáhne špatně načasované investice. Na nejzákladnější úrovni objemu trhu jsou hlavní hnací silou významných objemových trendů jak krátkodobí, tak i dlouhodobí investoři, kteří ztratí peníze a kteří kolektivně opouštějí své pozice.