Wrap It Up: Podmínky a výhody spravovaných peněz

Termín zabalený účet byl vytvořen, aby odkazoval na produkt nabízející velké množství služeb „zabalených“ za jediný poplatek. Když byl obalový průmysl spíše obskurní výklenek, který používali primárně sofistikovaní institucionální investoři a individuální investoři s vysokou čistou hodnotou, všichni, kdo se zabývají obalovým průmyslem, chápali terminologii a výhody produktu. Od té doby se však obalový průmysl rozšířil na širší trh. (Viz také: Základy zásob .)

Zde se podíváme na tyto změny, na výhody a vozidla zabalených služeb. (Viz také: Rap za zavinovací poplatky pro odchodové účty .)

Vývoj slovníku zábalů a makléřství

Když pokroky v technologii snížily minimální požadovanou investici, obálkový účet se stal dostupným publiku bohatých drobných investorů. Tento nový volební obvod nebyl obeznámen s výhodami produktu, takže „zábalový účet“ byl nahrazen popisnějším spravovanými penězi (účet). Změna v terminologii se více zaměřila na sdělování výhod produktu a jeho cenové struktury (poplatky jsou plně zveřejněny).

Vytvoření obalového účtu také způsobilo změny v tradičním jazyce makléřského průmyslu. Různé frakce z oblasti investičního poradenství stále diskutují o použití a vhodnosti titulů „broker“ a „poradce“, ale základní ekonomie debaty je nesporná. Tradiční definice pojmu makléř se týká investičního profesionála, který pomáhá kupujícím a prodávajícím odpovídat za provizi. Velikost výplaty tradičního makléře je založena na objemu zprostředkovaných transakcí, takže pokud nedojde k žádnému obchodu, makléř nedostane zaplaceno, bez ohledu na to, zda klientům poskytoval investiční poradenství.

Tato role zprostředkovatele se však změnila, protože někteří makléři začali nabízet obálkové účty, což vyžadovalo, aby spravovali peníze a dokončovali transakce s klienty. Makléři tak převzali odpovědnost poradců, nejen dokončili transakce (služba, která sama o sobě nezohledňuje aktiva aktuálně na účtu klienta), ale také zajišťovala správu portfolia.

Když investiční profesionál, ať už makléř nebo poradce, pracuje s produkty spravovaných peněz, je mu na základě spravovaného majetku vyplacen paušální poplatek. Tento poplatek se opakuje bez ohledu na počet transakcí, které se uskutečňují na účtu investora. Investice založené na poplatcích, jak se nazývá tento obchodní model, kompenzují investiční odborníky za rady, které poskytují, nikoli za počet transakcí, které generují. (Viz také: Full-Service Brokerage nebo DIY? )

Výhody spravovaných peněz

Pokud investujete do produktů založených na poplatcích, získáte výhodu probíhajících konzultací s profesionálním finančním poradcem výměnou za předvídatelný poplatek. Poradce je zodpovědný za správu finančního plánu, který zahrnuje prozkoumání vaší celkové finanční situace, stanovení tolerance k riziku, pomoc s stanovením cílů, doporučení alokace aktiv, která je vhodná pro vaše cíle, pomoc s výběrem investic a sledování vašeho portfolia a pokrok směrem k vašim cílům.

Protože poradce je placen na základě procenta spravovaných aktiv, má osobní podíl na úspěchu vašeho portfolia. Pokud je například poplatek vašeho poradce 1% a vaše portfolio obsahuje 100 000 $, vydělává 1 000 $ ročně. Pokud vaše portfolio vzroste na 200 000 $, stejný 1% poplatek nyní stojí 2 000 $. Je zřejmé, že poradce má finanční pobídku hledat nejlepší dostupné produkty místo toho, aby prodával pouze ty, které platí nejvyšší provize. Toto uspořádání snižuje obavy investorů o víření a zajišťuje, že poradci hrají ve stejném týmu jako jejich klienti - klient i poradce mohou vyhrát, pokud portfolio roste.

