4 akcie, které mohou vyhrát americko-čínskou obchodní válku

Existuje několik zásob, které mohou skončit jako hlavní příjemci probíhajícího obchodního konfliktu mezi USA a Čínou, válka, která podle všeho k dnešnímu dni vytvořila pouze poražené. Mezi potenciální výherce patří telekomunikační giganti Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) a Adtran (ADTN), které pravděpodobně uvidí nárůst svých prodejů, pokud se vláda USA rozhodne zakázat čínský technologický gigant Huawei Technologie z obchodování s americkými společnostmi podle společnosti Barron's.

Výdaje na globální telekomunikace se zrychlují, jak se bezdrátové sítě pohybují na 5G, širokopásmové přechody na 10G a optické sítě jsou upgradovány. Odstranění Huawei z velké části trhu by podpořilo západní společnosti, které vyrábějí konkurenční produkty, které jsou často dražší. Mezitím se tři společnosti, které podnikají s Huawei velkým obchodem, pravděpodobně dostanou do krému, což ohrožuje NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) a II-VI (IIVI). Všichni tři dodavatelé společnosti Huawei již zaznamenali pokles svých cen akcií.

Huawei je soukromá společnost a není kótována na žádné veřejné burze cenných papírů.

4 společnosti, které vyhrají, pokud Huawei prohraje

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Ciena (CIEN)

Zdroj: Barron's

V pondělí americké ministerstvo spravedlnosti oznámilo obvinění proti Huawei, včetně obvinění, že čínská společnost porušila americké sankce vůči Íránu, a ukradla obchodní tajemství společnosti T-Mobile USA (TMUS). USA také formálně požádaly, aby byl finanční ředitel Huawei Meng Wanzhou vydán z Kanady.

Dodavatelé sítě Fiber-Optic společnosti Huawei trpěli

Partneri MKM se domnívají, že je nyní pravděpodobnější než ne, že čínský výrobce zařízení je zcela odříznut od nákupu amerických součástí. To hlásá špatné zprávy pro dodavatele Huawei na trhu s optickými komponenty, které poskytují klíčové součásti pro jeho síťovou infrastrukturu z optických vláken. Generální ředitel MKM Michael Genovese odhaduje, že Huawei představuje zhruba 15% celkových příjmů v tomto odvětví.

Oznámení DOJ je obzvláště bolestivé pro společnosti, jako je San Jose v Kalifornii, NeoPhotonics, která generuje více než 40% výnosů z Huawei. Američtí dodavatelé Lumentum a II-VI generují více než 15% jejich celkových výnosů z technologického titanu na základě Shenzhenu.

Čínští výrobci telekomunikačních zařízení údajně předobjednávají další inventář v očekávání zákazu nákupu podle Barrona.

"Podle našich kontrol Huawei, ZTE a FiberHome v současné době staví inventář optických součástí, " napsal Genovese ve zprávě zveřejněné v úterý ráno. "Zatímco krátkodobé výsledky pro toto odvětví budou pravděpodobně pozitivní, je nepravděpodobné, že by investoři poskytli mnoho úvěrů, dokud a dokud nebude Huawei USA výslovně nezakazováno v rámci obchodní dohody a / nebo vypořádání DOJ."

Konkurenti Huawei mohli vidět skok výnosů

Vzhledem k tomu, že Huawei udržuje významný kus globálního a amerického trhu, jeho absence by uvolnila tržní podíl pro konkurenty, jako je Huntsville, společnost Adtran se sídlem v AL, jejíž akcie tento týden získaly téměř 5%. Mezi další, kteří se chystají na nejvyšší možnou míru zákazu, patří společnost Nokia a Ciena, které za pět dní zaznamenaly pokles svých akcií o 5%, stejně jako Ericsson, jehož akcie se během stejného období obchodují rovně.

Genovese očekává příští generaci výdajů na technologii 5G v příštím roce, aby pomohla skandinávským poskytovatelům telekomunikací získat půdu proti společnosti Huawei.

"Očekáváme, že Nokia a Ericsson pravděpodobně získají podíl v Jižní Koreji a Japonsku na náklady Huawei v roce 2019, a v roce 2020 získají významný podíl v Evropě, protože 5G se začne pohybovat po celém kontinentu, " napsal analytik MKM Partners.

V konečném důsledku by odříznutí Huawei od amerických dodavatelů mohlo zastavit postup firmy v Číně, kde dodává zařízení pro sítě 5G. Genovese očekává, že Čína v roce 2019 zaostane za Jižní Koreou a Japonskem, pokud jde o budování celostátní sítě 5G. Zákaz by také mohl oddálit evropské cíle 5G až o dva roky, napsal Genovese.

Dívat se dopředu

Samotné riziko zákazu Huawei na americkém trhu může být jedním z faktorů, které tlačí Čínu k obchodní dohodě s Washingtonem. Přesto ani Huawei není formálně zakázáno, tlak na americké, evropské a další společnosti, aby opustily nebo snížily Huawei jako dodavatel, mnoho z nich stále dává svým konkurentům spoustu nových obchodů, zvyšuje jejich zisky a ceny akcií.