Obchodování s VWAP a MVWAP

Průměrná vážená průměrná cena (VWAP) a pohyblivá vážená průměrná cena (MVWAP) jsou obchodní nástroje, které mohou používat všichni obchodníci. Tyto nástroje však nejčastěji používají krátkodobí obchodníci a v obchodních programech založených na algoritmech.

Porozumění VWAP a MVWAP

MVWAP mohou být používány dlouhodobějšími obchodníky, ale VWAP se na základě vnitrodenního výpočtu dívá pouze na jeden den. Oba indikátory jsou zvláštním typem cenového průměru, který zohledňuje objem; to poskytuje mnohem přesnější snímek průměrné ceny. Ukazatele také fungují jako měřítka pro jednotlivce a instituce, které si přejí posoudit, zda na jejich objednávce provedly dobrý výkon nebo špatný výkon.

[VWAP a MVWAP patří mezi mnoho technických nástrojů, které můžete použít k maximalizaci ziskovosti vaší obchodní strategie. Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na kurz technické analýzy na Investopedia Academy, který obsahuje videoobsah a příklady z reálného světa, které vám pomohou zlepšit obchodní dovednosti.]

Výpočet VWAP

Výpočet VWAP je prováděn pomocí mapovacího softwaru a zobrazuje překrytí v grafu představující výpočty. Toto zobrazení má podobu čáry podobné ostatním klouzavým průměrům. Výpočet této řádky je následující:

• Vyberte si svůj časový rámec (zaškrtávací diagram, 1 minuta, 5 minut atd.)
• Vypočítejte si typickou cenu za první období (a všechna období následujícího dne). Typické ceny se dosáhne přidáním vysoké, nízké a blízké a vydělením třemi: (H + L + C) / 3
• Vynásobte tuto typickou cenu objemem za toto období. Tím získáte hodnotu nazvanou TP * V.
• Udržujte průběžný součet hodnot TP * V, nazývaných kumulativní TPV. Toho je dosaženo neustálým přidáváním nejnovějšího TPV k předchozím hodnotám (s výjimkou prvního období, protože nebude existovat žádná předchozí hodnota). Toto číslo by se mělo s postupem dne zvětšovat.
• Udržujte průběžný součet kumulativního objemu. To provedete neustálým přidáváním nejnovějšího svazku k předchozímu svazku. Toto číslo by se také mělo s postupem dne zvyšovat.
• Vypočítejte si VWAP s informacemi: kumulativní TPV / kumulativní objem. To poskytne objemově váženou průměrnou cenu pro každé období a poskytne data pro vytvoření plynulé linie, která překrývá cenové údaje v grafu.

Pokud to děláte ručně, je pravděpodobně nejlepší použít tabulkový program ke sledování dat. Tabulku lze snadno nastavit.

Obrázek 1: Nadpisy tabulky

Zdroj: Microsoft Excel

Je třeba zadat příslušné výpočty.

Po výpočtu VWAP je dosažení MVWAP velmi jednoduché. MVWAP je v podstatě průměr hodnot VWAP. VWAP se počítá pouze za den, ale MVWAP se může pohybovat ze dne na den, protože je průměrem. To poskytuje dlouhodobějším obchodníkům pohyblivou průměrnou váženou cenu objemu.

Pokud obchodník chtěl 10-ti periody MVWAP, jednoduše počkal, až uběhne prvních 10 periody, pak průměruje prvních 10 VWAP výpočtů. To by obchodníkovi poskytlo MVWAP, který se začne vykreslovat v období 10. Chcete-li pokračovat ve výpočtu MVWAP, průměrujte posledních 10 čísel VWAP, zahrňte nový VWAP z posledního období a poklesněte VWAP z 11 období dříve .

Aplikace do grafů

I když je důležité porozumět indikátorům a souvisejícím výpočtům, výpočtový software pro nás může provést výpočty. U softwaru, který nezahrnuje VWAP nebo MVWAP, může být stále možné naprogramovat indikátor do softwaru pomocí výše uvedených výpočtů.

Výběrem indikátoru VWAP se zobrazí v grafu. Obecně by neměly existovat žádné matematické proměnné, které by bylo možné tímto ukazatelem změnit nebo upravit.

Pokud si obchodník přeje použít pohyblivý indikátor MVWAP, může upravit počet periody na průměr ve výpočtu. To lze provést úpravou proměnné v grafové platformě. Vyberte indikátor a poté přejděte do funkce úprav nebo vlastností a změňte počet průměrovaných period.