Investiční prostředky spravované za peníze

V prostředí spravovaných peněz existuje pět primárních investičních nástrojů, z nichž každý nabízí různé funkce a výhody. Údaje o každém se liší v závislosti na firmě poskytující služby, ale zde jsou obecné kategorie:

1. Tradiční programy pro spravované nebo oddělené účty : Na rozdíl od podílových fondů, kde mnoho investorů sdružuje svá aktiva pro přístup ke službám profesionálního správce peněz, umožňují tradiční programy pro spravované účty (známé také jako „oddělené účty“) investorům uzavřít smlouvy o poskytování služeb profesionální správce peněz pro účet, který je oddělený a odlišný od účtů jiných investorů. Tyto služby zahrnují významnou správu daní a přizpůsobení portfolia. Investiční rozhodnutí jsou založena na individuálních potřebách investora, nikoli na obecných potřebách portfolia navrženého tak, aby představovalo skupinu investorů, která může být v počtu tisíců. (Viz také: Úkol k vytvoření jednotného spravovaného účtu .)
2. Poradní programy pro podílové fondy : Pojem „zabalení podílového fondu“ byl do značné míry nahrazen „poradním programem pro podílové fondy“, který popisuje portfolio podílových fondů vybraných tak, aby odpovídaly přednastavenému modelu alokace aktiv, který je vhodný pro cíle investora, nabízený v jedné investici. účet spolu se službami profesionálního investičního poradce. Účet je automaticky vyvážen, aby se zachoval model přidělování aktiv a poskytuje konsolidované vykazování výkonnosti bez ohledu na počet podílových fondů v modelu. K dispozici je celá řada modelů přidělování aktiv s poměry vlastního kapitálu k fixnímu příjmu, jako je 100% vlastní kapitál, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 nebo 100% pevný příjem. Profesionální finanční poradce spolupracuje s investorem, aby určil, který model alokace aktiv je vhodný pro cíle investora, toleranci rizika, časový horizont atd. A poskytuje průběžné vedení při dosahování finančních cílů investora.
3. Účtovací makléřské účty: Neomezené obchodování bez poplatků za provizi činí z makléřského účtu založeného na poplatcích atraktivní nástroj pro časté obchodníky. Poplatek zahrnuje průběžné vedení profesionálního finančního poradce a poskytuje míru pohodlí pro do-it-yourselfera, který dává přednost trochu odborné pomoci.
4. Multidisciplinární účty : Multidisciplinární účty kombinují služby více samostatných správců účtů do jediného portfolia. Toto portfolio nabízí všechny výhody tradičního portfolia spravovaných účtů - a více - se sníženými investičními minimy. Činnosti napříč každým z různých manažerů portfolia jsou koordinovány správcem překryvů, aby se zachovalo dodržování pravidla promývání a minimalizovaly daňové závazky z kapitálových výnosů.
5. Zábaly ETF : Zábaly ETF jsou jedním z posledních účastníků arény spravovaných peněz a jsou podobné zábranám podílových fondů, ale jako investiční nástroje používají namísto podílových fondů fondy obchodované na burze. Vzhledem k tomu, že ETF mají nižší poměr nákladů než podílové fondy, mají obaly ETF silnou výzvu pro investory, kteří si uvědomují náklady.

Jsou spravované peníze pro vás to pravé?

Spravované peníze nabízejí určitý stupeň daňové efektivity, flexibility, pohodlí a klidu, které může poskytnout jen málo dalších investičních možností. Díky těmto vlastnostem jsou investiční fondy založené na poplatcích a spravované peníze docela populární mezi bohatými, daňově citlivými investory. Tato vozidla však stále představují určitou složitost, která je činí nevhodnými pro velkou část veřejnosti. Než se pustíte do správy spravovaných peněz, zjistěte, zda je to pro vaše portfolio vhodné, konzultováním s profesionálním finančním poradcem. (Viz také: To je zábal (podílového fondu)! )