VWAP vs. MVWAP

Mezi indikátory, které je třeba pochopit, existuje několik zásadních rozdílů.

VWAP poskytne průběžný součet po celý den. Konečná hodnota dne je tedy objemově vážená průměrná cena za den. Pokud používáte jednominutový graf, bude provedeno 390 (6, 5 hodiny x 60 minut) výpočty pro daný den, přičemž poslední poskytuje denní VWAP.

MVWAP, na druhé straně, poskytne průměr počtu výpočtů VWAP k analýze. To znamená, že pro MVWAP neexistuje konečná hodnota, protože může běžet plynule od jednoho dne k druhému, což poskytuje průměrnou hodnotu VWAP v čase. Díky tomu je MVWAP mnohem lépe přizpůsobitelný. Může být přizpůsoben tak, aby vyhovoval specifickým potřebám. Může být také mnohem citlivější na tržní pohyby v případě krátkodobých obchodů a strategií, nebo může zmírnit tržní hluk, pokud je zvoleno delší období.

Společnost VWAP poskytuje obchodníkům, kteří nakupují a drží, cenné informace, zejména po provedení (nebo na konci dne). Obchodníkům to umožňuje vědět, zda v ten den dostali lepší než průměrnou cenu nebo horší cenu. MVWAP nemusí nutně poskytovat stejné informace.

VWAP začne každý den čerstvé. Objem je obrovský v prvním období po otevření trhů; proto tato akce obvykle váží do výpočtu VWAP. MVWAP může být přenášen ze dne na den, protože vždy bude průměrovat poslední období (například 10), je méně náchylný k jakémukoli jednotlivému období a stává se progresivně menší, čím více je průměrováno.

Obecné strategie

V případě trendu zabezpečení můžeme pomocí VWAP a MVWAP získat informace z trhu. Pokud je cena vyšší než VWAP, je dobrá vnitrodenní cena k prodeji. Je-li cena nižší než VWAP, je dobrá vnitrodenní cena.

K použití tohoto intraday však existuje námitka. Ceny jsou dynamické, takže to, co se jeví jako dobrá cena v jednom bodě dne, nemusí být na konci dne.

Na vzestupných trendových dnech se mohou obchodníci pokusit koupit, protože ceny se odrazí od MVWAP nebo VWAP. Alternativně mohou prodávat v sestupném trendu, když cena tlačí nahoru k hranici. Obrázek 2 ukazuje tři dny cenové akce v iShares Silver Trust ETF (SLV). Jak cena rostla, zůstala značně nad VWAP a MWAP a pokles směrem k linkám poskytoval nákupní příležitosti. Jak cena klesla, zůstala velmi pod ukazateli a shromáždění směrem k linii prodávalo příležitosti.

Obrázek 2: SLV s MVWAP (20) a VWAP na trendovém trhu, graf 10 minut

Zdroj: Freestockcharts.com

Ukazatele také poskytují obchodovatelné informace v různých tržních prostředích.

Obrázek 3. SLV s MVWAP (20) a VWAP v rozsahu trhu, graf 10 minut

Zdroj: Freestockcharts.com

V různých dnech mohou obchodníci nakupovat jako cenové kříže nad VWAP / MVWAP a prodávat jako cenové kříže pod VWAP / MVWAP pro rychlé obchody. Při této metodě hrozí riziko, že bude přistižen při zásahu bičem. Obchodník může také použít jiné ukazatele, včetně podpory a odporu, k pokusu o nákup, když je cena pod VWAP a MWAP, a prodat, když je cena nad dvěma ukazateli.

Na konci dne, pokud byly cenné papíry nakoupeny pod VWAP, byla dosažená cena lepší než průměrná. Pokud byl cenný papír prodán nad VWAP, byla to lepší než průměrná prodejní cena.

Sečteno a podtrženo

MVWAP a VWAP jsou užitečné ukazatele, které mezi nimi mají určité rozdíly. MVWAP lze přizpůsobit a poskytuje hodnotu, která přechází ze dne na den. VWAP, na druhé straně, poskytuje průměrnou cenu dne, ale začne každý den čerstvě. MVWAP může být použit k vyhlazení dat a snížení tržního hluku, nebo může být vylepšen tak, aby lépe reagoval na změny cen. Pokud obchodník prodává nad denní VWAP, dostane lepší než průměrnou prodejní cenu. Podobně obchodníci, kteří nakupují pod VWAP, získají lepší než průměrnou kupní cenu. V trendových dnech může pokus o zachycení protahování směrem k VWAP a MVWAP přinést ziskový výsledek, pokud bude trend pokračovat.